หุ้น TCMC ราคาวิ่งขึ้น 3.45% มาอยู่ที่ 3.60 บาท เพิ่มขึ้น 0.12 บาท มูลค่าซื้อขาย 35.50 ล้านบาท เมื่อเวลา 10.38 น. โดยเปิดตลาดที่ 3.50 บาท ราคาปรับตัวขึ้นสูงสุดที่ 3.62 บาท และราคาทำระดับต่ำสุดที่ 3.50 บาท
บล.หยวนต้า (ประเทศไทย) ระบุในบทวิเคราะห์ฯแนะ"ซื้อ"หุ้น บมจ.ทีซีเอ็ม คอร์ปอเรชั่น (TCMC) ด้วย 4 เหตุผล 1) คาดกำไรปกติไตรมาส 4/60 เติบโต 310% จากไตรมาสก่อน และ 77% จากงวดปีก่อน 2) ธุรกิจพรมเกิด Synergy หลังซื้อกิจการหนุนความสามารถในการทำกำไร และมีแผนเพิ่มกำลังการผลิตรองรับการเติบโตของตลาด 3) ตลาดพรมรถยนต์เป็นอีก key growth driver ที่น่าสนใจ อีกทั้งกำลังการผลิตเพิ่มอีกเท่าตัวหลังซื้อกิจการ และ 4) ราคาหุ้นยังซื้อขายที่ PER 2561 ต่ำเพียง 8.3 เท่า เทียบกับกำไรที่คาดทำ New high ในปีนี้
ทั้งนี้ คาดรายได้ที่ 2,673 ล้านบาท (+71% QoQ, 77% YoY) อัตรากำไรขั้นต้นสูง 32% ในไตรมาส 4/60 จาก 24% ในไตรมาส 3/60 หลังเพิ่มทุนเพื่อเข้าซื้อกิจการ CCB จาก Tai Ping ตามแผน เริ่มรวมงบการเงินตั้งแต่ไตรมาส 4/60 ทำให้อัตรากำไรจากการดำเนินงานสูงขึ้นเป็น 7% จาก 5% ในไตรมาส 2/60 และ EBITDA margin อยู่ที่ 13% จาก 8% ในไตรมาส 3/60 เนื่องจากธุรกิจ CCB มีอัตรากำไรสูงกว่า TCMC เดิม อีกทั้งเป็นช่วง High season ของธุรกิจโซฟา แต่อาจถูกกดดันจากค่าเงินบาทที่แข็งค่า อย่างไรก็ตามคาดว่าธุรกิจโซฟาจะมีกำไรที่ดีขึ้นเมื่อเทียบต่อไตรมาส โดยรวมคาดกำไรปกติของ TCMC ใน ไตรมาส 4/60 ที่ 90 ล้านบาท เติบโตถึง 310% จากไตรมาสก่อน และ 73% จากงวดปีก่อน และคิดเป็นกำไรปกติรายไตรมาสที่สูงสุดเป็นประวัติการณ์
ปี 2560 ราคาหุ้น TCMC ปรับตัวลง 19.5% ผลจากการเพิ่มทุน ขณะที่ผลประกอบการเติบโตก้าวกระโดด จากความสามารถในการทำกำไรที่สูงขึ้นแบบยั่งยืนหลังซื้อกิจการ โดยเริ่มเห็นสัญญาณของกำไรที่เติบโตก้าวกระโดดตั้งแต่ไตรมาส 4/60 เป็นต้นไป และปี 2561 เป็นปีที่กำไรจะโตเด่นทุกไตรมาส และทำระดับสูงสุดใหม่ จึงคาดกำไรปกติปี 2561 ที่ 429 ล้านบาท เติบโต 104% จากปีก่อน ราคาปัจจุบันซื้อขายที่ PER2561 เพียง 8.3x และมีโอกาสปรับประมาณการขึ้นได้ อีกทั้งเป็นหุ้น Top pick กลุ่ม SMID ประจำปี 2561 พร้อมให้ราคาเหมาะสม 5.90 บาท