(เพิ่มเติม) ภาวะตลาดหุ้นไทย: แนวโน้มดัชนีเช้านี้มีโอกาสปรับฐาน หลังปัจจัยแวดล้อมไม่เปลี่ยน-แรงซื้อสถาบันแผ่ว-ต่างชาติยังขาย

นายเทิดศักดิ์ ทวีธีระธรรม ผู้ช่วยกรรมการผู้อำนวยการสายงานวิจัย บล.เอเซีย พลัส กล่าวว่า ตลาดหุ้นไทยเช้านี้มีโอกาสที่จะปรับฐานต่อ เนื่องจากปัจจัยแวดล้อมไม่ได้มีอะไรเปลี่ยน ขณะที่ตลาดฯยังไม่มีปัจจัยบวกอะไรใหม่เข้ามา และตลาดฯก็ได้ปรับตัวขึ้นไปมากแล้วในช่วง 1 เดือนที่ผ่านมา

นอกจากนี้ แรงซื้อจากนักลงทุนสถาบันก็เริ่มบางลง ขณะทีนักลงทุนต่างชาติยังคงขายอยู่ และปัจจัยพื้นฐานก็ไม่ได้มีอะไรเปลี่ยนแปลงไป ทำให้นักลงทุนขายทำกำไรออกมา

ด้านตลาดหุ้นในภูมิภาคเอเชียเช้านี้เคลื่อนไหวทั้งในแดนบวก-ลบอย่างไร้ทิศทางชัดเจน

พร้อมให้แนวรับ 1,780 จุด ส่วนแนวต้าน 1,800 จุด

ประเด็นการพิจารณาการลงทุน

• ตลาดหุ้นนิวยอร์กล่าสุด (8 ม.ค.61) ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 25,283.00 จุด ลดลง 12.87 จุด (-0.05%), ดัชนี S&P500 ปิดที่ 2,747.71 จุด เพิ่มขึ้น 4.56 จุด (+0.17%), ดัชนี Nasdaq ปิดที่ 7,157.39 จุด เพิ่มขึ้น 20.83 จุด (+0.29%)
• ตลาดหุ้นเอเชียเปิดตลาดวันนี้ ดัชนี NIKKEI 225 ตลาดหุ้นญี่ปุ่น เพิ่มขึ้น 234.44 จุด, ดัชนี SSE Composite ตลาดหุ้นจีน ลดลง 3.37 จุด, ดัชนี HSI ตลาดหุ้นฮ่องกง เพิ่มขึ้น 33.98 จุด, ดัชนี TAIEX ตลาดหุ้นไต้หวัน เพิ่มขึ้น 6.60 จุด, ดัชนี KOSPI ตลาดหุ้นเกาหลีใต้ ลดลง 2.55 จุด, ดัชนี FTSE STI ตลาดหุ้นสิงคโปร์ เพิ่มขึ้น 2.58 จุด, ดัชนี FBMKLCI ตลาดหุ้นมาเลเซีย เพิ่มขึ้น 5.11 จุด, ดัชนี PSE Composite ตลาดหุ้นฟิลิปปินส์ เพิ่มขึ้น 13.84 จุด
• ตลาดหุ้นไทยปิดล่าสุด (8 ม.ค.61) 1,792.81 จุด ลดลง 2.64 จุด (-0.15%)
• นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิ 3,270.54 ล้านบาท เมื่อวันที่ 8 ม.ค.61
• ราคาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือน ก.พ. ในตลาดไนเม็กซ์ปิดทำการล่าสุด (8 ม.ค.61) ปิดที่ระดับ 61.73 ดอลลาร์/บาร์เรล เพิ่มขึ้น 29 เซนต์ หรือ 0.5%
• ค่าการกลั่นอ้างอิงตลาดสิงคโปร์ปิดล่าสุด (8 ม.ค.61) ที่ 6.01 ดอลลาร์/บาร์เรล
• เงินบาทเปิด 32.22 อ่อนค่าจากวานนี้ หลังมีเงินไหลออก มองกรอบวันนี้ 32.10-32.30
• ศูนย์วิเคราะห์เศรษฐกิจและธุรกิจ ธนาคารไทยพาณิชย์ คาดการณ์ปี 2561-2563 การลงทุนด้านไอทีของไทยจะมีเม็ดเงินสูงถึง 5 แสนล้านบาท เพิ่มจากปี 2560 ที่ลงทุนราว 4.2 แสนล้านบาท โดยบริษัทยักษ์ใหญ่จะลงทุนมากกว่าบริษัทเล็กที่เร่งปรับรูปแบบ การทำธุรกิจและการเข้าถึงผู้บริโภคที่พฤติกรรมการใช้บริการเปลี่ยนไป
• การประชุมคณะรัฐมนตรี (ครม.) วันที่ 9 ม.ค.นี้ คลังจะเสนอมาตรการช่วยเหลือผู้มีรายได้น้อยเฟส 2 ให้ ครม.เห็นชอบ ซึ่งเดิมจะเสนอสัปดาห์ที่ผ่านมา แต่ได้นำกลับมาแก้ไขรายละเอียดเพิ่มเติม จากเดิมที่เป็นมาตรการฝึกอาชีพเพิ่มรายได้ จะให้กับผู้ลงทะเบียนที่อยู่ต่ำกว่าเส้นความยากจน คือมีรายได้ไม่เกิน 3 หมื่นบาท/ปี ซึ่งมีอยู่ประมาณ 5 ล้านกว่าคนเท่านั้น
• ตลาดหลักทรัพย์ เผยปี 2561-2563 พัฒนาคุณภาพบจ.ทั้งการระดมทุนและดูแลใกล้ชิด หวังรักษามาร์เก็ตแคป150%ต่อจีดีพี ระยะยาว วางงบ 1 พันล้านบาท ลงทุนสตาร์ทอัพ พร้อมผุดแผนตั้งกระดานซีแอลเอ็มวี สร้างโอกาส ระดมทุนกลุ่มลุ่มน้ำโขง
• สมาคมตราสารหนี้ไทยเผยปี 2560 เอกชนแห่ออกหุ้นกู้ หนุนยอดออกตราสารหนี้เอกชนทะลุ 8 แสนล้าน สูงกว่าเป้าหมายทั้งปีที่ตั้งไว้ 7 แสนล้าน ชี้แนวโน้มเอกชนรายใหญ่ ยังใช้ตลาดตราสารหนี้เป็นช่องทางระดมทุนหลัก แม้ช่วงแรกจะใช้สินเชื่อ แบงก์ แต่ก็ออกหุ้นกู้ไปรีไฟแนนซ์มีต้นทุนถูกกว่า
• ศูนย์วิเคราะห์ เศรษฐกิจและธุรกิจ ธนาคารไทยพาณิชย์ (EIC SCB) เผยประมาณการเศรษฐกิจไทยปีนี้เติบโตที่ระดับ 4% ใกล้เคียงกับปีก่อน แต่ปัจจัยที่แตกต่างกันมาจากความเสี่ยงภายนอกประเทศ ที่ลดลงมากเศรษฐกิจกลุ่มประเทศหลักเติบโตได้ดีขึ้นต่อเนื่องหนุนการส่งออก และท่องเที่ยวของไทยต่อเนื่อง โดยคาดการณ์ส่งออกปีนี้เติบโตได้ 5% และมีความเป็นไปได้ที่จะสูงกว่านี้ จากปีก่อนที่คาดการณ์เติบโต 10% และ จีดีพีในครึ่งปีหลังน่าจะเติบโตได้ดีกว่าครึ่งปีแรก ที่ระดับ 4% จากไตรมาสแรกที่ 3.9% หลังเม็ดเงินลงทุน ออกมาเต็มที่ ทั้งในส่วนของการลงทุนของภาครัฐในโครงการสาธารณูปโภคขนาดใหญ่ต่างๆ และโครงการระเบียงเศรษฐกิจภาคตะวันออก (ECC) ซึ่งคาดการณ์เม็ดเงินลงทุนภาครัฐปีนี้ที่ 160,000 ล้านบาท จากปีก่อนที่ 80,000 ล้านบาท
• คลังยันไม่มีมาตรการแทรกแซง แม้สถานการณ์บาทไทยยังแข็งโป๊ก เชื่อมือ ธปท.คุมเกมอยู่หมัด มองเป็นโอกาสเร่งนำเข้าลงทุน กกร.ยื่นหนังสือ "บิ๊กตู่" ขึ้นค่าแรงไม่ควรเป็นอัตราเดียวทั่วประเทศ ห่วงค่าแรง-เงินบาท ชี้ศึกษาผลกระทบต่อราคาสินค้า

*หุ้นเด่นวันนี้

• AIMIRT (ทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์และสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์ เอไอเอ็ม อินดัสเทรียล โกรท) ด้านบล.เคทีบี (ประเทศไทย) ประเมินมูลค่าเหมาะสมที่ 11.15 บาท โดยใช้วิธี NAV income approach ของปี 2018 (Discounted cash flow), โดยอิง WACC 7.3%, และ Terminal 3%

กอง AIMIRT ลงทุนในทรัพย์สินที่เป็น Freehold ต่างจากกอง REIT ส่วนใหญ่ ทำเลทรัพย์สินเป็นศูนย์กลางการดำเนินธุรกิจ การขนส่งและการกระจายสินค้า ทรัพย์สินมีอายุน้อย คุณภาพและศักยภาพสูง รายได้ของกองมาจากอาคารคลังห้องเย็น และคลังสินค้ากลุ่ม JWD 75% และอาคารคลังสินค้ากลุ่ม TIP (SME Factory เดิม) 25% คาดกองจะมีเงินสดสุทธิที่สามารถนำมาปันส่วนแบ่งกำไรและแบ่งส่วนทุน 111-114 ล้านบาทในช่วงปี 2561-2564

• AP (กสิกรไทย) "ซื้อ"เป้า 9.80 บาท ยอดขายปี 60 ที่ 4.3 หมื่นลบ.เพิ่มขึ้น 92.2% YoY คิดเป็นสัดส่วนถึง 165.3% ของเป้าต้นปีที่ 2.6 หมื่นลบ.ทั้งแนวราบและคอนโดฯสร้างการเติบโตอย่างมีนัยสำคัญ แนวราบโต 20.2% เป็น 14.8 พันลบ. ขณะที่คอนโดฯโต 180.6% เป็น 28.2 พันลบ.เป็นผลจากความสำเร็จโครงการใหม่ ประเด็นดังกล่าวจะส่งผลบวกต่อราคาหุ้น โดยเฉพาะการเติบโตที่ดีของแนวราบซึ่งเป็นส่วนสำคัญในการกำหนดการเติบโตของกำไรในระยะสั้นของบริษัทได้
• COMAN (ฟินันเซีย ไซรัส) "ซื้อ"เป้า 9.00 บาท จำนวนนักท่องเที่ยวในอาเซียนที่พุ่งขึ้น 8% Y-Y อยู่ที่ 125 ล้านคนในปี 60 และจะเพิ่มขึ้นต่อเนื่องเฉลี่ย 6% ต่อปีจนแซงหน้าอเมริกาครั้งแรกในปี 64 เป็นบวกกับ COMAN ที่เป็นผู้ขายซอฟแวร์ให้กับโรงแรมและร้านอาหารทั่วอาเซียน ตลาดใหญ่สุด คือ ฟิลิปปินส์และอินโดฯ รวมถึงเวียดนามที่เป็นแหล่งท่องเที่ยวใหม่ ด้วยสัดส่วนรายได้ต่างประเทศที่ยังต่ำเพียง 13% ของรายได้รวม จึงคาดจะเป็นตัวเปิด Upside ในปีนี้ กำไรสุทธิ Q4/60 คาด 15 ลบ.+66% Q-Q ดีกว่าคาดการณ์เดิมที่ 8 ลบ.
• TMT (ไอร่า) เป้า 19.75 บาท คาดเงินปันผลปี 60 ประมาณ 1.10 บาท คิดเป็น Div.Yield สูงเกือบ 7.0% แม้ภาพรวมตลาดทรงตัว แต่ยังสามารถเพิ่ม Market Share ต่อเนื่อง โดยเฉพาะผลิตภัณฑ์ HRC จาก 8.0% เมื่อปี 55 เป็น 11%ในปี 59 และ 9M/60 อยู่ที่ 13.0% ทั้งการเพิ่มยอดขายจากกลุ่มลูกค้าเดิม และการขยายฐานลูกค้าใหม่ๆ พร้อมเป้าหมาย Market Share ที่ 25% ในปี 64 ภายใต้ 3Q/60 ที่มีกำไรสุทธิโดดเด่น (207 ล้านบาท) รวมถึงแนวโน้ม 4Q/60 ที่คาดกำไรสุทธิยังทรงตัวในระดับที่ดี (คาดกำไรสุทธิ 180 ล้านบาท) คาดกำไรสุทธิปี 60 อยู่ที่ 679 ล้านบาท