หุ้น GPSC ร่วง 6.64% มาที่ 66.75 บาท หรือลดลง 4.75 บาท ด้วยมูลค่าซื้อขาย 124.23 ล้านบาท เมื่อเวลา 9.59 น. ราคาเปิดตลาดที่ 67 บาท ราคาทำระดับสูงสุดที่ 67 บาท และทำระดับต่ำสุดที่ 66.75 บาท
ส่วนหุ้น GLOW อยู่ที่ 94.50 บาท เพิ่มขึ้น 2 บาท หรือ 2.16% ด้วยมูลค่าซื้อขาย 581.88 ล้านบาท ราคาเปิดตลาดที่ 94.50 บาท ราคาทำระดับสูงสุดที่ 94.75 บาท และทำระดับต่ำสุดที่ 94.25 บาท
บมจ.โกลบอล เพาเวอร์ ซินเนอร์ยี่ (GPSC) แจ้งว่าบริษัทเตรียมใช้เงินลงทุน 97,559 ล้านบาท เพื่อเข้าซื้อหุ้น บมจ.โกลว์ พลังงาน (GLOW) จำนวน 69.11% จาก Engie Global Developments B.V. ทั้งทางตรงและทางอ้อม ในราคาหุ้นละ 96.50 บาท หลังจากนั้นจะทำคำเสนอซื้อหุ้น GLOW ที่เหลือ 30.89% ที่ราคาหุ้นละ 96.50 บาท
ทั้งนี้ หากผู้ถือหุ้นทุกรายตอบรับคำเสนอซื้อหุ้น 100% ก็จะทำให้ GPSC ต้องใช้เงินซื้อกิจการครั้งนี้จำนวน 141,166 ล้านบาท โดยบริษัทจะใช้เงินกู้ระยะสั้นไม่เกิน 142,500 ล้านบาท อายุไม่เกิน 12 เดือน เพื่อรองรับการเข้าทำธุรกรรมครั้งนี้ ซึ่งหนึ่งในเงื่อนไขของสินเชื่อระยะสั้นกำหนดให้บริษัทต้องปรับโครงสร้างเงินทุน เบื้องต้นอาจพิจารณาเพิ่มทุนไม่เกิน 74,000 ล้านบาท ซึ่งจะต้องเสนอต่อที่ประชุมผู้ถือหุ้นภายในเดือน เม.ย.62
ขณะที่คณะกรรมการ บมจ.พีทีที โกลบอล เคมิคอล (PTTGC) และ บมจ.ไทยออยล์ (TOP) ซึ่งเป็นผู้ถือหุ้นใหญ่ใน GPSC สนับสนุนให้บริษัทเข้าซื้อกิจการ GLOW ในครั้งนี้ เนื่องจากจะเป็นโอกาสสำคัญในการขยายธุรกิจ จะช่วยเสริมสร้างศักยภาพในการดำเนินงานและรองรับโอกาสในการเติบโตของธุรกิจในอนาคต โดยการเข้าซื้อกิจการ GLOW จะทำให้กำลังผลิตไฟฟ้าของ GPSC เพิ่มขึ้นราว 1.5 เท่า มาที่ระดับ 4,835 เมกะวัตต์ (MW)
อย่างไรก็ตาม ราคาซื้อขายหุ้น GLOW ดังกล่าวอาจมีการปรับลดลงได้เป็นจำนวนเท่ากับเงินปันผลจ่ายต่อหุ้น หาก GLOW มีการจ่ายเงินปันผลก่อนเงื่อนไขบังคับก่อนเสร็จสิ้นลง ซึ่งบริษัทได้เข้าลงนามในสัญญาซื้อขายหุ้นกับผู้ขายเมื่อวันที่ 20 มิ.ย.61 (สัญญาซื้อขายหุ้น) และเบื้องต้นคาดว่าเงื่อนไขบังคับก่อนทั้งหมดน่าจะแล้วเสร็จภายในเดือน ต.ค.61
ด้าน บล.แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ ระบุในบทวิเคราะห์ว่า มีมุมมองเชิงบวกต่อข่าวดังกล่าว และเชื่อว่าการซื้อหุ้น GLOW เป็นโอกาสสำคัญในการขยายธุรกิจ และเพื่อรองรับการเติบโตในอนาคต เนื่องจากโรงไฟฟ้าของ GLOW อยู่ใน จ.ระยอง ซึ่งเป็นพื้นที่ในโครงการพัฒนาระเบียงเศรษฐกิจพิเศษภาคตะวันออก (EEC) ที่รัฐบาลมีนโยบายสนับสนุน และโรงไฟฟ้าหลักอยู่ในประเทศไทยที่มีความเสี่ยงในการประกอบธุรกิจต่ำกว่าต่างประเทศ
นอกจากนี้ GLOW มี ROE ที่ 19% สูงกว่าราว 9% ของ GLOW จะช่วยเพิ่มมูลค่าหุ้นในระยะยาว แต่อาจมี dilution effect ทั้งนี้ขึ้นกับราคาหุ้นเพิ่มทุน ซึ่งจะต้องรอรายละเอียดเพิ่มเติม ในเชิงกลยุทธ์ แนะนำ "ซื้อเมื่อราคาอ่อนตัว" ให้มูลค่ายุติธรรมสำหรับหุ้น GPSC ที่ 77.80 บาท/หุ้น