(เพิ่มเติม) ภาวะตลาดหุ้นไทย: แนวโน้มดัชนีเช้านี้แกว่งซึมลงตามต่างประเทศ กังวลสงครามการค้า-เงินทุนไหลออกต่อเนื่องกดดันตลาด

นักวิเคราะห์ฯคาดตลาดหุ้นไทยเช้านี้ แกว่งซึมตัวลงตามทิศทางตลาดหุ้นต่างประเทศที่ส่วนใหญ่ร่วงลง หลังจากที่ดัชนีดาวโจนส์ปรับลดลงกว่า 300 จุดเมื่อคืนนี้ จากความวิตกกังวลที่ว่าการทำสงครามการค้าอาจลุกลามเป็นวงกว้าง ประกอบกับยังคงมีกระแสเงินทุนไหลออกจาก Emerging Market ต่อเนื่อง พร้อมให้แนวรับบริเวณ 1,600-1,610 จุด ส่วนแนวต้านอยู่ที่ 1,640-1,645 จุด

นายอภิชาติ ผู้บรรเจิดกุล ผู้อำนวยการสายงานวิเคราะห์เชิงกลยุทธ์ บล.ทิสโก้ กล่าวว่า การเคลื่อนไหวของตลาดหุ้นไทยเช้านี้น่าจะแกว่งซึมตัวลง เนื่องจากตลาดหุ้นในภูมิภาคเอเชียเช้านี้ต่างปรับตัวลงกันทั่วหน้าหลังดัชนีดาวโจนส์ร่วงแรงกว่า 300 จุดเมื่อคืนที่ผ่านมา จากความกังวลสงครามการค้าระหว่างสหรัฐฯ และประเทศคู่ค้า โดยทางสหรัฐฯจะควบคุมการนำเข้าสินค้าจากจีนมากขึ้น นอกจากนี้กระแสเงินทุนยังคงไหลออกจากตลาดเกิดใหม่ (Emerging Market) อย่างต่อเนื่อง

พร้อมให้แนวรับ 1,600-1,610 จุด ส่วนแนวต้าน อยู่ที่ 1,640-1,645 จุด

ประเด็นพิจารณาการลงทุน

• ตลาดหุ้นนิวยอร์กล่าสุด (25 มิ.ย.61) ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 24,252.80 จุด ร่วงลง 328.09 จุด (-1.33%) ขณะที่ดัชนี Nasdaq ปิดที่ 7,532.01 จุด ลดลง 160.81 จุด (-2.09%) และดัชนี S&P 500 ปิดที่ 2,717.07 จุด ลดลง 37.81 จุด (-1.37%)
• ตลาดหุ้นเอเชียเปิดตลาดวันนี้ ดัชนี NIKKEI 225 ตลาดหุ้นญี่ปุ่น ลดลง 177.82 จุด, ดัชนี SSE Composite ตลาดหุ้นจีน ลดลง 29.35 จุด, ดัชนี HSI ตลาดหุ้นฮ่องกง ลดลง 80.21 จุด,ดัชนี TAIEX ตลาดหุ้นไต้หวัน ลดลง 55.56 จุด, ดัชนี KOSPI ตลาดหุ้นเกาหลีใต้ ลดลง 23.13 จุด, ดัชนี FTSE STI ตลาดหุ้นสิงคโปร์ ลดลง 15.05 จุด, ดัชนี FBMKLCI ตลาดหุ้นมาเลเซีย เพิ่มขึ้น 1.14 จุด
• ตลาดหุ้นไทยปิดล่าสุด (25 มิ.ย.61) 1,622.28 จุด ลดลง 12.70 จุด (-0.78%)
• นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิ 2,555.75 ล้านบาท เมื่อวันที่ 25 มิ.ย.61
• ราคาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือน ส.ค.ในตลาดไนเม็กซ์ปิดทำการล่าสุด (25 มิ.ย.61) ปิดที่ 68.08 ดอลลาร์/บาร์เรล ลดลง 50 เซนต์ หรือ 0.7%
• เงินบาทเปิด 32.92 แนวโน้มยังอ่อนค่า จากแรงกดดันเงินทุนไหลออก-วิตกสงครามการค้าบานปลาย
• บอร์ด กสทช.ปรับเกณฑ์ ประมูลคลื่น ซอยใบอนุญาตคลื่นความถี่ 1800 จาก 15 MHz เป็น 5 MHz 9 ใบ เคาะประมูลคลื่น 19 ส.ค.นี้ คลื่น 900 MHz เคาะประมูล 18 ส.ค. ขณะ "ดีแทค" ส่งหนังสือแจ้งสำนักงานกสทช. พร้อมเข้าประมูลคลื่น 900 MHz พ่วง 3 เงื่อนไข นักวิชาการชี้เกณฑ์ใหม่หนุนประมูลคลื่น ความพยายามของคณะกรรมการกิจการกระจายเสียง กิจการโทรทัศน์ และกิจการโทรคมนาคมแห่งชาติ (กสทช.) รอบใหม่ที่จะเปิดประมูลคลื่นความถี่ทั้ง 2 ย่าน ได้แก่ คลื่น 1800 MHz และ 900 MHz นั้น เป็นไปตามที่หลายฝ่ายคาดการณ์ว่าที่สุดแล้ว กสทช. จะยอมปรับหลักเกณฑ์การประมูลเพื่อให้เป็นไปตามข้อเรียกร้องของเอกชน
• นายกฯแจงนักธุรกิจฝรั่งเศส ชูจุดขายจีดีพีโตต่อเนื่องปีนี้แตะ 4.2-4.7% เตรียมพื้นที่อีอีซีรองรับการลงทุนจากฝรั่งเศส เผยกรอบการทำงานโรดแมพระยะที่ 2 ปูทางสู่การเลือกตั้งในต้นปี 62 พร้อมลงนาม 4 ฉบับเพิ่มการค้าการลงทุน 2 ฝ่าย
• วันที่ 26 มิ.ย.นี้ กระทรวงพาณิชย์จะประชุมร่วมกับหน่วยงานภาครัฐและเอกชนที่เกี่ยวข้อง เช่น อุตสาหกรรมยานยนต์ เหล็ก อิเล็กทรอนิกส์ เพื่อประเมินสถานการณ์และผลกระทบจากสงครามการค้าระหว่างสหรัฐกับจีนที่เกิดขึ้นในขณะนี้ นอกจากนี้ยังเป็นการเตรียมข้อมูลเพื่อนำไปชี้แจงกับสำนักงานผู้แทนการค้าสหรัฐ (ยูเอสทีอาร์) ในระหว่างเดินทางเยือนสหรัฐเดือน ก.ค.นี้
• ศูนย์วิจัยกสิกรไทย สรุปข้อมูลสินเชื่อธนาคารพาณิชย์ ณ สิ้นเดือนพฤษภาคม 2561 ปรับตัวเพิ่มขึ้นจากเดือนก่อน 6.59 หมื่นล้านบาท เป็น 11.20 ล้านล้านบาท หรือเพิ่มขึ้น 0.59% MoM ใกล้เคียงกับสินเชื่อที่เพิ่มขึ้นเดือน เม.ย.แต่ผลของฐานที่ต่ำในปีก่อน ทำให้อัตราเพิ่มเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันปีก่อนยังไต่ระดับขึ้นเป็น 4.99% YoY และ 1.27%YTD โดยสินเชื่อที่เพิ่มขึ้นในเดือนนี้ค่อนข้างกระจายตัวไปแทบทุกธนาคาร ตามการเพิ่มของสินเชื่อภาคธุรกิจ โดยเฉพาะธุรกิจขนาดใหญ่และขนาดกลาง ขณะที่สินเชื่อรายย่อยได้แรงหนุนของสินเชื่อเช่าซื้อรถยนต์และสินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัย เงินฝากเดือน พ.ค.61 ลดลงเล็กน้อยจากการลดลงของเงินฝากในธนาคารขนาดใหญ่
• ธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) หารือกับสถาบันการเงินดันเปิดเผยข้อมูลต้นทุนธุรกรรมการป้องกันความเสี่ยง (เฮดจิ้ง) กระตุ้นแข่งขัน-ต้นทุนถูกลงเอื้อเอสเอ็มอี คาดชัดเจนครึ่งปีหลัง ชี้ค่าบาท 32.99 บาทต่อดอลลาร์อ่อนสุดรอบ 8 เดือน

*หุ้นเด่นวันนี้

• CPF (ฟินันเซีย ไซรัส) "ซื้อเก็งกำไรระยะสั้น"เป้า 28 บาท ได้ประโยชน์จากความตึงเครียดด้านการค้าระหว่างสหรัฐฯ-จีน เพราะหลังจากจีนขึ้นภาษีนำเข้าหมูจากสหรัฐฯ ก็หันมานำเข้าหมูจากเวียดนามมากขึ้น ทำให้ราคาขยับขึ้นจาก 29,000 ด่อง/กก. ในปลาย Q1/61 เป็น 40,000 ด่อง/กก. ซึ่งเป็นระดับสูงกว่าต้นทุนเลี้ยงที่ 34,000 ด่อง/กก. ด้านเงินบาทที่อ่อนยิ่งเป็นบวกต่อกำไรของ CPF โดยคาดว่าจะเห็นกำไรฟื้นใน Q2/61 และเร่งมากขึ้นใน H2/61 เพราะเป็น High Season ของการส่งออก ราคาหุ้นจึงน่าจะ Bottom out ไปแล้วในปลาย ก.พ.61
• CPALL (กสิกรไทย) "ซื้อ"เป้า 97 บาท เมื่อวานนี้เข้าเยี่ยมชมศูนย์กระจายสินค้าของ CPALL และ MAKRO ใน จ.สมุทรสาคร สำหรับศูนย์กระจายสินค้าของ CPALL มีทั้งส่วนของสินค้าแช่เย็น และสินค้าอุณหภูมิห้อง รองรับประมาณ 2,000 สาขาใน 8 จังหวัดใกล้เคียง ส่วนศูนย์กระจายสินค้าของ MAKRO รับสินค้าทั้งแช่เย็น และแช่แข็ง ทั้งนี้ทางผู้บริหารฯ มีมุมมองเป็นบวกต่อ SSSG ในเดือน มิ.ย. ที่ปรับดีขึ้นจาก SSSG ของเดือน เม.ย.-พ.ค. อย่างไรก็ตามผลการดำเนินงานไตรมาส 2/61 น่าจะยังคงได้รับผลกระทบจาก ราคาอาหารที่ปรับตัวลง, ฝนที่ตกมากกว่าปกติ ทั้งนี้คงประมาณการเติบโตของกำไรทั้งสองบริษัทเช่นเดิมที่ 14.4% 3-Yrs CAGR สำหรับ CPALL และ 7.5% 3-Yrs CAGR สำหรับ MAKRO
• EPG (เคทีบี) "ซื้อ"เป้า 10 บาท คาดกำไรสุทธิผ่านจุดต่ำสุดแล้ว โดยงวด Q4 ปี 60/61 (ม.ค.-มี.ค.61) มีกำไรสุทธิ 232 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 27% QoQ โดยมีสัญญาณที่ดีขึ้นจากอัตรากำไรขั้นต้นที่ดีกว่าคาด แม้จะได้กระทบจากต้นทุนวัตถุดิบที่สูงขึ้นและค่าเงินบาทแข็งค่า ซึ่งเป็นผลจากแผนการลดต้นทุนการผลิต, การใช้อัตรากำลังการผลิตที่สูงขึ้น และการปรับเพิ่มราคาขายสินค้า สำหรับกำไรสุทธิปี 61/62 (เม.ย.61-มี.ค.62) คาดที่ 1,083 ล้านบาท กลับมาเติบโต 9% YoY จากปีก่อนที่มีกำไรสุทธิ 991 ล้านบาท จากทุกกลุ่มธุรกิจที่คาดว่าจะฟื้นตัวดีขึ้น จากอัตราการใช้กำลังการผลิตที่สูงขึ้น และจะได้ผลบวกมากขึ้นจากการปรับเพิ่มราคาขาย