หุ้น SCB ราคาวิ่งขึ้น 3.16% มาอยู่ที่ 130.50 บาท เพิ่มขึ้น 4 บาท มูลค่าซื้อขาย 508.71 ล้านบาท เมื่อเวลา 10.20 น. โดยเปิดตลาดที่ 129 บาท ราคาปรับตัวขึ้นสูงสุดที่ 131 บาท และราคาปรับตัวลงต่ำสุดที่ 128.50 บาท
บล.แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ ระบุในบทวิเคราะห์ฯแนะ"ซื้อ"หุ้น ธนาคารไทยพาณิชย์ (SCB) คาดว่ากำไรปีนี้ของ SCB จะถูกกดดันอย่างหนักจากค่าใช้จ่าย Transformation และรายได้ค่าธรรมเนียมที่ลดลง ทำให้คาดว่าจะมีกำไรปี 2561 โตเพียง 2% YoY แต่จากราคาหุ้นของ SCB ที่ปรับลดลงอย่างมากตั้งแต่ต้นปี (-19%YTD) ทำให้มี upside จากราคาเป้าหมายที่ 158 บ. ถึง 25%
SCB รายงานกำไรสุทธิ 1.11 หมื่นลบ. ดีกว่าคาด 2% (คาด 1.09 หมื่นลบ.) โดยลดลง -8% YoY ทั้งนี้เป็นผลมาจาก 1) รายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยลดลง -6%YoY จากผลการยกเลิกค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมผ่าน digital banking และการลดลงของธุรกิจประกันภัย 2)ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานที่เพิ่มขึ้นถึง +11% YOY จากการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานเพื่อยกระดับขีดความสามารถของธนาคาร และค่าใช้จ่ายในการขยายฐานลูกค้าใหม่ผ่านช่องทาง digital แม้ว่า 3)รายได้ดอกเบี้ยสุทธิจะเพิ่มขึ้น 5%YoYจากสินเชื่อที่เติบโตและ NIM ที่ดีขึ้น หากเทียบกำไร QoQ ยังลดลง -2.2% สำหรับกำไรงวด 6M61 อยู่ที่ 2.24 หมื่นลบ. ลดลง -6% YoY เหตุผลหลักมาจากค่าใช้จ่ายดำเนินงานดังกล่าวที่เพิ่มขึ้น
ทั้งนี้ กำไร 6M61 ที่ออกมาคิดเป็น 51% ของประมาณการกำไรปี 2561 ที่ 4.4 หมื่นลบ. ทั้งนี้ SCB ยังมีความกดดันรายได้ค่าธรรมเนียมที่จะลดลงคาดราว 1 พันลบ. และล่าสุดเพิ่งประกาศปรับเพิ่มเป้า Cost to Income ที่ประกาศตอนต้นปีที่ 42-45% เป็น 45-47% จากค่าใช้จ่าย Transformation ซึ่งใช้ประมาณการ Cost to Income ที่ 45% ในเบื้องต้นจึงยังคงประมาณการกำไรทั้งปีที่ 4.4 หมื่นลบ. หรือเพิ่มขึ้นเพียง 2% YoY