หุ้น KTC ราคาพุ่งขึ้น 5.26% มาอยู่ที่ 30 บาท เพิ่มขึ้น 1.50 บาท มูลค่าซื้อขาย 444.95 ล้านบาท เมื่อเวลา 10.03 น. โดยเปิดตลาดที่ 29.50 บาท ราคาปรับตัวขึ้นสูงสุดที่ 30.25 บาท และราคาปรับตัวลงต่ำสุดที่ 29.25 บาท
บล.ฟินันเซีย ไซรัส ระบุในบทวิเคราะห์ฯแนะ"ซื้อ"หุ้น บมจ.บัตรกรุงไทย(KTC) ปรับราคาเหมาะสมขึ้นเป็น 35 บาท อิงกับประมาณการกำไรสุทธิปี 2561 ใหม่ที่ 5.1 พันล้านบาท EPS 1.98 บาท เพิ่มขึ้น 54% Y-Y โดยได้ปรับเพิ่มประมาณการจาก Credit cost และหนี้สูญรับคืนที่คาดว่าจะน้อยกว่าคาดเนื่องจากคุณภาพลูกหนี้ที่ดีขึ้น และการเก็บหนี้ทำได้ดีอย่างสม่ำเสมอ
นอกจากนี้ ปรับ Loan spread เพิ่มขึ้นจากส่วนผสมของพอร์ตสินเชื่อบุคคลที่เพิ่มขึ้น และในเร็ว ๆ นี้มีแผนธุรกิจใหม่ในสินเชื่อนาโนไฟแนนซ์และพิโกไฟแนนซ์ ซึ่งเป็น High-Yield loan
ด้านบล.แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ แนะ"ซื้อ"หุ้น KTC เป็นหุ้นที่มีอัตราการเติบโตสูงมาก เชื่อปีนี้มีกำไรสูงสุดเป็นประวัติการณ์ และจากการประเมินราคาเป้าหมายใหม่ที่ 34.25 บาท ด้วยวิธี GGM ที่ P/BV 5.5X (ได้ปรับ ROE จาก 27% เป็น 30% และใช้ COE ที่ 12% LTG ที่ 8%) และอิง BV ที่ 6.2 บาท
ทั้งนี้ จากการปรับลด Credit Cost และ Cost of fund จากกำไร H1/61 คิดเป็น 60% ของประมาณการกำไรทั้งปี 61 และโมเมนตัมที่ยังดีขึ้นจาก GDP ที่เติบโตดีขึ้น คุณภาพลูกหนี้ดีขึ้น รวมถึงพฤติกรรมผู้บริโภคที่เริ่มใช้เงินสดลดลงหันมาใช้บัตรเครดิตมากขึ้น และการรุกเน้นสินเชื่อบุคคลที่มี yield สูงเพื่อชดเชยผลกระทบการปรับลดดอกเบี้ยบัตรเครดิตจาก 20% เหลือ 18% ตั้งแต่ก.ย.60 ทำให้ปรับประมาณการกำไรขึ้นจากประมาณการเดิม 15% ภายใต้สมมติฐานการบริหารต้นทุนดอกเบี้ยจ่ายค่อนข้างดี
โดยปรับ Cost of fund ลง 10 bps. เหลือ 3.05% (H1/61 อยู่ที่ 2.97%) ทำให้ NIM เพิ่มขึ้นมา 7 bps. มาอยู่ที่ 8.75% และการปรับ credit cost ลงจาก 9% เหลือ 7.5% ของสินเชื่อ จากการตั้งสำรองที่ค่อนข้างสูงมาก (coverage ratio ที่สูงถึง 605% ณ สิ้นมิ.ย.61) คาดจะมีกำไร 2561 ที่ 4.8 พันล้านบาท หรือเพิ่มขึ้น +46% YoY