หุ้น BCH ราคาขยับขึ้น 2.19% มาอยู่ที่ 18.70 บาท เพิ่มขึ้น 0.40 บาท มูลค่าซื้อขาย 115.82 ล้านบาท เมื่อเวลา 11.15 น. โดยเปิดตลาดที่ 18.20 บาท ราคาปรับตัวขึ้นสูงสุดที่ 18.70 บาท และราคาปรับตัวลงต่ำสุดที่ 18.20 บาท
บล.โนมูระ พัฒนสิน ระบุในบทวิเคราะห์นแนะ"ซื้อ"หุ้น บมจ.บางกอก เชน ฮอสปิทอล (BCH) แม้ upside ของ BCH เริ่มจำกัด แต่มองว่าระยะสั้นยังมีประเด็นเก็งกำไรจากกำไร Q3/61 คาดว่าเป็นไตรมาสดีสุดของปี และแนวโน้มกำไร H2/61 เติบโต y-y และ h-h ดีกว่ากลุ่มฯ
โดยปีนี้คาดกำไร 1,075 ล้านบาท (+17%y-y) ส่วนปี 2562 คาดกำไร 1,298 ล้านบาท (+21%y-y) เติบโตต่อเนื่อง จากการเติบโตรายได้ทั้งกลุ่มเงินสดและประกันสังคม ประกอบกับอัตรากำไรดีขึ้นจากผลของ Economy of scale และผลการดำเนินงาน โรงพยาบาล WMC ดีขึ้นต่อเนื่อง
อย่างไรก็ดี BCH มีประเด็น concern กรณีสำนักงานประกันสังคมปรับเงื่อนไขโควต้าส่วนเพิ่ม 15% (ปีต่อปี) และการตั้งสำรองลูกหนี้ (ค่ารักษา RW>2) ส่วนที่เหลือ
ทั้งนี้ มีมุมมอง Neutral ต่อข้อมูลจากการประชุมนักวิเคราะห์วานนี้ เนื่องจากมองว่าใน H2/61 การเติบโตของกลุ่มลูกค้าเงินสดจะชดเชยรายได้ประกันสังคมที่มีแนวโน้มชะลอตัวลงตามจำนวนผู้ประกันตนใช้สิทธิ และค่ารักษาประกันสังคมใหม่เป็นฐานเดียวกับ H2/60 ส่งผลให้ใน H2/61 คาดว่ารายได้จากการรักษาของ BCH จะเติบโตแผ่วลงจาก H2/60
แนวโน้ม Q3/61 คาดกำไร 340 ล้านบาท (+12%y-y +36%q-q) เนื่องจากคาดว่ารายได้เติบโตราว 11%y-y และมีอัตรากำไรดีขึ้น y-y จากผลของค่ารักษาโรครุนแรงสูงขึ้น ประกอบกับมีผลของ Economy of scale จากการใช้บริการเพิ่มขึ้น และค่าใช้จ่าย SG&A ลดลง q-q (Q2/61 มีค่าใช้จ่ายสำรองหนี้ราว 40 ล้านบาท)