หุ้น IVL ราคาขยับขึ้น 2.97% มาอยู่ที่ 60.75 บาท เพิ่มขึ้น 1.75 บาท มูลค่าซื้อขาย 1,251.60 ล้านบาท เมื่อเวลา 11.28 น. โดยเปิดตลาดที่ 59.75 บาท ราคาปรับตัวขึ้นสูงสุดที่ 61.00 บาท และราคาปรับตัวลงต่ำสุดที่ 59.25 บาท
บล.เอเอสแอล ระบุในบทวิเคราะห์ฯแนะ"ซื้อ"หุ้น บมจ.อินโดรามา เวนเจอร์ส (IVL) ด้วยมูลค่าเหมาะสม 75 บาท โดยยังคงประมาณการกำไรสุทธิปี 61 ไว้ที่ 2.1 หมื่นล้านบาท
หากประเมินเฉพาะกำไรจากการดำเนินงานปกติในปี 61 จะเติบโต 36%YoY ขณะที่ปี 62 ประเมินไว้ที่ 2.2 หมื่นล้านบาท แต่ประมาณการมีโอกาสถูกปรับเพิ่ม เป็นผลมาจากยอดขายที่เพิ่มขึ้นจากการทำ M&A และส่วนต่างราคาผลิตภัณฑ์หลักที่ดีกว่าสมมติฐาน แต่ยังคงความเสี่ยงต่อแนวโน้มราคาและส่วนต่างราคาที่เริ่มอ่อนตัวลง จะเป็นปัจจัยกดดันการเติบโตของผลประกอบการในระยะยาว
ตามที่มีข่าวระบุว่า IVL ลั่นไตรมาส 3 จ่อปิดดีลซื้อกิจการ 3 แห่ง มูลค่าไม่เกิน 800 ล้านเหรียญสหรัฐ ย้ำไม่มีแผนเพิ่มทุน กำเงินสดในมือ 3 หมื่นล้านบาท แถมส่งซิกไตรมาส 3 สดใส ราคาผลิตภัณฑ์ PET-PTA-พาราไซลีนพุ่ง 20% หนุนอีบิทด้าปีนี้โตเกิน 20%
ฝ่ายวิจัยมีความเห็นว่า โรงงานทั้ง 3 แห่ง ได้แก่ (1) โรงงาน Kordarna (IVL ถือ 100%) เป็นผู้ผลิตสิ่งทอสำหรับยางในรถยนต์และสิ่งทอทางเทคนิครายใหญ่ที่สุดในทวีปยุโรป มีโรงงานผลิตในเช็กและสโลวัก มีกำลังผลิตรวม 5.7 หมื่นตันต่อปี (2) โรงงาน Corpus Christi ปัจจุบันอยู่ระหว่างก่อสร้างโรงงานจะมีกำลังผลิต PET ที่ 1.1 ล้านตันต่อปี และ PTA ที่ 1.3 ล้านตันต่อปี โดยโรงงานนี้ถือเป็นโรงงานผลิต PTA และ PET แบบบูรณาการในแนวดิ่ง (Vertically Integrated) ที่ใหญ่ที่สุดในโลก และเป็นโรงงานผลิต PTA ใหญ่ที่สุดในทวีปอเมริกา และ (3) โรงงาน DuPont Teijin (IVL ถือ 100%) อยู่ในกลุ่มผู้ผลิตผลิตภัณฑ์ที่มีมูลค่าเพิ่ม (HVA) และใช้เป็นวัสดุพิเศษ มีโรงผลิต 8 แห่ง ในสหรัฐฯ ยุโรป และจีน มีกำลังการผลิตฟิล์มและวัสดุโพลิเมอร์รวม 2.77 แสนตันต่อปี
จากประเด็นข่าวดังกล่าวมีมุมมองเป็นบวก เนื่องจากการดำเนินการดังกล่าวถือว่าเร็วกว่าแผนที่วางไว้ ซึ่งจะเป็นปัจจัยบวกต่อการเพิ่มขึ้นของยอดขายที่เร็วกว่าคาด และเป็นปัจจัยที่จะเข้ามาชดเชยแนวโน้ม Margin ที่เริ่มมีทิศทางการอ่อนตัวลง