"ทริส" ถอนเครดิตพินิจแนวโน้ม “Negative" TMB และให้แนวโน้ม Stable แทน

          บริษัท ทริสเรทติ้ง จำกัด ประกาศถอน “เครดิตพินิจ" แนวโน้ม “Negative" หรือ “ลบ" ที่ให้ไว้เมื่อวันที่ 20 กรกฎาคม 2550 แก่อันดับเครดิตของ ธนาคารทหารไทย  (TMB) และอันดับเครดิตหุ้นกู้ด้อยสิทธิไม่มีประกัน 8,000 ล้านบาท (TMB153A) ของธนาคาร พร้อมทั้งกำหนดแนวโน้มอันดับเครดิต “Stable" หรือ “คงที่" แทน 
          การปรับเปลี่ยนสถานะอันดับเครดิตในครั้งนี้สะท้อนถึงฐานะเงินกองทุนที่แข็งแกร่งขึ้นหลังจากธนาคารประสบความสำเร็จในการเพิ่มทุนจำนวน 37.6 พันล้านบาทในไตรมาสที่ 4 ของปี 2550 ซึ่งมีผลให้อัตราส่วนความเพียงพอของเงินกองทุนของธนาคารฟื้นตัวขึ้นจาก 10.7% ณ สิ้นเดือนกันยายน 2550 เป็น 14.4% ณ สิ้นเดือนธันวาคม 2550 
          ในขณะเดียวกัน ทริสเรทติ้งประกาศคงอันดับเครดิตของธนาคารที่ระดับ “A" และคงอันดับเครดิตหุ้นกู้ TMB153A ของธนาคารที่ระดับ “A-"  ซึ่งสะท้อนฐานะทางการเงินของธนาคารในช่วงปี 2549-2550 ที่อ่อนแอลงกว่าคาดเนื่องจากการมีภาระกันสำรองจำนวนมากจากการใช้มาตรฐานบัญชีสากลฉบับใหม่ (IAS39) และการตั้งสำรองเพิ่มเพื่อรองรับการเพิ่มขึ้นของหนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ อย่างไรก็ตาม ความสามารถในการทำกำไรที่ลดลงได้รับการชดเชยด้วยการเพิ่มขึ้นของเงินกองทุนและสภาพคล่องทางการเงินที่ดีขึ้นของธนาคารในปี 2550 นอกจากนี้ ยังมีความคาดหวังว่าธนาคารจะได้รับประโยชน์จากการสนับสนุนของผู้ถือหุ้นใหญ่รายใหม่ คือ ING Bank N.V. ในแง่ของการเสริมความแข็งแกร่งให้แก่ผลิตภัณฑ์ทางการเงินและมาตรฐานของระบบบริหารความเสี่ยง อย่างไรก็ตาม อันดับเครดิตดังกล่าวมีข้อจำกัดบางส่วนจากปัจจัยแวดล้อมในการดำเนินธุรกิจธนาคารที่ไม่เอื้ออำนวยและภาระการกันสำรองที่จะเกิดขึ้นตามเงื่อนไขของมาตรฐาน BASEL II ซึ่งปัจจัยเหล่านี้จะจำกัดการขยายตัวทางธุรกิจและความสามารถในการทำกำไรของธนาคารในอนาคต 
          แนวโน้มอันดับเครดิต “Stable" หรือ “คงที่"  สะท้อนความคาดหมายว่าธนาคารจะสามารถปรับปรุงฐานะทางการเงินได้ในระยะปานกลาง การผนึกกำลังกับ ING Bank โดยการผสานจุดแข็งของแต่ละฝ่ายร่วมกันซึ่งจะสร้างความแข็งแกร่งให้แก่มูลค่าทางธุรกิจ (Franchise Value) ของธนาคารนั้นเป็นสิ่งที่จะต้องติดตามอย่างใกล้ชิดต่อไป ทริสเรทติ้งจะดำเนินการทบทวนอันดับเครดิตของธนาคารอย่างเต็มรูปแบบอีกครั้งหลังจากที่แผนธุรกิจภายใต้ความรับผิดชอบของคณะผู้บริหารชุดใหม่จัดทำแล้วเสร็จในเดือนเมษายน 2551 ปัจจุบัน ING Bank ได้รับการจัดอันดับเครดิตในระดับ “AA/Stable" จาก Standard & Poor’s และ “Aa1/Stable" จาก Moody’s Investors Service
          ทริสเรทติ้งรายงานว่า ณ สิ้นเดือนธันวาคม 2550 ธนาคารทหารไทยมีขนาดของสินทรัพย์ที่ใหญ่เป็นอันดับ 6 เมื่อเทียบกับธนาคารพาณิชย์ไทยทั้งหมด ซึ่งลดลงจากอันดับ 5 ในปี 2549 โดยธนาคารรายงานยอดสินทรัพย์ตามงบการเงินรวมที่ยังไม่ได้สอบทาน ณ สิ้นเดือนธันวาคม 2550 ที่ระดับ 622,184 ล้านบาท ลดลง 18% จาก 751,877 ล้านบาท ณ สิ้นปี 2549 การลดลงของขนาดสินทรัพย์เป็นผลมาจากปัจจัยต่างๆ ได้แก่ การลดลงของสินเชื่อจำนวน 76,142 ล้านบาทตามกลยุทธ์การลดพอร์ตที่ให้ผลตอบแทนต่ำของธนาคาร การลดลงของเงินลงทุนสุทธิจำนวน 19,717 ล้านบาทหลังจากการขายหลักทรัพย์ที่เป็นตราสารหนี้ออกไป การลดลงของทรัพย์สินรอการขายจำนวน 7,241 ล้านบาทหลังจากตัดขายสินทรัพย์รอการขายออกไป และการขาดทุนจากการด้อยค่าของค่าความนิยมจำนวน 12,621 ล้านบาท 
          ธนาคารรายงานผลขาดทุนสุทธิสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ติดต่อกัน 2 ปี โดยขาดทุนสุทธิจำนวน 12,292 ล้านบาทในปี 2549 และ 43,657 ล้านบาทในปี 2550 เพื่อให้สอดคล้องกับแนวทางของธนาคารแห่งประเทศไทยตามมาตรฐานบัญชีสากลและการตั้งสำรองเพิ่มเพื่อรองรับการเพิ่มขึ้นของหนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ ธนาคารได้ตั้งสำรองเผื่อหนี้สงสัยจะสูญจำนวน 14,399 ล้านบาทในปี 2549 และ 31,732 ล้านบาทในปี 2550 ซึ่งมีผลต่อการ
ลดลงของผลกำไรของธนาคารอย่างมีนัยสำคัญในปีดังกล่าว นอกจากนี้ ธนาคารยังมีค่าใช้จ่ายเป็นรายการพิเศษจำนวน 12,237 ล้านบาทสำหรับการขาดทุนจากการด้อยค่าของค่าความนิยม
          ทริสเรทติ้งกล่าวว่าความสามารถในการทำกำไรของธนาคารที่ลดลงในปี 2550 ได้รับการชดเชยบางส่วนจากฐานะเงินกองทุนที่แข็งแกร่งขึ้นหลังจากการเพิ่มทุนในเดือนธันวาคม 2550 และสภาพคล่องทางการเงินของธนาคารที่ดีขึ้น หลังจากการเพิ่มทุนจำนวน 37.6 พันล้านบาทในไตรมาสที่ 4 ของปี 2550 แล้ว อัตราส่วนความเพียงพอของเงินกองทุนของธนาคารได้เพิ่มขึ้นจาก 10.7% ณ สิ้นเดือนกันยายน 2550 เป็น 14.4% ณ สิ้นเดือนธันวาคม 2550 ในขณะเดียวกัน อัตราส่วนสภาพคล่องทางการเงินของธนาคารก็ค่อยๆ ปรับตัวดีขึ้นหลังจากธนาคารปรับโครงสร้างทางการเงินในช่วงปี 2548-2549  ณ สิ้นเดือนธันวาคม 2550  อัตราส่วนสินเชื่อต่อเงินฝากของธนาคารลดลงเป็น 98% จาก 103% ในเดือนธันวาคม 2548
          คุณภาพสินทรัพย์ของธนาคารยังคงเป็นประเด็นที่ทริสเรทติ้งเป็นห่วงเนื่องจากสภาพแวดล้อมในการดำเนินธุรกิจที่ยังไม่เอื้ออำนวยอาจมีผลกระทบต่อเครดิตของลูกค้าของธนาคารและทำให้คุณภาพสินทรัพย์ถดถอยลง ในปี 2550 ธนาคารได้ใช้เกณฑ์การจัดชั้นคุณภาพสินทรัพย์ที่มีความเข้มงวดมากขึ้นซึ่งเป็นสาเหตุสำคัญที่ทำให้ระดับสินเชื่อที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ของธนาคารเพิ่มขึ้นเป็น 72,415 ล้านบาท ณ สิ้นปี 2550 จากระดับ 56,089 ล้านบาทในปี 2549  อัตราส่วนสินเชื่อที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ต่อสินเชื่อรวมของธนาคารจึงเพิ่มขึ้นจาก 10.2% ในปี 2549 เป็น 15.2% ในปี 2550 ทริสเรทติ้งกล่าว