มล.ทองมกุฎ ทองใหญ่ ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บล.เคที ซีมิโก้ ในฐานะที่ปรึกษาทางการเงินและผู้จัดการการจัดจำหน่าย และรับประกันการจำหน่ายหุ้นสามัญเพิ่มทุนของ บมจ.คอปเปอร์ ไวร์ด (CPW) เปิดเผยว่า CPW พร้อมนำหุ้นเข้าซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ แห่งประเทศไทย (SET) เป็นวันแรก วันที่ 18 ต.ค.52 ในกลุ่มอุตสาหกรรมบริการ หมวดธุรกิจพาณิชย์ หลังเสนอขายหุ้นสามัญเพิ่มทุนให้ แก่ประชาชนทั่วไปเป็นครั้งแรก (IPO) จำนวน 160 ล้านหุ้น ที่ราคา 2.38 บาท/หุ้น จากมูลค่าที่ตราไว้ (พาร์) หุ้นละ 0.50 บาท ถือ ว่าเป็นระดับราคาที่เหมาะสม ต่ำกว่าช่วงราคาที่นักวิเคราะห์หลักทรัพย์ประเมินไว้
ทั้งนี้ บทวิเคราะห์บริษัทหลักทรัพย์ 4 แห่งประเมิน CPW มีมูลค่าพื้นฐานปี 63 ในช่วงราคา 3.10-3.20 บาท/หุ้น
โบรกเกอร์ ราคาเป้าหมาย
บล.เคที ซิมิโก้ 3.12
บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) 3.10
บล.เคบีที (ประเทศไทย) 3.10
บล.ฟินันเซีย ไซรัส 3.20
อนึ่ง การเสนอขายหุ้น IPO ของ CPW มี บล. เคที ซีมิโก้ เป็นผู้จัดการการจัดจำหน่ายและรับประกันการจำหน่าย พร้อม ด้วย ผู้ร่วมจัดจำหน่ายและรับประกันการจำหน่ายอีก 3 แห่ง ประกอบด้วย บล.เคจีไอ (ประเทศไทย), บล.ฟินันเซีย ไซรัส และ บล. เคทีบี (ประเทศไทย)
นักวิเคราะห์หลักทรัพย์ ระบุว่า CPW เป็นผู้นำธุรกิจสินค้าดิจิทัลไลฟ์สไตล์ที่มีช่องทางจำหน่ายครอบคลุมทุกกลุ่มเป้าหมายทั้ง B2B และ B2C มีจุดเด่นในเรื่องความหลากหลายของสินค้าดิจิทัลไลฟ์สไตล์ที่มีให้เลือกกว่า 200 ตราสินค้า และกว่า 2,000 รายการ เน้นทำเลร้านในห้างสรรพสินค้า หรือศูนย์การค้าชั้นนำที่มีการสัญจรลูกค้าเป้าหมายอย่างหนาแน่น
ประกอบกับการสร้างเอกลักษณ์ของร้านให้เป็นสนามเด็กเล่นของผู้ใหญ่ ที่มีสินค้าคุณภาพ หลากหลาย สามารถสัมผัส ประสบการณ์การใช้งานจริงได้ที่ร้านสาขา กระตุ้นความต้องการในตัวสินค้า ขณะที่ ได้อานิสงส์เชิงบวกจากการมาของเทคโนโลยี 5G และ IoT สนับสนุนความต้องการสินค้าที่ CPW จำหน่ายได้เพิ่มขึ้น
รายได้ของ CPW คาดว่าจะเติบโตในอัตราเฉลี่ยประมาณ 10% ต่อปี ระหว่างปี 62-64 โดยเฉพาะในปี 63-64 จะมีการ เติบโตของรายได้ที่เร่งตัวขึ้นจากปีนี้ หลังนำเงินที่ได้จากการระดมทุน IPO ไปใช้ในการขยายและปรับปรุงสาขา นำมาซึ่งการเพิ่มยอดขาย และประโยชน์จากขนาดธุรกิจใหญ่ขึ้น นอกจากนี้ การเพิ่มขึ้นของสัดส่วนสินค้าดิจิทัลไลฟ์สไตล์ ซึ่งให้อัตรากำไรสูง จะช่วยเพิ่มความสามารถ ในการทำกำไรให้บริษัทอีกทางหนึ่งด้วย
มล.ทองมกุฎ กล่าวว่า ราคา IPO ที่กำหนดไว้ที่หุ้นละ 2.38 บาท ถือเป็นระดับราคาที่เหมาะสม คิดเป็นมูลค่าการระดมทุน 380.8 ล้านบาท อัตราส่วนราคาต่อกำไรสุทธิ (P/E Ratio) 19.83 เท่า ต่ำกว่า P/E เฉลี่ยเมื่อเทียบในอุตสาหกรรม และเมื่อเทียบ กับช่วงราคาที่โบรกฯ ประเมินไว้ที่ 3.10 -3.20 บาท นับเป็นราคาที่มีส่วนลดให้นักลงทุน มองเป็นหุ้นที่น่าถือลงทุนในระยะยาว อยู่ในเท รนด์การเติบโตต่อเนื่องในอนาคต
ทั้งนี้ ปัจจุบัน CPW มีร้านค้าปลีกจำนวน 40 สาขา ได้แก่ ร้าน.life 20 สาขา และ Apple brand shop รวม 15 สาขา ภายใต้แบรนด์ ร้าน iStudio by copperwired ร้าน Ai_ สยามดิสคัฟเวอรี่ และ U-Store by copperwired รวมทั้ง มี ศูนย์บริการซ่อมภายใต้แบรนด์ ร้าน iServe 5 สาขา มีบริษัทย่อย 1แห่งคือ บริษัท โคแอน จำกัด (KOAN)
ผลประกอบการล่าสุดงวดประจำ 6 เดือนแรกปี 62 มีรายได้รวมอยู่ที่ 1,577.80 ล้านบาท กำไรขั้นต้นอยู่ที่ 236.98 ล้าน บาท กำไรสุทธิอยู่ที่ 26.48 ล้านบาท อัตรากำไรขั้นต้น 15.13% อัตรากำไรสุทธิ 1.68%