หุ้น TU ราคาขยับขึ้น 3.92% มาอยู่ที่ 15.90 บาท เพิ่มขึ้น 0.60 บาท มูลค่าซื้อขาย 183.90 ล้านบาท เมื่อเวลา 10.14 น. โดยเปิดตลาดที่ 15.50 บาท ราคาปรับตัวขึ้นสูงสุดที่ 16.00 บาท และราคาปรับตัวลงต่ำสุดที่ 15.40 บาท
บล.ฟินันเซีย ไซรัส ระบุในบทวิเคราะห์ฯแนะ"ซื้อ"หุ้น บมจ. ไทยยูเนี่ยน กรุ๊ป (TU) หากตัดรายการพิเศษออก กำไรปกติไตรมาส 4/62 เป็น 1,033 ล้านบาท -24% Q-Q, -22% Y-Y จากบาทแข็งและราคาปลาทูน่าที่ร่วงหนัก จบปีกำไรปกติ +24% Y-Y ปัจจุบันทั้งค่าเงินบาทและราคาปลาทูน่าเริ่มคลี่คลาย จึงคาดกำไรไตรมาส Q1/63 จะเริ่มฟื้น
ส่วนผลของ COVID-19 กระทบจำกัดเพราะรายได้ส่งออกไปจีนเพียง 2% ของรายได้รวม จึงปรับกำไรปกติปีนี้เพิ่ม 7% เป็นเติบโต 8% Y-Y จากการลดรายจ่าย พร้อมปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 18.5 บาทจากเดิม 17 บาท
ด้านบล.หยวนต้า (ประเทศไทย) แนะ"ซื้อ"หุ้น TU ปี 2563 เป็นปีที่หลายปัจจัยดีขึ้น การแข็งค่าของเงินบาทเริ่มกลับทางเป็นการอ่อนค่าเมื่อเทียบกับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ค่าเงินยูโรและค่าเงินปอนด์ ด้านต้นทุนวัตถุดิบปลาทูน่าปรับตัวลงต่อเนื่องในปี 2562 และต่ำลงมากช่วงครึ่งปีหลัง (H2/62) แล้วกลับมาฟื้นตัวในไตรมาส 1/63 ทำให้ราคาขายตลาด OEM ซึ่งอิงราคาตลาด Spot ดีขึ้นในไตรมาส 1/63 ขณะที่มีต้นทุนต่ำ ราคาเฉลี่ยทั้งปี 2562 ของ Skipjack Tuna อยู่ที่ US$1,205/ตัน (-21% YoY) ต่ำสุดในรอบ 4 ปี โดยต่ำสุดในไตรมาส 4/62 ที่ US$950/ตัน (-21.9% QoQ, -32.5% YoY) ทำให้ลูกค้าชะลอการสั่งซื้อเพราะรอดูทิศทางราคา การที่ราคาเดือน ม.ค. 63 เพิ่มขึ้นเป็น US$1,305/ตัน สูงสุดในรอบ 5 เดือน ทำให้ลูกค้าเริ่มกลับมาเร่งสั่งซื้อมากขึ้นจากความกังวลราคาปรับตัวขึ้นต่อ
พร้อมปรับประมาณการรายได้ปี 2563 ลง 2.4% เป็น 1.32 แสนล้านบาท (+4.6% YoY) แต่ปรับประมาณการ GPM ขึ้นจาก 15.7% เป็น 16.2% ส่งผลให้กำไรปกติเพิ่มขึ้น 4.1% เป็น 5,097 ล้านบาท (+0.9% YoY)
ผลของการปรับประมาณการกำไรปี 2563 ขึ้นทำให้ราคาเป้าหมายอิง PER16x เพิ่มขึ้นเป็น 17.10 บาท จาก 15.80 บาท โดยคาดกำไรไตรมาส 1/63 จะโตเด่นทั้ง QoQ และ YoY เพราะฐานต่ำ อัตรากำไรขั้นต้นดีขึ้นมาก YoY และค่าเงินบาทอ่อนค่า QoQ ประมาณการมี Upside จาก GPM ที่มีโอกาสดีกว่าคาดเพราะมีสต๊อกต้นทุนปลาทูน่าที่ราคาค่อนข้างต่ำ รวมถึงการควบคุมค่าใช้จ่าย SG&A ที่อาจดีกว่าคาดได้