หุ้น LEO ราคาวิ่งขึ้น 4.43% ปิดเช้าที่ 8.25 บาท เพิ่มขึ้น 0.35 บาท มูลค่าซื้อขาย 88.50 ล้านบาท โดยเปิดตลาดที่ 8.05 บาท ราคาปรับตัวขึ้นสูงสุดที่ 8.35 บาท และราคาปรับตัวลงต่ำสุดที่ 8.00 บาท
บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) ระบุในบทวิเคราะห์ฯแนะ"ซื้อ"หุ้นบมจ.ลีโอ โกลบอล โลจิสติกส์ (LEO) ราคาเป้าพื้นฐาน 11.3 บาท (เดิม 7.8 บาท) ล่าสุด LEO แจ้งตลาดฯ เรื่องความร่วมมือกับ บริษัท China Post Yunnan (China Post) ภายใต้ China Post Group Peking ซึ่งเป็นรัฐวิสาหกิจของสาธารณรัฐประชาชนจีน ในการบริหารจัดการสินค้าไปรษณีย์และพัสดุภัณฑ์ทางอากาศ (เน้นสินค้า E-commerce)
นอกจากนี้ LEO ยังได้รับการแต่งตั้งให้เป็น General Sales Agent (GSA) ของสายการบิน China Postal Airlines ซึ่งเป็นสายการบินเพื่อการขนส่งสินค้าแห่งชาติของประเทศจีน และมีกองบินที่มีเครื่องบินที่ใช้ในการขนส่งสินค้าโดยเฉพาะ (Freighter) โดยทาง LEO จะทำการบริหารจัดการตั้งแต่การขนส่งสินค้าจากคลังสินค้าประเทศจีน และส่งถึงมือลูกค้า (Last mile delivery) คาดว่าจะเริ่มรับรู้รายได้การบริหารจัดการดังกล่าวภายในไตรมาส 3/64 และรับรู้รายได้เต็มปีในปี 2565
LEO แจ้งการลงทุนขยายลานเก็บตู้คอนเทนเนอร์เฟสที่ 2 บนพื้นที่ 4.8 หมื่น ตรม. (ใหญ่กว่าเฟสที่ 1 ราว 2 เท่า) โดยจะเป็นการเช่าพื้นที่ระยะยาว 9 ปี (100 ล้านบาท / เฉลี่ยต้นทุนค่าเช่าพื้นที่ปีละ 11.1 ล้านบาท) และงบลงทุน (CAPEX) รวม 69 ล้านบาท โดยเป็นการรองรับ Demand การขนส่งที่เพิ่มขึ้น คาดลานเก็บตู้คอนเทนเนอร์เฟสที่ 2 จะสามารถเปิดให้บริการได้ใน พ.ย.2564 ทั้งนี้ ฝ่ายวิจัยฯ บล. เคจีไอ (ไต้หวัน) ประเมิน Inventory cycle โดยปกติจะมีรอบระยะเวลาราว 40-45 เดือน หรือราว 3.5 ปีต่อวัฏจักร และประเมินว่าช่วงเวลาการ Restock สินค้าจะยังต่อเนื่องไปจนถึงครึ่งแรกปี 65 สำหรับดัชนีค่าระวางเรือคอนเทนเนอร์ (Shanghai Containerized Freight index: SCFI) ที่เป็นตัวชี้วัดกิจกรรมการขนส่งสินค้าระหว่างประเทศ ล่าสุดทำจุดสูงสุดใหม่
จากประเด็นบวกทั้ง 2 เรื่อง จึงได้ปรับประมาณการฯปี 64-65 ขึ้น +10% และ +46% เป็น 93.5 ล้านบาท (+64% YoY) และ 133.3 ล้านบาท (+43% YoY) ตามลำดับ โดยสมมติฐานหลักในการปรับประมาณการฯได้แก่ จากการให้บริการขนส่งสินค้า E-commerce จากจีน กำหนดสมมติฐานการขนส่งในปี 64-65 เท่ากับ 12 เที่ยวบิน/เดือน และ 16 เที่ยวบินต่อเดือน ตามลำดับ และสมมติฐานอัตรากำไรขั้นต้นของทั้งกระบวนการขนส่งจนถึงมือผู้รับสินค้าอยู่ที่ราว 20%
ส่วนการลงทุนลานเก็บตู้คอนเทนเนอร์เฟส 2 โดยคาดเริ่มให้บริการใน เดือน พ.ย.64 ด้วยอัตรากำไรใช้กำลังการผลิตราว 30% สำหรับปี 65 กำหนดสมมติฐานอัตราการใช้พื้นที่เช่าที่ 45% และอัตรากำไรขั้นต้น 40%