TVO บวก 4.96% แนวโน้มราคาถั่วเหลืองสูงขึ้น, คาดกำไรปกติ Q3/50 โตแกร่ง

          หุ้น TVO ราคาขยับขึ้น 4.96% มาอยู่ที่ 12.70 บาท เพิ่มขึ้น 0.60 บาท มูลค่าซื้อขาย 15.33 ล้านบาท เมื่อเวลา 15.56 น. โดยเปิดตลาดที่ 12.20 บาท ราคาปรับตัวขึ้นสูงสุดที่ 12.90 บาท และราคาปรับตัวลงต่ำสุดที่ 12.10 บาท 
          บทวิเคราะห์หลักทรัพย์ บล.กิมเอ็ง(ประเทศไทย) แนะ"ซื้อ"หุ้น TVO ให้มูลค่าเหมาะสม 14.70 บาท ประเมินมูลค่าหุ้นโดยอ้างอิง PER ปี 51 ที่ 10 เท่า เนื่องจากแนวโน้มที่ยังสดใส รวมถึงอัตราเงินปันผลตอบแทนที่น่าสนใจระดับ 8.3% ราคาหุ้นปัจจุบันซื้อขายที่ PER  ปีนี้และปีหน้าเพียง 8.9 เท่า และ 8.2 เท่า ตามลำดับ 
          แนวโน้มระยะยาวราคาถั่วเหลืองคาดว่าจะยังปรับตัวขึ้น เนื่องจากอเมริกามีการลดพื้นที่เพาะปลูกถั่วเหลืองลงโดยหันไปปลูกข้าวโพดมากขึ้น และความต้องการน้ำมันไบโอดีเซลทำให้ราคาน้ำมันพืชส่วนใหญ่ปรับตัวเพิ่มขึ้น     
          ทั้งนี้ คาดผลประกอบการไตรมาส 3/50 จะมีกำไรปกติเท่ากับ 270 ล้านบาท (0.54 บาท/หุ้น) เติบโตแข็งแกร่ง 47% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน และ 8% จากไตรมาสก่อน อัตรากำไรขั้นต้น คาดว่าจะดีขึ้นกว่าไตรมาส 2 เป็น 11.9% จากการปรับเพิ่มราคาขายได้ตามต้นทุนวัตถุดิบที่เพิ่มขึ้น รายได้ จากการขายคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 9% จากไตรมาสก่อน จากปริมาณการขายและราคาสินค้าที่เพิ่มขึ้นตามต้นทุน วัตถุดิบ     
          ในไตรมาส 4 คาดว่าแนวโน้มธุรกิจยังคงสดใสเพราะความต้องการกากถั่วเหลืองในไก่และหมู ยังคงแข็งแกร่ง แต่โดยปกติไตรมาส 4 จะมีค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารเพิ่มขึ้นดังนั้นกำไรอาจจะอ่อนตัวลงจากไตรมาส 3  
          จากแนวโน้มที่ยังดีต่อเนื่อง จึงปรับประมาณการกำไรสุทธิปี 50 ขึ้น 14% เป็น  852 ล้านบาท (1.37 บาท/หุ้นหลังรวมหุ้นปันผล) เพิ่มขึ้น 81% จากปีก่อน อัตรากำไรขั้นต้นคาดว่าจะเพิ่ม ขึ้นเป็น  11.1% จาก 9.6% แนวโน้มปี 51 คาดว่าราคาถั่วเหลืองและกากถั่วเหลืองจะยังทรงตัวในระดับสูง จากปริมาณผลผลิตที่ลดลงและความต้องการน้ำมันพืชไปทำไบโอดีเซล ดังนั้นจึงปรับประมาณการกำไรสุทธิปี 51 เป็น 916 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 7.5%     
          นอกจากนี้ บริษัทมีแผนที่จะขยายในส่วนของโรงสกัดเพิ่มขึ้น ซึ่งอาจจะมีการประชุมแผนงานในเดือนพฤศจิกายน อาจใช้เวลาหลายเดือนกว่าจะสรุปผล