DELTAบวก 3.81% โบรกฯมองได้ประโยชน์บ.ลูกฟื้นตัวจากตลาดมือถือในอินเดียโต

          หุ้น DELTA บวก 3.81%  อยู่ที่ 21.80 บาท เพิ่มขึ้น 0.80 บาท เมื่อเวลา 15.06 น.โดยเปิดตลาดที่ 21.30 บาท ราคาปรับขึ้นสูงสุดที่ 22.10 บาท และราคาปรับลงต่ำสุดที่ 21.20 บาท
         บทวิเคราะห์ บล.บัวหลวง มองว่าบริษัทลูกของ DELTA อย่าง Delta Energy Systems หรือ DES จะเป็นปัจจัยหลักที่ผลักดันการเติบโตของ DELTA ในอนาคต โดยคาดว่ากำไรจาก DES จะมีสัดส่วนที่เพิ่มขึ้นเป็น 21% ของกำไรรวมในปีนี้ และเป็น 38% ในปี 2551 จากเพียง 8% ในไตรมาส 2/50
          รวมทั้งสัดส่วนรายได้ของ DELTA จากสินค้าเพาเวอร์ซัพพลาย สำหรับสถานีฐานของเครือข่ายโทรศัพท์เคลื่อนที่ในอินเดียปรับตัวสูงขึ้นมาอยู่ที่ 19% ของรายได้รวมในไตรมาส 2/50 จากเพียง 9% ในไตรมาส 1/50 ตามแนวโน้มการเติบโตที่แข็งแกร่งของตลาดโทรคมนาคมในประเทศอินเดีย ตามการคาดการณ์ของ Morgan Stanley ที่ว่าจะมีอัตราการเติบโตของปริมาณผู้ใช้โทรศัพท์เคลื่อนที่เพิ่มขึ้นปีละ 39.3% ในช่วง 3 ปีข้างหน้า 
          นอกจากนี้ จากฐานลูกค้าชั้นดีที่แข็งแกร่งของ DES จะช่วยสนับสนุนการเติบโตของรายได้ เราคาดว่า อัตราการเติบโตของรายได้จากตลาดอินเดียโดยเฉลี่ยในช่วง 3 ปีของ DELTA จะอยู่ที่ 32.2% (ช่วงปี 2549-2552)
          "จากปัจจัยแนวโน้มอัตรากำไรขั้นต้นทรงตัวได้ในระดับสูง การฟื้นตัวของบริษัท Delta Energy Systems (DES) และได้ประโยชน์จากตลาดมือถือในอินเดียที่เติบโตอย่างรวดเร็ว ณ ปัจจุบันราคาหุ้น DELTA ซื้อขายที่ PE ปี 2550 เพียงแค่ 8.9 เท่า มองว่าเป็นโอกาสดีในการเข้าทยอยสะสมหุ้นฯ Upside 23.8%" บทวิเคราะห์ระบุ
          ดังนั้นจึง แนะนำ “ซื้อ" ด้วยมูลค่าที่เหมาะสมตามปัจจัยพื้นฐานปี 2551 ที่ 26.00 บาท ภายใต้สมมติฐาน 11.0 เท่า PE เทียบกับอัตราการเติบโตของ EPS ที่13.4% ในปีหน้า และใกล้เคียงกับค่าเฉลี่ย PER ในช่วง 5 ปีที่ผ่านมา ที่11.0 เท่า