แม่-ลูก UMS ปรับขึ้น โบรกฯชี้แนวโน้มธุรกิจยังดี กำไรปี 50-51 แข็งแกร่ง

          แม่-ลูก UMS ราคาปรับขึ้น โดย UMS อยู่ที่ 27.25 บาท เพิ่มขึ้น 1.25 บาท (+4.81%) เมื่อเวลา 10.21 น.โดยเปิดตลาดที่ 27.50 บาท ราคาปรับขึ้นสูงสุดที่ 27.75 บาท และราคาปรับลงต่ำสุดที่ 27.00 บาท 
          UMS-W1 อยู่ที่ 18.40 บาท เพิ่มขึ้น 0.90 บาท (+5.14%) 
          บทวิเคราะห์ บล.ยูไนเต็ด แนะ"ซื้อ"ราคาหุ้นมีโอกาสปรับสูงขึ้นตามผลประกอบการปี 50-51 ที่แข็งแกร่ง คาดกำไร 4Q50 เป็นไตรมาสที่มีกำไรสูงสุด เพิ่มขึ้นทั้ง  162%YoY และ 8% QoQ
          ขณะที่แนวโน้มความต้องการใช้ถ่านหินของไทยในปี 50-51 เติบโตสูง เป็นผลจากโรงงานหันมาใช้ถ่านหินทดแทนน้ำมันเตาเพิ่มมากขึ้น เพราะราคาถ่านหินยังต่ำกว่าราคาน้ำมันเตา ปรับประมาณการกำไรปี 50-51 เพิ่มขึ้น ทำให้ได้ราคาเป้าหมายใหม่ปี 51 ที่ 30 บาท ราคาหุ้นยังมี  Upside gain อยู่  15%
          บล.กรุงศรีอยุธยา มองแนวโน้มการเติบโตของยอดขายและกำไรสุทธิในช่วงปี 51-52 ที่คาดจะเติบโตต่อเนื่องในอัตราเฉลี่ย 23% และ 24% ต่อปีตามลำดับ จากข้อได้เปรียบของต้นทุนหินที่ถูกกว่าน้ำมันเตา ทำให้บริษัทประสบความสำเร็จจากการทำการตลาดในกลุ่มลูกค้าโรงงานอุตสาหกรรมจากการเปลี่ยนมาใช้ถ่านหินเป็นเชื้อเพลิงทดแทนน้ำมันเตา รวมทั้งมีการพัฒนาผลิตภัณฑ์ในรูปของถ่านหินอัดก้อนเพื่อเพิ่มมูลค่าให้กับสินค้าด้วย นอกจากนี้ยังมี Upside ที่จะเกิดขึ้นในอนาคตจากโครงการ Coal Gasification ที่จะเป็นการเปิดตลาดใหม่ในกลุ่มลูกค้าโรงงงานอุตสาหกรรรมให้เปลี่ยนจากการใช้ LPG มาเป็นถ่านหินที่มีจุดเด่นด้านต้นทุนที่ถูกกว่า 
          แนะนำ"ซื้อ"เนื่องจากราคาหุ้นที่ปรับตัวลดลงมากในช่วง 1 เดือนที่ผ่านมา จนปัจจุบันซื้อขายที่ P/E ที่ 9.7 เท่า ปี 51 และมี Upside Gain จากราคา Fair Price (ปี 51) ที่ 32 บาท (ใช้วิธี P/E ที่ 12 เท่า) ถึง 23%