แหล่งข่าวจากบล.ทิสโก้ ในฐานะแกนนำในการจัดจำหน่ายและรับประกันการจำหน่ายหุ้นของ บมจ.เมเจอร์ ดีเวลลอปเม้นท์(MJD)เปิดเผยกับ"อินโฟเควสท์"ว่า เมเจอร์ ดีเวลลอปเม้นท์จะเสนอขาย IPO จำนวน 200 ล้านหุ้น โดยขณะนี้ได้กำหนดช่วงราคาขายไว้ที่ 4.30-4.70 บาท/หุ้น และจะเสนอขายในวันที่ 16, 19-20 พฤศจิกายน 2550 พร้อมคาดว่าจะเข้าเทรดในตลาดหลักทรัพย์ได้ในวันที่ 27 พฤศจิกายน 2550
"ช่วงราคาขาย IPO เป็นการคิดค่า P/E ของปีหน้า(2551)ซึ่งมองแล้วว่าน่าจะต่ำ เนื่องจากปีหน้าเมเจอร์ฯจะมีการเติบโตเยอะ โดยปีนี้(2550)เมเจอร์ฯมีการรับรู้รายได้ 2-3 โครงการ แต่ในปีหน้าจะมีการรับรู้รายได้เพิ่มอีก 5 โครงการ รวมเป็น 8 โครงการที่เมเจอร์ฯจะรับรู้รายได้ได้มากขึ้น และขอให้มั่นใจได้ว่านักลงทุนที่มาจองซื้อหุ้น IPO ของเมเจอร์ฯ จะมี upside gain อย่างแน่นอน
"แกนนำอันเดอร์ไรต์ หุ้น MJD กล่าว
แกนนำอันเดอร์ไรต์ หุ้น MJD กล่าวอีกว่า ส่วนการทำ Book Build แล้วเสร็จในวันที่ 13 พฤศจิกายนนี้ หลังจากนั้นคาดว่าจะได้มีการสรุปราคาขายได้ในวันที่ 14 พฤศจิกายน 2550
แหล่งข่าว บล.ทิสโก้ กล่าวว่า มีความเป็นไปได้ที่จะกำหนดราคาขายหุ้น MJD ที่ราคา 4.70 บาท/หุ้น ซึ่งเป็นช่วงราคาขั้นสูงสุดที่กำหนดไว้ เนื่องจากแนวโน้มตลาดหุ้นช่วงนี้ปรับตัวในทิศทางที่ดีขึ้น ประกอบกับจากการสำรวจนักลงทุนส่วนใหญ่มองว่าการเข้าลงทุนหุ้น MJD จะให้ผลกำไรที่ดีแม้จะเป็นราคาสูงสุดของช่วงราคาเสนอขาย
"ราคาที่ 4.70 บาท มองว่ายังต่ำกว่าราคาหุ้นในกลุ่มเดียวกันที่จับลูกค้า Hi-end การกำหนดราคาขายจะรู้ผลได้ในวันที่ 14 พ.ย. ในวันนี้การโรดโชว์กับนักลงทุนสถาบันได้รับการตอบรับที่ดีมาก เนื่องจากเมเจอร์ ดีเวลอปเมนท์ มีโอกาสเติบโตที่ดีใน 1-2 ปีข้างหน้า ส่วนหุ้นที่กระจายให้กับนักลงทุนสถาบันประมาณ 35-40% แต่กับรายย่อยจัดสรรให้ถึง 60% ก็ไม่กังวล มองว่าเป็นระดับสมดุล"แหล่งข่าว กล่าว
บทวิเคราะห์หลักทรัพย์ บล.กิมเอ็ง(ประเทศไทย) ประเมินราคาที่เหมาะสมตามปัจจัยพื้นฐานของบมจ.เมเจอร์ ดีเวลลอปเม้นท์(MJD)ที่ 5.10 บาทต่อหุ้น ด้วยวิธีคิดลดกระแสเงินสดอิสระ โดยใช้อัตราคิดลด 10.75% และ Terminal growth ที่ 1.5% ณ ราคาที่เหมาะสม MJD จะซื้อขายกันที่ PER ปี 2551 ที่ 6.6 เท่า และ P/BV ที่ 1.5 เท่า
ส่วนบล.ทรีนิตี้ (TRINITY) ประเมินมูลค่าเหมาะสมหุ้น MJD ไว้ที่ 5.20 บาท/หุ้น คิดจาก P/E 8 เท่า และ P/BV 1.5 เท่า
นายสุริยน พูลวรลักษณ์ ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บมจ.เมเจอร์ ดีเวลลอปเม้นท์ กล่าวว่า ในปัจจุบันบริษัทมีโครงการที่อยู่ระหว่างดำเนินการทั้งหมด 8 โครงการ มูลค่ารวม 13,800 ล้านบาท และณ วันที่ 30 มิ.ย. 2550 มียอดขายสะสม 6,609 ล้านบาท โดยจำนวนนี้เป็นยอดขายที่มีการรับรู้รายได้แล้ว 3,018 ล้านบาท และยอดขายที่ยังรอรับรู้รายได้ 3,591 ล้านบาท โดยจะมียอดขายคงเหลืออีกประมาณ 7,191 ล้านบาท ซึ่งคาดว่าจะขายและสามารถรับรู้รายได้ในอีก 2-3 ปีข้างหน้า
ส่วนการขายหุ้นสามัญเพิ่มทุนจำนวน 200 ล้านหุ้น มีวัตถุประสงค์หลักเพื่อนำไปใช้พัฒนาโครงการในปัจจุบันและอนาคต โดยมุ่งเน้นโครงการอสังหาริมทรัพย์ระดับหรู
--อินโฟเควสท์ โดย จริญยา ดำสมาน/พรเพ็ญ/รัชดา โทร.0-2253-5050 ต่อ 317 อีเมล์: rachada@infoquest.co.th--