หุ้น BAM บวก 4.29% หรือเพิ่มขึ้น 0.90 บาท มาอยู่ที่ 21.90 บาท มูลค่าซื้อขาย 1,060.31 ล้านบาท เมื่อเวลา 10.46 น. โดยเปิดตลาดที่ 21.50 บาท ราคาปรับตัวขึ้นสูงสุดที่ 22.00 บาท และราคาปรับตัวลงต่ำสุดที่ 21.40 บาท
บล.เคทีบีเอสที ระบุในบทวิเคราะห์หุ้น บมจ.บริหารสินทรัพย์กรุงเทพพาณิชย์ (BAM) คงคำแนะนา "ซื้อ" ราคาเป้าหมาย 25.00 บาท โดย BAM รายงานกาไรสุทธิไตรมาส 4/64 ทำสถิติสูงสุดในรอบ 2 ปีที่ 987 ล้านบาท (+24% YoY, +71% QoQ) สูงกว่าตลาดคาด +24% จากกำไรจากการขาย NPA สูงกว่าคาด โดยกำไรสุทธิเพิ่มขึ้น YoY และ QoQ จาก Cash collection ที่ปรับตัวเพิ่มขึ้น และกลับสู่ระดับ Pre-COVID ทั้งธุรกิจ NPL และ NPA ส่งผลให้ค่าใช้จ่ายสำรองปรับตัวลง ตามรายได้ดอกเบี้ยค้างรับที่ลดลง
คงประมาณการกำไรสุทธิปี 65 ที่ 3.17 พันล้านบาท (+22% YoY) จาก cash collection ที่กลับมาดีขึ้น ตามเศรษฐกิจที่ฟื้นตัว, การทาตลาด NPA เชิงรุกอย่างต่อเนื่อง และสัดส่วนลูกหนี้ปรับโครงสร้างที่เพิ่มขึ้น รวมทั้งการเข้าซื้อหนี้เสียที่เพิ่มขึ้น ภายหลังการสิ้นสุดมาตรการช่วยเหลือลูกหนี้ในปีที่ผ่านมา
ราคาหุ้นใกล้เคียง SET ในช่วง 1 เดือนที่ผ่านมา จากผลการดำเนินงานที่ได้ผ่านจุดต่ำสุด ทั้งนี้เราแนะนำ ซื้อ จากผลการดำเนินงานที่ดีขึ้น ทั้งธุรกิจ NPL และ NPA ซึ่งหนุนให้ ROE ระยะยาวเพิ่มขึ้นเป็น 10% จากระดับต่ำ รวมทั้งประเมินว่าบริษัทจะมี upside จากการจัดตั้ง JV (คาดจัดตั้งแล้วเสร็จในครึ่งปีหลังนี้) ที่ช่วยเพิ่มรายได้ค่าธรรมเนียม และส่วนแบ่งกำไรในระยะยาว ซึ่งคาดว่าบริษัทมีโอกาสที่จะเป็นพาร์ทเนอร์ให้กับหลากหลายสถาบันการเงินตามความเชี่ยวชาญในการบริหารหนี้เสีย secured loan ที่สูง