นางสาววิลาสินี บุญมาสูงทรง ผู้อำนวยการฝ่ายวิจัย บล.โกลเบล็ก (GBS) ประเมินทิศทางดัชนีตลาดหุ้นไทย (SET Index) สัปดาห์นี้มีโอกาสแกว่งตัวผันผวนในลักษณะ Sideway ในกรอบ 1,620-1,670 จุด มีแรงหนุนจากตัวเลขดัชนีราคาใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคลฟื้นฐาน (Core PCE) ของสหรัฐ ซึ่งไม่นับรวมหมวดอาหารและพลังงาน และเป็นมาตรวัดอัตราเงินเฟ้อที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ให้ความสำคัญ เพิ่มขึ้น 4.9% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน สอดคล้องกับตัวเลขคาดการณ์ของนักวิเคราะห์เป็นสัญญาณบ่งชี้ว่าเงินเฟ้อของสหรัฐได้แตะระดับสูงสุดแล้ว ส่งผลให้เฟดสามารถชะลอการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยได้
ขณะที่จีนตัดสินใจผ่อนปรนมาตรการควบคุมการแพร่ระบาดของโรคโควิด-19 ในบางพื้นที่ เพื่อให้ประชาชนกลับมาใช้ชีวิตตามปกติได้ โดยเมืองเซี่ยงไฮ้ ซึ่งเป็นศูนย์กลางการเงินของจีนประกาศยุติมาตรการล็อกดาวน์วันที่ 1 มิ.ย.นี้ และมีมาตรการฟื้นฟูเศรษฐกิจและช่วยเหลือภาคธุรกิจที่ได้รับผลกระทบจากการล็อกดาวน์
ประกอบกับราคาน้ำมันดิบ WTI ปรับตัวขึ้นต่อเนื่องขานรับข่าวที่ว่ากลุ่มสหภาพยุโรป (EU) มีมติระงับการนำเข้าน้ำมันจากรัสเซียในสัดส่วนกว่า 2 ใน 3 เพื่อตัดท่อน้ำเลี้ยงของรัสเซียในการทำสงครามยูเครน หนุนหุ้นกลุ่มพลังงาน
ส่วนปัจจัยที่ยังคงต้องจับตาต่อเนื่อง อาทิ วันที่ 1 มิ.ย. จีนเปิดเผยดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตเดือน พ.ค.จากไฉซิน อียูเปิดเผยดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตขั้นสุดท้ายเดือน พ.ค. และอัตราว่างงานเดือนเม.ย. , สหรัฐเปิดเผยดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตขั้นสุดท้ายเดือนพ.ค. ดัชนีภาคการผลิตเดือนพ.ค. ตัวเลขการเปิดรับสมัครงานและอัตราการหมุนเวียนของแรงงาน (JOLTS) เดือนเม.ย. การใช้จ่ายภาคการก่อสร้างเดือนเม.ย. รายงานสรุปภาวะเศรษฐกิจ (Beige Book) จากเฟด (เช้าวันที่ 2 มิ.ย.) 2 มิ.ย.
รวมทั้ง สหรัฐเปิดเผยตัวเลขจ้างงานภาคเอกชนเดือนพ.ค. จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ ยอดสั่งซื้อภาคโรงงานเดือนเม.ย. สต็อกน้ำมันรายสัปดาห์ จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคบริการขั้นสุดท้ายเดือนพ.ค. และดัชนีภาคการผลิตเดือนพ.ค.
โกลเบล็ก แนะนำกลยุทธ์ลงทุนในหุ้นที่ได้ประโยชน์จากตัวเลขส่งออกเดือน เม.ย.65 พุ่งแรง ได้แก่ TWPC, BRR, KSL, ASIAN, TU, KCE, PDJ และ INOX
ส่วนทิศทางการลงทุนในทองคำ นายณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์ ผู้อำนวยการฝ่ายวิจัย บล. โกลเบล็ก กล่าวว่า แนวโน้มราคาทองคำในสัปดาห์นี้ยังคงต้องจับตาคำแถลงของนายเจมส์ บูลลาร์ด ประธานเฟดสาขาเซนต์หลุยส์ ว่าจะสนับสนุนการขึ้นดอกเบี้ยนโยบายเพิ่มเติมหรือไม่ หากสังเกตจากแนวโน้มเงินเฟ้อของสหรัฐในเดือน พ.ค.อาจยังทรงตัวระดับสูงเหนือ 8% เนื่องจากล่าสุดราคาน้ำมันดิบทรงตัวระดับ 117เหรียญสหรัฐต่อบาร์เรล ใกล้เคียงกับเดือน มี.ค.ซึ่งสูงกว่าเดือน เม.ย.ที่แกว่งตัวบริเวณ 105 เหรียญสหรัฐต่อบาร์เรล อีกทั้งยังต้องจับตาประกาศตัวเลขภาคแรงงานอย่างการจ้างงานนอกภาคเกษตรและอัตราการว่างงาน จะปรับตัวลงหรือไม่เมื่อเงินเฟ้อยังมีแนวโน้มทรงตัวระดับสูงต่อไป
ดังนั้น ฝ่ายวิจัยประเมินว่าตลาดได้รับรู้ข่าวเฟดไปแล้ว เมื่อตลาดมีความผ่อนคลายมากขึ้นจะยังเป็นแรงหนุนให้ราคาทองคำยังแกว่งตัวในกรอบ 1,820-1,875 เหรียญสหรัฐ/ออนซ์ หากระหว่างสัปดาห์ราคาทองคำไม่ย่อตัวหลุด 1,820 เหรียญสหรัฐ/ออนซ์ ทยอยเข้าซื้อสะสม