ราคาหุ้น SCB ปรับขึ้น 2.28% หรือ เพิ่มขึ้น 2.25 บาท มาที่ 101.00 มูลค่าการซื้อขาย 845.23 ล้านบาท จากราคาเปิด 99.50 บาท ราคาสูงสุด 101.50 บาท ราคาต่ำสุด 99.50 บาท
บล.ทรีนีตี้ มีมุมมองบวกต่อกระแสข่าว บมจ.เอสซีบี เอ็กซ์ (SCBX) พิจารณาขาย บลจ.ไทยพาณิชย์ (SCBAM) ธุรกรรมอาจมีมูลค่า 1,000-1,500 ล้านดอลลาร์สหรัฐ (เทียบค่าเงินบาทปัจจุบันจะอยู่ที่ราว 3.6-5.4 หมื่นล้านบาท) แต่ยังไม่มีรายละเอียดในด้านสัดส่วน-ระยะเวลาขาย และข้อตกลงทางธุรกิจอื่นๆ
อย่างไรก็ตาม หากประเมินการขายในสัดส่วน 100% ด้วยราคาตามข่าว SCB จะมีกำไรหลังหักภาษีอยู่ที่ราว 2.7-4.2 หมื่นล้านบาท แต่จะทำให้ส่วนแบ่งกำไรจาก SCBAM หายไปราว 1.6 พันล้านบาท หรือคิดเป็นราว 3.4-3.7% ของประมาณการกำไร SCB ในปี 65-66 ที่เราทำไว้ ขณะที่จะต้องพิจารณาถึงข้อตกลงอื่น อาทิ การใช้ช่องทางของ SCB ในการขายผลิตภัณฑ์ ซึ่งจะทำให้ SCB ได้ค่าธรรมเนียมมาชดเชยกำไรที่ลดลงจาก SCBAM ได้บ้าง ภาพรวมเราจึงมองข่าวนี้เป็นปัจจัยบวก
ขณะที่ดีล BITKUB เลื่อนออกไปตามที่ทาง SCB แจ้งตลาดฯ เรื่อยการเข้าลงทุนใน BITKUB ซึ่งก่อนหน้าได้แจ้งว่าธุรกรรมจะเสร็จสิ้นในไตรมาส 1/65 นั้น ปัจจุบันยังอยู่ระหว่างกระบวนการสอบทานธุรกิจ และหารือกับหน่วยงานกำกับดูแลที่เกี่ยวข้อง โดยมีการขยายเวลาการเข้าทำธุรกรรมออกไปจากกำหนดการเดิม
โดยเรามองว่าประเด็นดังกล่าวเป็นบวกต่อทาง SCB เช่นกัน เนื่องจากเดิมทาง SCB จะเข้าลงทุนในสัดส่วน 51% ในมูลค่า 1.78 หมื่นล้านบาท ในช่วงเวลาที่ตลาดคริปโทฯ กำลังเติบโตสูงทั้งในแง่ของราคาซื้อขายเหรียญต่างๆ และมูลค่าการซื้อขาย ขณะที่ปัจจุบันสถานการณ์มีการเปลี่ยนแปลง ซึ่งทำให้อาจต้องมีการปรับเปลี่ยนสมมติฐานในการประเมินมูลค่า SCB อาจใช้เงินลงทุนน้อยลงได้
ปัจจุบันเรายังคงแนะนำ "ซื้อ" SCB และยังคงราคาเป้าหมายที่ 140 บาท