BBIK ปรับขึ้น 2.91% หรือเพิ่มขึ้น 2.25 บาท มาที่ 79.50 บาท มูลค่าซื้อขาย 118.32 ล้านบาท เมื่อเวลา 11.04 น. จากราคาเปิด 78.75 บาท ราคาสูงสุด 82.75 บาท ราคาต่ำสุด 77.75 บาท
บล.เคทีบีเอสที ระบุในบทวิเคราะห์ว่า บมจ.บลูบิค กรุ๊ป (BBIK) แจ้งเซ็นสัญญารับงานใหม่ที่ประเทศอังกฤษเกี่ยวกับงานพัฒนาซอฟต์แวร์ให้กับบริษัทพัฒนาแอปพลิเคชันด้านสุขภาพรายใหญ่ โดยงานดังกล่าวจะได้รับประโยชน์โดยตรงจากแนวโน้มดอลลาร์สหรัฐแข็งค่า และเป็นปัจจัยสนับสนุนด้านรายได้ให้เติบโตอย่างแข็งแกร่ง ช่วยดันสัดส่วนรายได้จากตลาดต่างประเทศให้โตตามเป้าหมายที่วางไว้ไม่ต่ำกว่า 15-20% ในปีนี้ รวมถึงอยู่ระหว่างศึกษาตลาดยุโรปและสหรัฐอเมริกาอย่างจริงจัง เพื่อหวังชิงส่วนแบ่งตลาดดิจิทัลทรานส์ฟอร์เมชั่นในยุโรปและสหรัฐอเมริกา ซึ่งเป็นตลาดที่มีขนาดใหญ่มากเมื่อเทียบกับไทยและอาเซียน
KTBST มีมุมมองเป็นบวก ช่วยหนุน backlog และรายได้ปี 2565 และเป็นการสร้าง track record เพิ่มโอกาสรับงานต่างประเทศในอนาคต โดยงานใหม่ดังกล่าวเป็นงานแรกที่ BBIK ได้ขยายเข้าสู่ตลาดยุโรป จากเดิมที่มีงานในต่างประเทศส่วนใหญ่จะอยู่ในอาเซียน ได้แก่ สิงคโปร์ และอินโดนีเซีย ซึ่งการได้รับงานใหม่เพิ่มในต่างประเทศจะช่วยสร้าง track record เพิ่มโอกาสในการขยายตลาดต่างประเทศเพิ่มเติมได้ในอนาคต ไม่ได้จากัดรายได้เฉพาะในประเทศ สาหรับงานใหม่ดังกล่าวจะช่วยเพิ่ม backlog และรับรู้รายได้ในปี 65 ให้มากขึ้น
ณ 31 มี.ค.65 มี backlog ที่ 458 ล้านบาท และการรับงานใหม่เพิ่มขึ้นต่อเนื่องจะช่วยให้ backlog มีโอกาสทำสถิติสูงสุดใหม่ในครึ่งหลังปี 65 ได้อีก
คงแนะนำ "ซื้อ" ราคาเป้าหมาย 88.00 บาท อิง 2022E PEG ที่ 1.5 เท่า ใกล้เคียงค่าเฉลี่ย peer กลุ่มธุรกิจที่ปรึกษา digital transformation และผู้ผลิต software ที่เกี่ยวข้อง (ทั้ง global และไทย) (เทียบเท่า 2022E PER ที่ 77 เท่า)
ทั้งนี้ BBIK จัดเป็นหุ้นที่มีกำไรเติบโตโดดเด่น เราประเมินกำไรจะเติบโตเฉลี่ย +51% CAGR ในช่วง 2022E-24E โดยปี 2565 เราประมาณการกำไรที่ 113 ล้านบาท +70% YoY และปี 2566 จะมีกำไรที่ 169 ล้านบาท +50% YoY ซึ่งมีโอกาส upside เพิ่มได้อีกหากการขยายตลาดในต่างประเทศเติบโตมากกว่าคาด รวมถึงการทาดีลใหม่ๆ (JV และ M&A)