TFG ดีดตัวขึ้น 3.23% หรือเพิ่มขึ้น 0.20 บาท มาที่ 6.40 บาท มูลค่าซื้อขาย 49.77 ล้านบาท เมื่อเวลา 10.14 น. จากราคาเปิด 6.20 บาท ราคาสูงสุด 6.45 บาท ราคาต่ำสุด 6.20 บาท
บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) ระบุในบทวิเคราะห์ว่า ยังคงมองบวกกับแนวโน้มของ บมจ.ไทยฟู้ดส์ กรุ๊ป (TGF) ตอบรับอุปสงค์ที่แข็งแกร่งในครึ่งหลังปี 65 จากช่วง high season การส่งออก และการบริโภคในประเทศฟื้นตัวขึ้นน่าจะช่วยหนุนราคาไก่ ในขณะที่อุปทานตึงตัวจะหนุนให้ราคาหมูยืนเหนือ 100 บาท/กก.ต่อไป อัตรากำไรขั้นต้น (GPM) คาดว่าจะยังแข็งแกร่งเพราะคาดว่าราคาอาหารสัตว์จะถูกลง
ขณะเดียวกัน การขายร้านค้าปลีกจะเป็นอีกหนึ่งปัจจัยที่ช่วยขับเคลื่อนการเติบโต โดย TFG ยังคงตั้งเป้าจะรุกขยายสาขาร้านเพิ่มเป็น 200-220 ร้านในปี 65 และเป็น 380-400 ร้านในปี 66 เรายังคงคำแนะนำซื้อ TFG และประเมินราคาเป้าหมายปี 66 ที่ 10.40 บาท อิงจาก PER ที่ 14.2X (PER เฉลี่ยระยะยาว)
ทั้งนี้ ธุรกิจไก่คาดว่าจะเติบโตอย่างแข็งแกร่งต่อเนื่องในครึ่งหลังของปี 65 หลังจากที่โต 34% YoY ในครึ่งปีแรก โดยคาดว่าปริมาณการส่งออกจะได้แรงสนับสนุนจากอุปสงค์ที่แข็งแกร่งในยุโรป การส่งออกไก่ดิบไปประเทศจีน และต้นทุนค่าระวางที่ลดลง โดยคาดว่าราคาส่งออกจะเพิ่มขึ้น 7-8% QoQ ในไตรมาส 3/65 ในขณะที่คาดว่าราคาไก่ในประเทศในไตรมาส 3/65 จะยืนอยู่ระดับใกล้เคียงกับในปัจจุบันที่ 46-47 บาท/กก. แต่คาดว่าจะลดลงในไตรมาส 4/65 เนื่องจากเป็นช่วง low season ของการส่งออกซึ่งจะทำให้มีอุปทานเพิ่มขึ้นในตลาดในประเทศ อย่างไรก็ตาม เราคาดว่าราคาจะยังสูงเนื่องจากมีอุปสงค์ทดแทนการบริโภคหมู
ส่วนราคาหมูในประเทศเพิ่มขึ้นมาที่ 103.50 บาท/กก. (ของ TFG อยู่ที่ 107 บาท/กก.) จาก 101.50 บาท/กก. ในเดือน ก.ค. เนื่องจากอุปทานตึงตัวเพราะฟาร์มหมูฟื้นตัวได้ช้ากว่าที่คาดเอาไว้ก่อนหน้านี้ โดย TFG มองว่าอุปทานในประเทศมีโอกาสจะลดลงในไตรมาส 3/65-4/65 เนื่องจากผลกระทบจากภาวะน้ำท่วมและการระบาดของโรค ASF ในปีที่แล้วกินเวลานานกว่าที่คาดไว้ ดังนั้น เมื่อประกอบกับการบริโภคในประเทศที่ฟื้นตัวขึ้น จึงคาดว่าราคาหมูยังยืนสูงกว่า 100 บาท/กก.ในครึ่งปีหลัง ส่วนในปี 66 TFG ตั้งเป้าจะเพิ่มกำลังการผลิตหมูขึ้นอีก 20-30% YoY
บริษัทคาดว่า GPM จะยังคงแข็งแกร่งต่อเนื่องในครึ่งปีหลังปี 65 ใกล้เคียงกับในไตรมาส 2/65 ที่ 22% เนื่องจากราคาเนื้อสัตว์แข็งแกร่ง และต้นทุนอาหารสัตว์ลดลง ในขณะเดียวกัน TFG ยังคงเดินหน้ารุกขยายร้านค้าปลีก (Thaifoods Fresh Market) เราคาดว่าสัดส่วน SG&A ต่อยอดขายจะใกล้เคียงใน H1/65 ที่ 7% เนื่องจากต้นทุนค่าระวางที่ลดลงจะช่วยชดเชยค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นจากการเปิดร้านค้าปลีกเพิ่ม เรายังคงมองบวกกับแนวโน้มกำไรของ TFG ในครึ่งปีหลัง และคาดว่าทั้งรายได้ และกำไรในไตรมาส 3/65 จะทำสถิติสูงสุดใหม่ คงประมาณการกำไรสุทธิปี 65 ที่ 4.72 พันล้านบาท และปี 66 ที่ 4.54 พันล้านบาท