PRI เปิดเทรดวันแรก 21.50 บาท เพิ่มขึ่น 6.50 บาท หรือ +43.33% จากราคา IPO ที่ 15.00 บาท
บล.โกลเบล็ก ระบุในบทวิเคราะห์ว่า บมจ. พรีโม เซอร์วิส โซลูชั่น (PRI) มีราคาเหมาะสม consensus 18.30-18.50 บาท จากราคา IPO 15.00 บาท
PRI มีฐานะเป็นบริษัทย่อยของ บมจ.ออริจิ้น พร็อพเพอร์ตี้ (ORI) โดยบริษัทถือเป็นแกนหลักที่ประกอบธุรกิจการให้บริการแก่กลุ่มลูกค้าอสังหาริมทรัพย์ และกลุ่มลูกค้าที่เกี่ยวเนื่องแบบครบวงจร โดยครอบคลุมการให้บริการตั้งแต่ต้นน้ำตลอดจนถึงปลายน้ำของธุรกิจอสังหาริมทรัพย์
บริษัทมีรายได้ปี 62-64 และงวด 9 เดือนปี 65 เท่ากับ 256 ลบ. 267 ลบ. 490 ลบ. และ 604 ลบ. ตามลำดับ และรายงานผลประกอบการ ปี 62-64 และงวด 9 เดือนปี 65 มีก้าไรสุทธิที่ 35 ลบ.(+94%) 40 ลบ.(+14%YoY) 111 ลบ.(+178%YoY) และ 156 ลบ. (+128%YoY) ตามลำดับ ตามรายได้จากการให้บริการและการขายของกลุ่มบริษัท มีการเติบโตอย่างต่อเนื่องตลอดช่วง 3 ปีที่ผ่านมา คิดเป็น CAGR ร้อยละ 38.37 ซึ่งรายได้ส่วนใหญ่มาจากธุรกิจบริหารจัดการอสังหาริมทรัพย์และธุรกิจบริการหลังการขายอสังหาริมทรัพย์เป็นหลัก
GPM ปี 62-64 และงวด 9 เดือนปี 65 อยู่ที่ 42% 41% 41% และ 43% โดยอัตรากำไรขั้นต้น งวด 9 เดือนปี 65 ปรับตัวดีขึ้นจากรายได้จากธุรกิจบริหารจัดการอสังหาริมทรัพย์เพิ่มขึ้น โดยเฉพาะรายได้จากการให้บริการนายหน้าขายอสังหาริมทรัพย์ และบริการจัดหาผู้ร่วมทุน (JV deal maker) ซึ่งเป็นธุรกิจที่มีอัตรากำไรขั้นต้นสูง
PRI เสนอขายหุ้น IPO ไม่เกิน 80 ล้านหุ้น คิดเป็นไม่เกิน 25.0% ของจำนวนหุ้นทั้งหมด มูลค่าที่ตราไว้ 0.5 บาทต่อหุ้น โดยราคา IPO คิดเป็น P/E ประมาณ 24.2 เท่า (เทียบกับ P/E กลุ่ม PROPCON ใน SET ที่ PE 17.1x)วัตถุประสงค์การระดมทุน 1. เพื่อใช้เป็นเงินทุนในการขยายกิจการที่เกี่ยวเนื่องกับธุรกิจปัจจุบัน 2. เพื่อใช้เป็นเงินทุนส้าหรับการพัฒนาเทคโนโลยีในการให้บริการลูกค้า 3.เพื่อใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียนในการดำเนินกิจการ