MAKRO ปรับขึ้น 5.33% หรือเพิ่มขึ้น 2.00 บาท มาที่ 39.50 บาท มุลค่าซื้อขาย 457.35 ล้านบาท เมื่อเวลา 11.00 น. จากราคาเปิด 37.75 บาท ราคาสูงสุด 39.75 บาท ราคาต่ำสุด 38.50 บาท
บล.โนมูระ พัฒนสิน ระบุในบทวิเคราะห์ว่า บมจ.สยามแม็คโคร (MAKRO) ล่าสุด Free Float ขึ้นมาแตะ 15% แล้ว โอกาสเข้า MSCI รอบถัดไปก.พ.66 และยังเป็นอีกหุ้นรับประโยชน์ China reopening จากกลุ่ม HORECA
ขณะที่คาดกำไรปกติ ไตรมาส 4/65 จะทำจุดสูงสุดของปี ที่ 2.2-2.3 พันลบ. โต +40%q-q ตามอานิสงส์ High season ของการท่องเที่ยว โดย SSSG เดือน ต.ค.-พ.ย. พลิก กลับมาบวก ทั้ง MAKRO (+8-9%) และโลตัส (+1-3%)
ส่วน GPM จะปรับตัวขึ้นต่อตาม Product mix แต่คาดลด y-y จากถูกแรงกดดันจากค่าใช้จ่ายดำเนินงาน เช่น ผลกระทบค่า Ft ปรับขึ้นเต็มไตรมาส, รายจ่ายการตลาดช่องทางออนไลน์, ค่าใช้จ่าย Refinance ที่เร่งขึ้น โดยประเมินกำไรปกติปี 65 ที่ 7.5 พัน ลบ. (+4%y-y) และกำไรปี 66 โตสูง +75% เป็ น 1.3 หมื่น ลบ. แรงหนุนจาก synergy ระหว่างธุรกิจค้าส่งค้าปลีกมากขึ้น
โนมูระ พัฒนสิน ให้ราคาเป้าหมาย MAKRO ที่ 48 บาท ขณะที่หุ้นซื้อขายบน PER23F ที่ 31 เท่า ใกล้เคียงค่าเฉลี่ย