WHA ราคาหุ้นปรับตัวขึ้น 2.64% หรือเพิ่มขึ้น 0.13 บาท มาที่ 5.05 บาท มูลค่าซื้อขาย 404.00 ล้านบาท เมื่อเวลา 10.08 น. จากราคาเปิด 4.96 บาท ราคาสูงสุด 5.05 บาท ราคาต่ำสุด 4.94 บาท
บล.ดาโอ (ประเทศไทย) ระบุในบทวิเคราะห์หุ้น บมจ.ดับบลิวเอชเอ คอร์ปอเรชั่น (WHA) โดยมองเป็นบวกต่อการประชุมนักวิเคราะห์วานนี้ จากการปรับเป้า presale ปีนี้ขึ้นเป็น 2.5 พันไร่ (ไม่รวมผู้ผลิตรถ EV รายใหญ่ที่ 600 ไร่) จากเดิม 1.75 พันไร่ และมากกว่าเราคาดเล็กน้อยที่ 2.25 พันไร่ จาก China relocation ที่เร่งตัว ทำให้รับรู้ยอดขายที่ดินในนิคมที่อยู่ระหว่างการก่อสร้างและพัฒนาได้เร็วกว่าคาด
รวมทั้งราคาขายที่ดินปัจจุบันเพิ่มขึ้น +10-15% ใกล้เคียงเราคาดที่ +10% และนิคมเวียดนามจะพัฒนาที่ดินเฟสใหม่เร็วขึ้น ตามการสนับสนุนของภาครัฐที่ได้เร่งการส่งมอบที่ดิน
เราคงกำไรปกติปี 66 ที่ 4.3 พันล้านบาท (+19% YoY) และเพิ่มขึ้นต่อเนื่องปี 67 ที่ +15% YoY เป็น 5.0 พันล้านบาท จาก presale ที่เพิ่มขึ้นเป็นปีละ 2.25 พันไร่ ประเมินผลการดำเนินงานปกติครึ่งปีหลังนี้จะขยายตัว HoH จาก transfer ที่สูงขึ้น และรับรู้ส่วนแบ่งกำไรจากการขายทรัพย์เข้ากอง WHART เป็นปกติฤดูกาล
ขณะที่ราคาหุ้น outperform SET +20% ในช่วง 3 เดือนที่ผ่านมา จาก presale ที่เพิ่มขึ้น และมีแนวโน้มที่สูงขึ้นต่อเนื่อง โดยเฉพาะธุรกิจรถ EV ที่ผู้ผลิตได้ทยอยประกาศแผนลงทุนมากขึ้น คงแนะนำ
คงคำแนะนำ "ซื้อ" จาก presale ที่พิ่มขึ้น บวกต่อ transfer และ backlog ที่ดีขึ้นในช่วง 2-3 ปีข้างหน้า โดยปัจจุบันผู้ประกอบการนิคมต่างๆ เริ่มที่จะกลับมาพัฒนาที่ดินใหม่เพิ่มขึ้น และเร็วกว่าเดิม สะท้อนถึงความต้องการลงทุนที่สูง รวมทั้งคาดว่าจะเริ่มเห็นความชัดเจนของ EV package 3.5 มากขึ้น ภายหลังที่มีการจัดตั้งรัฐบาลใหม่