บมจ.สามารถ เอวิเอชั่น โซลูชั่นส์ (SAV) กำหนดราคาเสนอขายหุ้นสามัญต่อประชาชนทั่วไปครั้งแรก (IPO) จำนวน 166 ล้านหุ้นที่ราคา 19.00 บาทต่อหุ้น รวมมูลค่าการเสนอขาย 3,154 ล้านบาท แบ่งเป็นหุ้นสามัญเพิ่มทุน 64,000,000 หุ้น คิดเป็น 10% ของทุนจดทะเบียนชำระแล้วภายหลัง IPO และ หุ้นสามัญเดิมและจัดสรรหุ้นส่วนเกิน 102,000,000 หุ้น คิดเป็น 15.94%
บริษัทจะจัดสรรเสนอขายหุ้น 11,742,548 หุ้น หรือคิดเป็น 7.07% ของจำนวนหุ้นสามัญที่จะเสนอขายในครั้งนี้ให้แก่ผู้ถือหุ้นเดิมของ บมจ.สามารถคอร์ปอเรชั่น (SAMART) ที่มีสิทธิได้รับการจัดสรรหุ้นในระหว่างวันที่ 13-15 ก.ย. ขณะที่จะเสนอขายหุ้นสามัญจำนวนไม่เกิน 3,000,000 หุ้น หรือคิดเป็น 1.81% ให้แก่ผู้มีอุปการคุณของบริษัทฯ และเสนอขายหุ้น 151,257,452 หุ้น หรือคิดเป็น 91.12% ต่อบุคคลตามดุลยพินิจของผู้จัดจำหน่ายและรับประกันการจัดจำหน่ายและ/หรือผู้ลงทุนสถาบัน ในระหว่างวันที่ 15 และ 18-20 ก.ย.
การกำหนดราคาหุ้นสามัญที่จะเสนอขายในครั้งนี้ พิจารณาจากการสำรวจความต้องการซื้อหลักทรัพย์ (Book Building) ซึ่งเป็นวิธีการสอบถามปริมาณความต้องการซื้อหุ้นสามัญของนักลงทุนสถาบัน (Book Building) ในแต่ละระดับราคา โดยการตั้งช่วงราคา (Price Range) ในระดับต่างๆ กัน แล้วให้นักลงทุนสถาบัน (Book Building) แจ้งราคาและจำนวนหุ้นที่ประสงค์จะจองซื้อมายังผู้จัดการการจำหน่ายและรับประกันการจำหน่าย
ในการกำหนดราคาเสนอขายหุ้น IPO ที่ 19.00 บาทต่อหุ้น หากพิจารณากำไรสุทธิตามงบการเงินของบริษัทฯ ในช่วง 12 เดือนย้อนหลัง (ตั้งแต่ไตรมาส 3/65 ถึงไตรมาส 2/66) ซึ่งเท่ากับ 267.46 ล้านบาท หารด้วยจำนวนหุ้นสามัญทั้งหมด 640,000,000 หุ้น (Fully Diluted) จะได้กำไรสุทธิต่อหุ้น (Earnings Per Share) เท่ากับ 0.42 บาทต่อหุ้น และอัตราส่วนราคาหุ้นต่อกำไรสุทธิต่อหุ้น (Price to Earnings Ratio : P/E) ประมาณ 46.66 เท่า
นายธีระชัย พงศ์พนางาม กรรมการผู้จัดการใหญ่ SAV เปิดเผยว่า บริษัทฯเป็นผู้ให่บริการบริหารจัดการจราจดทางอากาศรายเพียงรายเดียวในน่านฟ้ากัมพูชา ประกอบธุรกิจภายใต้สัญญาสัมปทานระยะยาว มีอายุสัมปทานอีกกว่า 28 ปี ภายใต้ราคาและต้นทุนส่วนแบ่งรายได้ที่ชัดเจน โดย SAV มีโอกาสการเติบโตสูงจากการอยู่ในศูนย์กลางการบินมนภูมิภาคเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ซึ่งมีอัตราการเติบโตที่สูง
บริษัทฯได้ลงนามในสัญญาแต่งตั้งผู้จัดการการจำหน่าย และรับประกันการจำหน่าย เพื่อเสนอขายหุ้น IPO พร้อมแต่งตั้ง บล.เอเซีย พลัส และ บล.กรุงศรี เป็นผู้จัดการการจัดจำหน่ายและรับประกันการจัดจำหน่ายร่วม (Joint Lead Underwriter) พร้อมผู้ร่วมจัดจำหน่ายและรับประกันการจำหน่ายอีก 8 ราย ได้แก่ บล.ไอร่า บล.ซีจีเอส-ซี ไอเอ็มบี (ประเทศไทย) บล.ดาโอ (ประเทศไทย) บล.คิงส์ฟอร์ด บล.กรุงไทย เอ็กซ์สปริง บล.เมย์แบงก์ (ประเทศไทย) บล.ทรีนีตี้ และ บล.ฟินันเซีย ไซรัส
นายประเสริฐ ตันตยาวิทย์ กรรมการผู้จัดการ บริษัท ที่ปรึกษา เอเซีย พลัส จำกัด ในฐานะที่ปรึกษาทางการเงินของ SAV เปิดเผยว่า SAV เสนอขายหุ้น IPO ราคา 19 บาทต่อหุ้น ซึ่งถือเป็นระดับราคาที่เหมาะสมคิดเป็นส่วนลดประมาณ 25-30% จากราคาเหมาะสมเฉลี่ยที่นักวิเคราะห์ให้ไว้ อีกทั้ง SAV มีนโยบายการจ่ายเงินปันผลสูงถึง 50% ของกำไรสุทธิ และล่าสุด คณะกรรมการบริษัทฯ ได้อนุมัติแผนการจ่ายเงินระหว่างการในอัตรา 0.75 บาทต่อหุ้นหลังจากหุ้นเข้าซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ โดยหุ้น SAV มีนักลงทุนสถาบันจำนวนมากแสดงความต้องการขอจองซื้อ โดยคาดว่าจะมีการจัดสรรหุ้นไอพีโอของ SAV ให้นักลงทุนสถาบันประมาณ 50% ของจำนวนหุ้นไอพีโอทั้งหมด
วัตถุประสงค์การใช้เงิน ใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียนภายใน 376 ล้านบาทภายในปี 69 และเพื่อใช้ชำระคืนหนี้สินกับสถาบันการเงิน 840 ล้านบาทภายในไตรมาส 4/66 โดยบริษัทมีสัญญาเงินกู้วงเงิน 66,265,000 เหรียญสหรัฐฯ ระยะเวลา 7 ปี โดยชำระเงินต้นและดอกเบี้ยทุก 3 เดือน รวม 28 งวด มีหลักประกัน คือ หุ้นสามัญ 100% ของบริษัท แคมโบเดีย แอร์ทราฟฟิค เซอร์วิส จำกัด ณ วันที่ 30 มิ.ย.66 บริษัทมีเงินกู้ยืมสถาบันการเงินคงเหลือ เท่ากับ 1,003.44 ล้านบาท
ทั้งนี้ SAV ประกอบธุรกิจโดยการถือหุ้นในบริษัทอื่น (Holding company) โดยมีบริษัทย่อยเพียง 1 บริษัท ซึ่งบริษัทฯ เป็นผู้ถือหุ้นสัดส่วนร้อยละ 100 คือ บริษัท แคมโบเดีย แอร์ ทราฟฟิค เซอร์วิส จำกัด (CATS) ซึ่งจดทะเบียนก่อตั้งในประเทศกัมพูชา เพื่อประกอบธุรกิจให้บริการบริหารจัดการควบคุมการจราจรทางอากาศทั่วน่านฟ้าประเทศกัมพูชาเพียงผู้เดียว