บล.ดาโอ (ประเทศไทย) คัดเลือกหุ้นคาดมีโอกาส outperform SET ช่วงก่อนประกาศงบไตรมาส 4/66 จาก 3 ปัจจัยหลักตามลำดับความสำคัญ ดังนี้ 1) ราคาหุ้นปรับลงมาก (-1 Year), 2) คาดการณ์ผลประกอบการไตรมาส 4/66 (ประกาศในเดือน ก.พ.67) จะออกมาดี ฟื้น YoY หรือ QoQ หรือดีกว่าที่ consensus) และ 3) กำไรปกติปี 67 เติบโตต่อเนื่องหรือฟื้นตัวดี
11 หุ้นเด่นพื้นฐานดี ได้แก่ AAI, SJWD, COM7, KTC, AOT, PRM, TIDLOR, CRC, KBANK, MINT และ CK
*AAI (บมจ.เอเชี่ยน อะไลอันซ์ อินเตอร์เนชั่นแนล) ธุรกิจรับจ้างผลิตและจำหน่ายอาหารสัตว์เลี้ยง (Pet food)
- กำไรไตรมาส 4/66 ฟื้น QoQ ต่อเนื่องจาก inventory destocking ทยอยคลี่คลาย และคำสั่งซื้อ Human food สูงขึ้นจากลูกค้าใหม่อิสราเอล และคาดกำไรปี 67 อยู่ที่ 523 โต 24% จากปีก่อน
*SJWD (บมจ.เอสซีจี เจดับเบิ้ลยูดี โลจิสติกส์) ธุรกิจบริการโลจิสติกส์และซัพพลายเชนครบวงจรภายในอาเซียน รวมจีนตอนใต้
- ธุรกิจยานยนต์, ห้องเย็น และขนส่งดีขึ้น, ค่าใช้จ่ายในการควบรวมลดลงมาก คาดกำไรในปี 67 อยู่ที่ 1,085 ล่านบาท โต 37% จากปีก่อน
*COM7 (บมจ.คอมเซเว่น) ธุรกิจจำหน่ายสินค้าไอที
- กำไรไตรมาส 4/66 ฟื้น QoQ เนื่องจากไม่มีสำรอง iPhone 14 เครื่อง Demo, ปี 67 ขยายตัวจากยอดขาย และ GPM ที่เพิ่ม และคาดกำไรในปี 67 ที่ 1,085 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 18% จากปี 66
*KTC (บมจ.บัตรกรุงไทย) ธุรกิจหลักด้านบัตรเครดิต ตลอดจนธุรกิจที่เกี่ยวเนื่องกับธุรกิจบัตรเครดิต
- กำไรไตรมาส 4/66 โต YoY จากการใช้จ่ายที่เพิ่ม และคาดว่าต่อเนื่องในไตรมาส 1/67 จากมาตรการ Easy e-Receipt ลดหย่อนภาษี ส่วนปี 67 คาดกำไร 7,983 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 9% จากปีก่อน
*AOT (บมจ.ท่าอากาศยานไทย) ธุรกิจท่าอากาศยานของประเทศไทย
- กำไรงวดไตรมาส 1 ปี 67 (ต.ค.-ธ.ค.66) ดีขึ้นต่อเนื่อง QoQ จากจำนวนผู้โดยสารเพิ่มเป็น 28.9 ล้านคน (+25% YoY, +13% QoQ) ในปี 67 คาดกำไร 20,020 ล้านบาท เติบโต 116% จากปีก่อน
*PRM (บมจ.พริมา มารีน) ธุรกิจให้บริการขนส่งและจัดเก็บน้ำมันดิบ ผลิตภัณฑ์น้ำมันสำเร็จรูป และปิโตรเคมีเหลว ทางเรือ
- ไตรมาส 4/66 ฟื้น QoQ จากงานใหม่, เพิ่มเรือ และ u-rate ที่สูงขึ้น, แต่ลดลง YoY จากฐานสูงของเรือ FSU ที่ความต้องการใช้เรือเพิ่มขึ้นจากราคาน้ำมันที่ปรับตัวลดลง ส่วนในปี 67 คาดกำไร 1,916 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 6%
*TIDLOR (บมจ.เงินติดล้อ) ให้บริการสินเชื่อ ให้บริการเช่าซื้อ
- โตรมาส 4/66 โต YoY จากสินเชื่อขยายตัวดี, credit cost ลด, แต่ลดลง QoQ จากค่าใช้จ่ายที่เพิ่มตามฤดูกาล คาดกำไรในปี 67 อยู่ที่ 4,206 ล้านบาท เติบโต 13%
*CRC (บมจ.เซ็นทรัล รีเทล คอร์ปอเรชั่น) ธุรกิจค้าปลีก ในไทย อิตาลี และเวียดนาม
- ไตรมาส 4/66 โต QoQ ตามฤดูกาล จากรายได้ค่าเช่าที่สูงขึ้นช่วงปลายปี + GPM ขยายตัวจากสินค้าช่วงเทศกาล, แต่ อ่อนตัว YoY จากการเลื่อนการใช้จ่ายไปยังไตรมาส 1/67 ส่วนกำไรในปี 67 คาดอยู่ที่ 8,770 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 18%
*KBANK (ธนาคากสิกรไทย)
- ไตรมาส 4/66 โต YoY จากฐานในไตรมาส 4/65 ที่สำรองสูงมาก, แต่ลดลง QoQ จาก OPEX สูงตามปัจจัยฤดูกาล ส่วนปี 67 คาดมีกำไร 44,901 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 9% จากปีก่อน
*MINT (บมจ. ไมเนอร์ อินเตอร์เนชั่นแนล)
- กำไรปกติโต YoY/QoQ (ดีกว่าตลาดคาดหดตัว QoQ) เพราะอากาศหนาวน้อยกว่าปกติ ขณะที่ไทยฟื้นตัวดีจาก high season ในปี 67 คาดมีกำไรอยู่ที่ 7,273 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 2% จากปีก่อน
*CK (บมจ.ช.การช่าง) ธุรกิจรับเหมาก่อสร้าง
- ฟื้นตัวดี YoY หลัง backlog ธุรกิจก่อสร้างทำสถิติสูงสุดใหม่, แต่ลดลง QoQ จากไม่มีปันผล TTW และปัจจัยฤดูกาลของ CKP ส่วนปี 67 คาดมีกำไร 1,826 ล้านบาท เติบโต 24% จากปีก่อน
ดาโอฯ ยังชี้ว่า ราคาหุ้นของ 11 หุ้นในช่วง 1 ปีที่ผ่านมาปรับตัวลงกันมากทำให้มี Upside จากราคาเป้าหมาย โดยหุ้นที่มี Upside มากได้แก่ PRM 40% รองลงมาเป็น MINT 36% AOT 24% SJWD 23% KTC 22%
เป้าหมาย upside Core Profit Q4/66 QoQ YoY (บาท) (ล้านบาท) AAI ซื้อ 5.00 11% 150 15% -25% SWJD ซื้อ 18.00 23% 240 56% 62% COM7 ซื้อ 30.00 17% 889 45% -2% KTC ซื้อ 55.00 22% 1,760 -5% 6% AOT ซื้อ 79.00 24% 4,600 26% 955% PRM ซื้อ 7.79 40% 400 15% -31% TIDLOR ซื้อ 28.00 19% 942 -6% 15% CRC ซื้อ 48.00 21% 2,812 146% -15% KBANK ซื้อ 155.00 14% 9,516 -16% 198% MINT ซื้อ 40.00 36% 2,532 11% 6% CK ซื้อ 27.00 19% 148 -77% n.m