LH ลบ 4.26% ลดลง 0.30 บาท มาที่ 6.75 บาท มูลค่าซื้อขาย 924.01 ล้านบาท เมื่อเวลา 10.43 น. จากราคาเปิด 6.75 บาท ราคาสูงสุด 6.85 บาท ราคาต่ำสุด 6.65 บาท
บล.ฟิลลิป ระบุในบทวิเคราะห์ว่า บมจ.แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ (LH) แจ้งไตรมาส 1/67 กำไรปกติต่ำกว่าคาด จากรายได้ โอนลดลง y-y และ q-q ตามภาพอสังหาฯที่อ่อนตัว แต่ชดเชยด้วยรายได้โรงแรมที่เพิ่มขึ้นจากไตรมาสแรกยังได้เทศกาลตรุษจีนและจำนวนนักท่องเที่ยวที่เพิ่มขึ้นกว่าปีก่อน ทำให้รายได้รวมยังทรงตัวได้ในระดับเดิมที่ 6,752.4 ล้านบาท +0.3% y-y, -0.3% q-q ทำให้ GPM รวม 29.6% -132bps y-y จากต้นทุนคงที่เพิ่มขึ้นตามรายได้อสังหาฯ ที่ลดลง -232bps q-q จากส่วนของธุรกิจให้เช่าซึ่งช่วง 4Q66 จะสามารถปรับราคาห้องเพิ่มได้ตาม seasonal ของธุรกิจ ทำให้มีกำไรปกติ 1,147 ล้านบาท -22.3% y-y, -13.5% q-q ต่ำกว่าคาด
ทั้งนี้ทางฝ่ายมองโครงการบ้านระดับราคาสูงที่เป็น Highlight อย่าง นันทวัน บางนา ก.ม.15 เปิดเมื่อช่วงปลาย 1Q67 ภาพการขายยังเป็นที่น่าพอใจ แต่จะโอนไม่ทันไตรมาสแรก ทำให้มี backlog ค้างมายัง Q2/67 มองงว่าจะช่วยให้ยอดโอนดีขึ้น
ปัจจุบันราคาหุ้นปรับตัวลงมามาก ราคาหุ้นมี up side ที่สูง Div. yield คาดการณ์ปี 67 อยู่ในระดับดีที่ 6.8% ราคาพื้นฐาน 8.70 บาท คงคำแนะนำ "ซื้อ"