TIDLOR ร่วง 5.26% มาอยู่ที่ 16.20 บาท ลดลง 0.90 บาท มูลค่าซื้อขาย 112.21 ล้านบาท เมื่อเวลา 10.14 น. โดยเปิดตลาดที่ 16.80 บาท ราคาปรับตัวขึ้นสูงสุดที่ 17.00 บาท และปรับลงต่ำสุดที่ 16.10 บาท
บล.กสิกรไทย PREVIEW งบบมจ.เงินติดล้อ (TIDLOR) คาดไตรมาส 3/67 กำไรลดลง QoQ เกิดจากค่าใช้จ่ายสำรองหนี้สูญ (Credit Cost)
เราคาดว่าอัตราส่วนหนี้เสีย (NPL ratio) 3Q67 จะเพิ่มขึ้น 10bps QoQ เป็น 2.0% สอดคล้องกับเป้าหมายของผู้บริหารที่ไม่เกิน 2% ในปี 67 โดย NPL ที่เพิ่มขึ้นใน 3Q67 ส่วนใหญ่จะเกิดจากการผิดนัดชำระหนี้ของลูกค้าที่ออกจากโครงการบรรเทาหนี้และปรับโครงสร้างหนี้ตั้งแต่ปลายปี 66 และผลกระทบจากหนี้ครัวเรือนที่สูง
อย่างไรก็ตามเราคาดว่า NPL 3Q67 จะเพิ่มขึ้น แต่ช้าลงเมื่อเทียบกับ 2Q67 แต่ credit cost 3Q67 จะเพิ่มขึ้นเป็น 4% จาก 3.57% และ coverage ratio จะลดลงเหลือ 211% จาก 227% ใน 2Q67
ส่วนไตรมาส 4/67 คาดกำไรจะอ่อนตัวลงจาก Opex ที่สูงตามฤดูกาล แม้เราจะคาดว่ากิจกรรมการดำเนินงานหลักจะปรับดีขึ้นใน 4Q67 เช่น การเติบโตของสินเชื่อที่ดีขึ้นและรายได้ค่าธรรมเนียมที่สูงขึ้น แต่เราเชื่อว่ากำไร 4Q67 จะลดลง QoQ จากค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน (Opex) ที่สูงขึ้นจากตามฤดูกาลและ credit cost ที่สูงต่อเนื่องในระดับที่มากกว่า 4%
แนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 22.00 บาท จากมูลค่าหุ้นที่ไม่แพงเมื่อเทียบกับคู่แข่งในกลุ่ม และกำไรที่คาดว่าจะฟื้นตัวในปี 68