สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) ปรับปรุงหลักเกณฑ์สำหรับกองทุนรวมและกองทุนส่วนบุคคลที่มีการลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัล (DA) เพื่อสร้างความเท่าเทียมในการให้บริการการลงทุนในต่างประเทศแก่ผู้ลงทุนรายใหญ่ผ่านบริษัทหลักทรัพย์ (บล.) และบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน (บลจ.) และเพื่อประโยชน์ด้านการจัดสรรสินทรัพย์ (asset allocation) ผ่านผู้เชี่ยวชาญ โดยมีผลใช้บังคับตั้งแต่วันที่ 16 มกราคม 2568
โดย ก.ล.ต. ได้เปิดรับฟังความคิดเห็นหลักการและร่างประกาศเมื่อเดือนตุลาคม - พฤศจิกายน 2567 ซึ่งผู้แสดงความคิดเห็นส่วนใหญ่เห็นด้วยกับหลักการและร่างประกาศดังกล่าว
ก.ล.ต. จึงออกประกาศเพื่อปรับปรุงหลักเกณฑ์ที่เกี่ยวข้อง จำนวน 13 ฉบับ โดยมีสาระสำคัญ ดังนี้
(1) เพิ่มให้ investment token เป็นทรัพย์สินที่กองทุนสามารถลงทุนได้ โดยมีอัตราส่วนการลงทุนเช่นเดียวกับหลักทรัพย์ (transferable securities) เช่น หุ้น และหุ้นกู้ เป็นต้น เนื่องจากมีลักษณะและความเสี่ยงคล้ายกัน
(2) เพิ่มความยืดหยุ่นให้กองทุนสามารถลงทุนใน crypto asset ได้ ภายใต้ระดับความเสี่ยงที่เหมาะสมกับประเภทผู้ลงทุน โดยกองทุนสำหรับผู้ลงทุนรายใหญ่พิเศษสามารถลงทุนใน crypto ETF ได้โดยไม่จำกัดสัดส่วนการลงทุน เพื่อสร้างความเท่าเทียมระหว่าง บล. และ บลจ. รวมทั้งสามารถลงทุนโดยตรงใน crypto asset โดยจำกัดสัดส่วนการลงทุนไม่เกินร้อยละ 20 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ (NAV)
ในขณะที่กองทุนสำหรับผู้ลงทุนรายย่อย ที่จัดตั้งขึ้นใหม่และมีกลยุทธ์ active management ประเภทกองทุนรวมผสม กองทุนรวมตราสารทุน หรือกองทุนรวมทรัพย์สินทางเลือก สามารถมีเงินลงทุนใน crypto asset รวมทั้งหมด (total crypto asset exposure) ผ่าน ETF หรือกองทุนรวมต่างประเทศ ไม่เกินร้อยละ 5 ของ NAV เพื่อประโยชน์ด้านการจัดสรรสินทรัพย์ (asset allocation) ผ่านผู้เชี่ยวชาญ
(3) ปรับปรุงหลักเกณฑ์ที่เกี่ยวข้องเพื่อรองรับการจัดตั้งและจัดการสำหรับกองทุนที่ลงทุนใน DA เช่น การเก็บรักษาทรัพย์สิน การเปิดเผยข้อมูล การโฆษณา และการปรับปรุงแบบประเมินความเหมาะสมในการลงทุน (Suitability Test) ให้ครอบคลุมการลงทุนใน crypto asset เป็นต้น
ทั้งนี้ ประกาศกำหนดหลักเกณฑ์ดังกล่าวมีผลใช้บังคับตั้งแต่วันที่ 16 มกราคม 2568 สำหรับกองทุนที่ลงทุนใน DA ตามหลักเกณฑ์ก่อนวันที่ประกาศใหม่มีผลใช้บังคับ ให้ปฏิบัติตามประกาศใหม่ภายใน 90 วันนับแต่วันที่ประกาศใหม่มีผลใช้บังคับ