(เพิ่มเติม) ภาวะตลาดหุ้นไทย: แนวโน้มดัชนีเช้าแกว่งตัวในกรอบ ขาดปัจจัยใหม่ เฟดส่งสัญญาณไม่รีบลดดอกเบี้ย

นายชาญชัย พันทาธนากิจ ผู้อำนวยการสายงานวิจัย บล.เมย์แบงก์ (ประเทศไทย) กล่าวว่า แนวโน้มตลาดหุ้นไทยเช้านี้คาดดัชนีแกว่งตัวออกข้าง มูลค่าการซื้อขายเบาบาง เนื่องจากตลาดหุ้นภูมิภาคหลายประเทศปิดทำการเทศกาลตรุษจีน โดยภาพรวมยังไร้ปัจจัยใหม่ขับเคลื่อนดัชนี

ขณะที่ผลการประชุมนโยบายการเงินธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) มีมติคงอัตราดอกเบี้ยที่ระดับ 4.25% - 4.50% ตามคาด โดยนายเจอโรม พาวเวล ประธานเฟดส่งสัญญาณไม่รีบปรับลดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งประเด็นดังกล่าวอยู่ในความคาดหมายของตลาดอยู่แล้ว เนื่องจากเฟดต้องรอติดตามนโยบายของนายโดนัลด์ ทรัมป์ ประธานาธิบดีสหรัฐ และทิศทางเศรษฐกิจสหรัฐ ทั้งนี้ Fed Watch Tool ยังคงประมาณการดอกเบี้ยสหรัฐมีโอกาสลด 2 ครั้งในปีนี้ โดยคาดว่าจะลดครั้งแรกในการประชุมเดือนมิ.ย.

สำหรับปัจจัยในประเทศอยู่ในช่วงการเปิดเผยผลประกอบการไตรมาส 4/67 ของบริษัทจดทะเบียน โดยในวันนี้ที่จะ มีการประกาศคือ PTTEP

โดยให้กรอบแนวรับ 1,335 จุด และแนวต้าน 1,350 จุด

*ประเด็นพิจารณาการลงทุน

• ตลาดหุ้นนิวยอร์ก (29 ม.ค.) ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 44,713.52 จุด ลดลง 136.83 จุด หรือ -0.31%, ดัชนี S&P500 ปิดที่ 6,039.31 จุด ลดลง 28.39 จุด หรือ -0.47% และดัชนี Nasdaq ปิดที่ 19,632.32 จุด ลดลง 101.26 จุด หรือ -0.51%
• ตลาดหุ้นเอเชียเปิดตลาดวันนี้ ดัชนีนิกเกอิตลาดหุ้นญี่ปุ่นเปิดที่ระดับ 39,302.85 จุด ลดลง 111.93 จุด หรือ -0.28% ตลาดหุ้นจีน ฮ่องกง และไต้หวัน ปิดทำการวันนี้เนื่องในเทศกาลตรุษจีน
• ตลาดหุ้นไทยปิดล่าสุด (29 ม.ค.) ที่ 1,343.19 จุด ลดลง 2.58 จุด (-0.19%) มูลค่าซื้อขาย 27,434.94 ล้านบาท
• นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิ (29 ม.ค.) 736.79 ล้านบาท
• ราคาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนมี.ค. (29 ม.ค.) ลดลง 1.15 ดอลลาร์ หรือ 1.56% ปิดที่ 72.62ดอลลาร์/บาร์เรล
• ค่าการกลั่นอ้างอิงตลาดสิงคโปร์ปิดล่าสุด (29 ม.ค.) อยู่ที่ 1.51 เหรียญ/บาร์เรล
• เงินบาทเปิด 33.71 แกว่งแคบหลังเฟดคงดอกเบี้ยตามคาด ให้กรอบวันนี้ 33.60-33.85
• บอร์ดบีโอไอไฟเขียว 2 โครงการเทคฯ ขนาดใหญ่รับปี 68 นำโดย Data Hosting ของบริษัทในเครือ TikTok ทุ่มเงินลงทุนดาต้าเซ็นเตอร์กว่า 1.26 แสนล้านบาท ขณะที่สยาม เอไอ ลงทุน AI Cloud Service กว่า 3.2 พันล้านบาท พบสถิติปี 67 ต่างชาติขนเงินลงทุน 16 โครงการ รวม 2.4 แสนล้านบาท ดันไทยสู่ฐานการผลิตด้านเทคโนโลยีชั้นนำของภูมิภาค
• ก้าวแรกรถไฟฟ้า 20 บาททุกสายทางฉลุย! ที่ประชุมสภาผู้แทนราษฎร ลงมติเอกฉันท์ 367 เสียง รับหลักการพ.ร.บ.การบริหารจัดการระบบตั๋วร่วม และตั้ง กมธ.ขึ้นมาพิจารณาแปรญัตติ 31 คน
• ปลัดคลัง เผยพร้อมส่งรายชื่อผู้เข้าชิงตำแหน่ง ประธานบอร์ด ธปท. ภายในวันที่ 5 ก.พ.นี้ พร้อมดันรัฐวิสาหกิจลงทุนโครงการขนาดใหญ่ ส่วนโครงการ "คุณสู้ เราช่วย" ยอดยังอืด พบยังลงทะเบียนแค่ 5 แสนราย
• "การท่าเรือฯ" รื้อมาสเตอร์แพลน "ท่าเรือคลองเตย" 2,353ไร่ จัดสรร 3 พื้นที่พัฒนา Smart City - Smart Port - Smart Community รับนโยบายปั้นเอนเทอร์เทนเมนต์คอมเพล็กซ์ บนพื้นที่ 585 ไร่ กำหนด 6 เดือน เป็นรูปธรรม ยืนยันไม่ย้ายท่าเรือขนส่งสินค้า ปรับพื้นที่อยู่ร่วมทั้งภาคขนส่ง ท่องเที่ยวและชุมชน
• ผู้จัดการ ตลท.หนุน บจ.ที่พร้อม "ซื้อหุ้นคืน" เพื่อบริหารทุนที่ไม่ได้ลงทุนมาคืนให้ผู้ถือหุ้นแทนเพิ่ม ROE และดึงมูลค่าหุ้นเพิ่ม มองมูลค่าซื้อหุ้นคืนยังน้อยเทียบมาร์เก็ตแคป พร้อมใช้โอกาสดัน Jump plus ช่วย บจ.เพิ่มการเติบโตเพิ่มพื้นฐานแข็งแกร่ง "บล.ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล" คาดหุ้นแบงก์จ่อคิวซื้อหุ้นคืนตาม หลัง "ทีทีบี" ทุ่ม 2 หมื่นล้าน ขณะที่ผู้บริหารย้ำ "ตั้งใจเรียกความเชื่อมั่น"
• อสังหาฯรายกลาง-เล็กอ่วมรีเจ็กต์เรตพุ่ง 70% กำลังซื้อในตลาดหาย ปรับแผนลงทุน รักษากระแสเงินสด 'เพอร์เฟค'ผุดแนวราบ 6 โครงการเก่าปี'67 'สถาพร'เน้นขายสต๊อกเก่า 'รีเจ้นท์โฮม'ลุย 5 ทำเล กัน 25% ปล่อยเช่ารับ เทรนด์รุ่นใหม่ เน้นเช่ามากกว่าซื้อ

*หุ่นเด่นวันนี้

• BA (กสิกรไทย) "ซื้อ" ราคาพื้นฐานที่ 26.87 บาท เราคาดว่าจะได้รับประโยชน์จากการเปิดตัวซีรีส์ "The White Lotus" Season 3 ในเดือนก.พ.68 ซึ่งตรงกับช่วงไฮซีชั่นของเกาะสมุยในไตรมาสที่ 1/68 เราชื่นชอบ BA เนื่องจากมีอำนาจในการตั้งราคาที่แข็งแกร่งและมีการแข่งขันน้อยในภาคสายการบินบริการเต็มรูปแบบโดยเฉพาะเส้นทางสมุยที่ BA มีสัดส่วนรายได้ราว 70% นอกจากนี้ เรายังคาดว่า BA มีโอกาสที่จะได้รับประโยชน์จากการลดลงของราคาน้ำมันเครื่องบิน อันเป็นผลจากนโยบายภาวะฉุกเฉินด้านพลังงานของทรัมป์ โดยในปัจจุบัน BA มีสัดส่วนการ hedging ราคาน้ำมันราว 20% ของการใช้ทั้งหมด
• OKJ (คิงส์ฟอร์ด) "ซื้อเก็งกำไร" ราคาเป้าหมาย IAA Consensus 18.50 บาท งวด 9M67 บริษัทมีรายได้จากการขาย 1.73 พันล้านบาท +43%YoY ส่วนกำไรสุทธิอยู่ที่ 162 ล้านบาท +56%(YoY เป็นผลจากการขยายสาขาที่ ณ สิ้นไตรมาส 3/67 มีร้าน Onkainบ ทั้งหมด 37 สาขา และร้าน On! Juice ทั้งหมด 7 สาขา ขณะที่ SSSG ยังคงระดับการเติบโต 11% ส่งผลให้อัตรากำไรทั้ง GPM/NPM อยู่ที่ 44.8% และ 9.3% ส่วนแนวโน้ม 4Q67 คาดกำไรยังคงเติบโตในช่วง high season คาด SSSG ขยายตัว และมีการเปิดสาขาใหม่เพิ่มเติม ส่วนการเติบโตในปี 68 เป็นไปตามกลยุทธ์ขยายสาขาอย่างต่อเนื่องทั้ง Ohkajhu / Oh! Juice / Ohkajhu Wrap & Roll ควบคู่ไปกับการขยายครัวกลาง เพิ่มความหลากหลายของสินค้าและบริการ การออกแบรนด์ใหม่ รวมถึงการเพิ่มช่องทางการจัดจำหน่ายของตัวเองและร่วมกับพันธมิตรอย่าง Cafe Amazon / Supermarket
• BBL (ฟินันเซียไซรัส) ซื้อ" ราคาเป้าหมาย 184 บาท เรายังคงมีมุมมองเชิงบวกว่า BBL จะเป็นได้รับประโยชน์มากที่สุดจากวัฏจักรการลงทุนใหม่ที่ขับเคลื่อนโดยภาคเอกชนในประเทศและกลุ่มลูกค้าต่างชาติ ขณะที่อัตราดอกเบี้ยที่มีแนวโน้มปรับลงช้ายังเป็น Sentiment หนุนกลุ่มธนาคารด้วยการปรับตัวดีขึ้นอย่างมากของคุณภาพสินทรัพย์ในไตรมาส 4/67 เราคาดว่า Credit Cost จะลดลงเหลือ 100-110 bps ภายในปี 69 ซึ่งจะช่วยสนับสนุนการเติบโตของกำไรสุทธิ ปัจจุบัน Valuation ยังน่าสนใจ เทรด PBV เพียง 0.55 เท่า และให้ Dividend Yield 5%