(เพิ่มเติม) ภาวะตลาดหุ้นไทย: แนวโน้มดัชนีเช้าซึมตัวลงไร้ปัจจัยบวก

นายอภิชาติ ผู้บรรเจิดกุล, CISA ผู้อำนวยการอาวุโส สายงานวิเคราะห์เชิงกลยุทธ์ บล.ทิสโก้ กล่าวว่า แนวโน้มตลาดหุ้นไทยเช้านี้คาดดัชนีแกว่งซึมตัวในแดนลบ ไร้ปัจจัยบวกใหม่มีผลต่อดัชนี นักลงทุนรอติดตามการประกาศผลประกอบการบริษัทจดทะเบียนในช่วงโค้งสุดท้าย ซึ่งที่ผ่านมาส่วนใหญ่กว่า 52% ผลประกอบการออกมาต่ำกว่าคาด ทำให้ SET EPS ของตลาดมีแนวโน้มที่จะปรับลง

ขณะที่ประเด็นล่าสุดในต่างประเทศ นายโดนัลด์ ทรัมป์ ประธานาธิบดีสหรัฐ ประกาศว่าจะเรียกเก็บภาษีนำเข้าแคนาดาและเม็กซิโกตามกำหนดการเดิม ซึ่งก่อนหน้านี้มีการเลื่อนการเรียกเก็บมา 1 เดือน และจะครบกำหนดในสัปดาห์หน้า ซึ่งหากมีการขึ้นภาษีจะเพิ่มความกังวลประเด็นสงครามการค้า

ทั้งนี้การประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) ในวันพรุ่งนี้ บล.ทิสโก้ มองจะมีมติคงอัตราดอกเบี้ยนโยบาย อย่างไรก็ตามต้องติดตามมติว่าจะเป็นเอกฉันท์หรือไม่ หากไม่เป็นเอกฉันท์จะเพิ่มน้ำหนักโอกาสปรับลดดอกเบี้ยในปีนี้ ซึ่งบล.ทิสโก้ มองว่ามีโอกาสลดดอกเบี้ย 1 ครั้งในช่วงครึ่งปีหลัง

พร้อมทั้งให้กรอบแนวรับ 1,230 จุด แนวรับถัดไป 1,220 จุด และแนวต้าน 1,250 จุด

*ประเด็นพิจารณาการลงทุน

ตลาดหุ้นนิวยอร์ก (24 ก.พ.) ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 43,461.21 จุด เพิ่มขึ้น 33.19 จุด หรือ +0.08%, ดัชนี S&P500 ปิดที่ 5,983.25 จุด ลดลง 29.88 จุด หรือ -0.50% และดัชนี Nasdaq ปิดที่ 19,286.92 จุด ลดลง 237.08 จุด หรือ -1.21%
ตลาดหุ้นเอเชียเปิดตลาดวันนี้ ดัชนีนิกเกอิตลาดหุ้นญี่ปุ่นเปิดที่ระดับ 38,359.67 จุด ลดลง 417.27 จุด หรือ -1.08% ดัชนีฮั่งเส็งตลาดหุ้นฮ่องกงเปิดที่ระดับ 22,716.48 จุด ร่วงลง 625.13 จุด หรือ -2.68% และดัชนีเซี่ยงไฮ้คอมโพสิตตลาดหุ้นจีนเปิดที่ระดับ 3,345.65 จุด ลดลง 27.38 จุด หรือ -0.81%
ตลาดหุ้นไทยปิดล่าสุด (24 ก.พ.) 1,235.85 จุด ลดลง 10.36 จุด (-0.83%) มูลค่าซื้อขาย 42,248.67 ล้านบาท
นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิ (24 ก.พ.) 1,406.97 ล้านบาท
ราคาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนเม.ย.(24 ก.พ.) เพิ่มขึ้น 30 เซนต์ หรือ 0.43% ปิดที่ 70.70 ดอลลาร์/บาร์เรล
ค่าการกลั่นอ้างอิงตลาดสิงคโปร์ปิดล่าสุด (24 ก.พ.) อยู่ที่ 3.50 เหรียญ/บาร์เรล
เงินบาทเปิด 33.53 แนวโน้ม sideway จับตาตัวเลขส่งออกไทย-สัญญาณดอกเบี้ย BoE-ECB-FED
กบข. เล็งเพิ่มน้ำหนักหุ้นไทย เน้นพื้นฐานดี ปันผลสูง ใช้กลยุทธ์ SET50FF หวังผลตอบแทนชัดเจน ชี้กลุ่มอุปโภคบริโภค ท่องเที่ยว บริการ เติบโตดี ด้านตลาดหลักทรัพย์ฯ เปิดโผ 5 หุ้นมี ROE ย้อนหลัง 3 ปี ตั้งแต่ 15% ขึ้นไป และยีลด์ย้อนหลัง 3 ปี 6% ขึ้นไป LANNA TISCO NER PHOL และ TTW
ยอดผลิตรถเดือน ม.ค. ลดลง 24.63% ผลิตรวม 107,103 คัน ส่วนยอดขาย ลดลง 12.26% และส่งออกเหลือแค่ 6.2 หมื่นคัน ต่ำสุดรอบ 33 เดือน โดนจีนแย่งตลาดไทย แนะรัฐเร่งออกมาตรการช่วยเหลือค้ำประกันการปล่อยสินเชื่อซื้อรถกระบะจาก 4 เดือนเป็น 2 เดือนเพื่อให้ภาคอุตสาหกรรมผลิตมากขึ้น หนุนจ้างงานดันเศรษฐกิจขยายตัว
ป.ป.ช.เปิดสัญญาจัดการหุ้น "อุ๊งอิ๊ง" 12 รายการ พบธุรกิจโรงแรมหรูอยู่ปากช่อง "พิราบขาว" ยื่น กกต.ส่งศาล รธน.ถอดถอน "นายกฯ อิ๊งค์" ปมถือที่ดินธรณีสงฆ์เกิน กม.กำหนด ชี้เป็นที่ดินบาปไม่เป็นสิริมงคล จี้คืนวัดทันที ถามนายกฯ พร้อมเป็นสัปเหร่อไหม "สส.พรรคส้ม" เข้ารับทราบข้อกล่าวหาคดีแก้ ม.112 มั่นใจต่อสู้ได้ ไม่มีหงอ ไม่กระทบศึกซักฟอก
"พิชัย" เผยแจกเงินหมื่นเฟส 3 ปรับเกณฑ์ใหม่ แต่ยังอุบไต๋พร้อมหวัง กนง. 26 ก.พ.นี้ ลดดอกเบี้ยนโยบาย เพิ่มความร้อนแรงให้เศรษฐกิจโตต่อเนื่อง ขณะที่กรมบัญชีกลางชี้นายกฯ เรียกคุยรายกระทรวง เร่งเบิกจ่ายงบลงทุน ย้ำมีงบเหลื่อมปีรอเบิกจ่ายกว่า 1.2 แสนล้านบาท เร่งดันลงต่างจังหวัด

*หุ้นเด่นวันนี้

AMATA (กรุงไทยเอ็กซ์สปริง) มูลค่าเหมาะสม 35.00 บาท คาดกำไรสุทธิไตรมาส 4/67 ที่ 1.36 พันล้านบาท (+99% YoY, +77% QoQ) โดยหักกำไร FX และกำไรจากการขายโรงงานสำเร็จรูปในเวียดนาม เมื่อไตรมาส 4/66 กำไรปกติอยู่ที่ 1.31 พันล้านบาท (+94% YoY, +47% QoQ) ทำสถิติสูงสุดใหม่รายไตรมาส
MOSHI (กสิกรไทย) ราคาพื้นฐาน 56.10 บาทเรามีมุมมองเชิงบวกต่อ MOSHI จากผลประกอบการในไตรมาส 4 ปี 2567 ที่ดีกว่าคาดประมาณ 6.7% โดยเติบโต 90% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนและ 36% เมื่อเทียบกับปีก่อน จากการขยายสาขาที่เพิ่มขึ้น 6 สาขาในไตรมาส 4 และ SSSG ที่เติบโตประมาณ 15.4% ส่งผลให้รายได้เติบโตประมาณ 33% เมื่อเทียบกับปีก่อนและ 42% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อน หากไม่รวมขาดทุนจาก Joint Operation สำหรับธุรกิจจัด Exhibition บริษัทจะมีกำไรปกติในไตรมาส 4 ที่ 218 ล้านบาท เติบโตประมาณ 44% โดยในปี 2568 จะไม่มีธุรกิจ Joint Operation นี้อีกต่อไป เราคาดว่าอัตรากำไรขั้นต้นจะกลับมาสู่ระดับปกติในปี 2568นอกจากนี้ เรามองว่าแนวโน้มการเติบโตของ MOSHI จะยังคงต่อเนื่องมาในไตรมาส 1 ปี 2568 โดย SSSG ช่วงต้นไตรมาสนี้คาดว่าจะเติบโตได้ประมาณ 9% ประกอบกับแผนการขยาย 40 สาขาในปีนี้ จะช่วยหนุนการเติบโตในปี 2568 เป็นต้นไป ทั้งนี้ MOSHI ได้ประกาศจ่ายเงินปันผลที่ 0.8 บาทต่อหุ้น และจะได้รับการบรรจุเข้าในดัชนี SET100 มีผลวันที่ 27 กุมภาพันธ์นี้
TIDLOR (เมย์แบงก์) เป้าหมายเชิงกลยุทธ์ 22.00 บาท มุมมองในเชิงพื้นฐานปี 68 คาดสินเชื่อจะกลับมาเติบโตที่ 12% หลังจากบริษัทปรับปรุงประสิทธิภาพการดำเนินงานเพื่อป้องกันการทุจริตจากผู้กู้ นอกจากนี้ Credit cost ที่ลดลงและ

รายได้ค่าธรรมเนียมที่เติบโตจะช่วยหนุนการเติบโตของกำไรปี 68 ที่เราคาด +11%YoY ด้านคุณภาพสินเชื่อรถบรรทุกจะค่อย ๆ ดีขึ้นจากการกลับมาของการใช้จ่ายภาครัฐ ระยะสั้นมี 2 ปัจจัยบวกหนุน 1) การประชุม กนง. วันที่ 26 ก.พ. ที่คาดว่าจะส่งสัญญาณ

นโยบายการเงินที่ผ่อนคลายมากขึ้นของ กนง. หลัง GDP 4Q67 ของไทยออกมาต่ำกว่าคาด และ 2) แรงเก็งกำไรประเด็น Index Play เนื่องจากปัจจุบันเราคาดมีโอกาสสูงสุดที่ TIDLOR จะกลับเข้าสู่ SET50 ในเดือน เม.ย.68 ภายหลังจาก GULF และ INTUCH เตรียมรวมเป็น Newco

โดย วรินทร ศิรินอก/รัชดา คงขุนเทียน