นายวทัญ จิตต์สมนึก ผู้อำนวยการฝ่ายวิเคราะห์หลักทรัพย์ บล.พาย กล่าวว่า แนวโน้มตลาดหุ้นไทยเช้านี้คาดดัชนียังมีแรงกดดัน โดยตลาดหุ้นเอเชียส่วนใหญ่ปรับตัวลง จากความกังวลประเด็นสงครามการค้าที่ยังมีความตึงเครียด ตลาดไม่มั่นใจทิศทางการลงทุน เนื่องจากมาตรการกำแพงภาษีของสหรัฐยังมีความไม่แน่นอน ประกอบกับตลาดหุ้นหลายประเทศช่วงที่ผ่านมาปรับตัวขึ้นค่อนข้างมากจึงมีจังหวะพักฐาน แนะคืนนี้ติดตามการเปิดเผยตัวเลขภาคแรงงานของสหรัฐ
ขณะที่ตลาดหุ้นไทย แม้ Valuation ไม่แพง แต่บรรยากาศรอบโลกยังมีปัจจัยกดดันอยู่ ประกอบกับปัจจัยพื้นฐานในประเทศ กำไรบริษัทจดทะเบียนที่ส่วนใหญ่ต่ำกว่าคาด และการเติบโตในอนาคตยังไม่ค่อยดี รวมทั้งค่าเงินบาทเช้านี้เริ่มอ่อนค่า ระมัดระวังเม็ดเงินจากนักลงทุนต่างชาติไหลออก ซึ่งเมื่อวานนี้ปิดตลาดพบว่าต่างชาติขายสุทธิกว่า 4.7 พันล้านบาท อาจต้องอยู่ในโหมดระมัดระวัง
โดยให้กรอบแนวรับ 1,170 จุด และแนวต้าน 1,200 จุด
*ประเด็นพิจารณาการลงทุน
- ตลาดหุ้นนิวยอร์ก (6 มี.ค.) ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 42,579.08 จุด ลดลง 427.51 จุด หรือ -0.99%, ดัชนี S&P500 ปิดที่ 5,738.52 จุด ลดลง 104.11 จุด หรือ -1.78% และดัชนี Nasdaq ปิดที่ 18,069.26 จุด ลดลง 483.48 จุด หรือ -2.61%
- ตลาดหุ้นเอเชียเปิดตลาดวันนี้ ดัชนีนิกเกอิตลาดหุ้นญี่ปุ่นเปิดที่ระดับ 37,198.30 จุด ลดลง 506.63 จุด หรือ -1.34% ดัชนีฮั่งเส็งตลาดหุ้นฮ่องกงเปิดที่ 24,182.02 จุด ลดลง 187.69 จุด หรือ -0.77% และดัชนีเซี่ยงไฮ้คอมโพสิตตลาดหุ้นฮ่องกงเปิดที่ระดับ 3,373.18 จุด ลดลง 7.92 จุด หรือ -0.23%
- ตลาดหุ้นไทยปิดล่าสุด (6 มี.ค.) 1,189.55 จุด ลดลง 17.41 จุด (-1.44%) มูลค่าการซื้อขาย 47,226.79 ล้านบาท
- นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิ (6 มี.ค.) 4,780.99 ล้านบาท
- ราคาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนเม.ย.(6 มี.ค.) เพิ่มขึ้น 5 เซนต์ หรือ 0.1% ปิดที่ 66.36 ดอลลาร์/บาร์เรล
- ค่าการกลั่นอ้างอิงตลาดสิงคโปร์ปิดล่าสุด (6 มี.ค.) อยู่ที่ 4.88 เหรียญ/บาร์เรล
- เงินบาทเปิด 33.79/83 อ่อนค่าจากวานนี้ ตลาดจับตาตัวเลขจ้างงานสหรัฐฯ คืนนี้
- "จุลพันธ์" ย้ำร่าง พ.ร.บ.เอ็นเตอร์เทนเมนต์คอมเพล็กซ์ ต้องเข้า ครม.และไปถกในสภาอีกรอบ หลังมีความเห็นต่างระหว่าง "คลัง-กฤษฎีกา" ยันไม่กังวลเรื่องฟอกเงินเพราะมีกฎหมายกำกับอยู่แล้ว
- เลขาธิการคณะกรรมการส่งเสริมการลงทุน (บีโอไอ) เปิดเผยว่า ท่ามกลางกระแสการลงทุนในประเทศไทยของกลุ่มอุตสาหกรรมแผงวงจรอิเล็กทรอนิกส์ (PCB) ที่เพิ่มสูงขึ้นอย่างมากในช่วง 2 ปีที่ผ่านมา สมาคมแผ่นวงจรพิมพ์ไต้หวันจัดทัพนำสมาชิกซึ่งเป็นผู้ผลิต PCB ชั้นนำ พร้อมทั้งกลุ่มผู้ผลิตชิ้นส่วนที่เกี่ยวข้อง ตลอดซัพพลายเชน 60 ราย เดินทางเยือนไทยเพื่อศึกษาลู่ทางการลงทุน โดยได้ร่วมกับบีโอไอและสมาคมแผ่นวงจรพิมพ์ไทยจัดงาน "TPCA Thailand PCB Forum 2025" เพื่อเป็นเวทีแลกเปลี่ยนข้อมูลการลงทุนและสร้างเครือข่ายความร่วมมือในการพัฒนาอุตสาหกรรม PCB ในประเทศไทยให้เติบโตอย่างแข็งแกร่ง รวมทั้งความร่วมมือในการเตรียมพร้อมด้านสาธารณูปโภคและบุคลากรทักษะสูง โดยมีผู้เข้าร่วมงาน 200 ราย
- นายสนั่น อังอุบลกุล ประธานกรรมการหอการค้าไทยและสภาหอการค้าแห่งประเทศไทย กล่าวว่า เอกชนกังวลเกี่ยวกับมาตรการภาษีของสหรัฐกับทั่วโลก ซึ่งอาจทำให้มีสินค้าจากต่างประเทศทะลักเข้าสู่ตลาดอาเซียนรวมถึงไทย กดดันต่อการส่งออกของไทยและผู้ประกอบการไทยต้องเผชิญกับการแข่งขันที่รุนแรงขึ้น ดังนั้น ขอให้รัฐบาลเร่งตั้ง "ทีมพิเศษ" (Special Team) ที่มีนายกรัฐมนตรีเป็นประธานและมีภาครัฐและภาคเอกชนที่มีอำนาจสั่งการระดับกระทรวง เพื่อวางแผนรับมือและกำหนดแผนเชิงรุกกับการเปลี่ยนแปลงอย่างรุนแรงของนโยบายเศรษฐกิจการค้าของสหรัฐกับทั่วโลก
- ชธ.เล็งเปิดสำรวจ ครั้งที่ 25 ให้นักลงทุนทั่วโลกเข้าชิงสิทธิสำรวจและผลิตปิโตรเลียม สำหรับแปลงสำรวจบนบก จัดสัมมนาคนแห่สนใจร่วมกว่า 100 ราย คาดว่าจะสร้างเม็ดเงินกว่า 70 ล้านเหรียญสหรัฐ
- บสย.เตรียมวงเงินค้ำประกันสินเชื่อ 110,000 ล้านบาท เพื่อช่วยเหลือเอสเอ็มอีเข้าถึงสินเชื่อ 165,000 ราย รักษาการจ้างงาน 940,000 ตำแหน่ง และสร้างผลประโยชน์ทางเศรษฐกิจได้ 454,300 ล้านบาท ผ่านโครงการค้ำประกันสินเชื่อต่างๆ ทั้งโครงการตามมาตรการรัฐ PGS11 บสย. SMEs ยั่งยืน และโครงการค้ำประกันสินเชื่อโดย บสย.ดำเนินการเอง ซึ่งจะครอบคลุมการช่วยเหลือ SMEs ทุกกลุ่ม
*หุ้นเด่นวันนี้
- CPN (กสิกรไทย) ราคาเป้าหมาย 78.00 บาท มีมุมมองเชิงบวกแม้กังวลการลดตัวคูณมูลค่าหุ้น โดยปัจจุบันราคาหุ้น CPN ซื้อขายที่ระดับ -2SD หรือ 13 เท่าของกำไรปี 2568 แต่คาดว่าจะเห็นความเสี่ยงขาลงที่จำกัดจากระดับปัจจุบัน เนื่องจาก CPN ยังเป็นผู้พัฒนาอสังหาริมทรัพย์เพื่อการค้าปลีกรายใหญ่ที่สุดในไทย ด้วยพอร์ตธุรกิจที่มีการกระจายความเสี่ยงที่ดี ซึ่งส่งผลให้ปัจจัยพื้นฐานและผลการดำเนินงานของธุรกิจค้าปลีกแข็งแกร่ง โดยยังสามารถเพิ่มพื้นที่เช่าได้ต่อเนื่องในทุกปีและมีการปรับราคาค่าเช่าได้อย่างต่อเนื่อง ประกอบกับคาดว่าโครงการดุสิตทั้งส่วนห้างสรรพสินค้าและอาคารสำนักงานที่จะเปิดตัวในครึ่งปีหลังจะเป็นปัจจัยกระตุ้นการเติบโตได้ต่อเนื่องในปี 2569 นอกจากนี้ CPN ยังสามารถสร้างกระแสเงินสดอิสระได้ดี ซึ่งจะช่วยในการลดหนี้สินลงได้ในอนาคต
- TFG (คิงส์ฟอร์ด) "ซื้อ" ราคาเป้าหมาย IAA Consensus 5.20 บาท ผลการดำเนินงานปี 67 มีรายได้รวม 6.5 หมื่นล้านบาท +17%YoY และมีกำไรสุทธิ 3.1 พันล้านบาท จากปีก่อนที่ขาดทุนสุทธิ 813 ล้านบาท ส่วนแนวโน้มไตรมา 1/68 มีปัจจัยหนุนการเติบโต QoQ, YoY จากราคาสุกรในประเทศและเวียดนามที่ปรับตัวเพิ่มขึ้น โดย Supply ทั่วโลกลดลงจากโรค ASF ขณะที่สถานการณ์หมูเถื่อนในไทยคลี่คลายไปแล้ว ด้านต้นทุนอาหารสัตว์ลดลงตราราคากากถั่วเหลือง และข้าวโพดอาหารสัตว์ สำหรับปี 68 ตั้งเป้ารายได้เติบโต 10-15%YoY และเตรียมขยายสาขาร้าน "ไทยฟู้ดส์ เฟรซ มาร์เก็ต" ให้มีจำนวนสาขา 600 แห่ง จากปีที่ผ่านมามีสาขาอยู่ที่ 401 แห่ง ช่วยเพิ่มมาร์จิ้นให้ธุรกิจ ทั้งนี้ตลาดคาดกำไรปี 68 ที่ 3.8 พันล้านบาท +22%YoY
- KKP (เมย์แบงก์) เป้าหมายเชิงกลยุทธ์ 65.00 บาท คาดกำไรปี 68 โตสูงสุดในกลุ่มธนาคารที่ 12.5% YoY จากขาดทุนจากการขายและต้นทุนทางการเงินที่ลดลง รวมถึงรายได้ค่าธรรมเนียมที่ฟื้นตัว และ แผนบริหารทุนที่แข็งแกร่ง Valuation ปัจจุบันไม่แพงเพราะซื้อขายบน PBV68E 0.74 เท่า นอกจากนี้ยังจ่ายปันผลสูงปี 68 คาดปันผลสูง 8.6% มากกว่าค่าเฉลี่ยกลุ่มธนาคารที่อยู่ระดับ 7.5% ระยะสั้นได้ Sentiment บวกจากรัฐบาลเตรียมออกมาตรการกระตุ้นอุตสาหกรรมยานยนต์ ผ่านการให้ บสย. เข้าไปช่วยค้ำประกันแก่ผู้ต้องการซื้อรถกระบะ