โบรกฯ มองราคาหุ้น AH ระยะสั้นยังถูกกระทบจากข่าวรถกระบะติดลบหนัก

          บทวิเคราะห์ บล.กิมเอ็ง (ประเทศไทย) ประเมินหลังผู้บริหาร บมจ.อาปิโก ไฮเทค (AH) ปรับเป้าหมายยอดขายเหลือโตเพียง 5% จากผลกระทบจากตลาดรถกระบะติดลบอย่างหนักว่า ฝ่ายวิจัยได้ปรับประมาณการยอดขายปี 2551 ลงเหลือ 9,481 ล้านบาท โดยประเมินว่าจะโตเพียง 2% จากเดิมที่คาดว่าจะโต 9% แต่คงประเมินกำไรไว้คงเดิมที่ 430 ล้านบาท (กำไรต่อหุ้น 1.52 บาท) เพิ่มขึ้น 23% หลักๆเกิดจากค่าเสื่อมราคาที่ตัดน้อยลง ซึ่งตัวเลขกำไรงวดครึ่งปีแรกคิดเป็นถึง 60% ของประมาณการทั้งปี ซึ่งประมาณการของเราค่อนข้างอนุรักษ์นิยม และ ได้เผื่อผลกระทบด้านลบต่างๆไว้แล้ว
          ในระยะสั้นคาดราคาหุ้นจะยังถูกกระทบจากข่าวรถกระบะที่ยังติดลบหนักต่อเนื่อง
          ราคาหุ้นปัจจุบัน 9.7 บาท ซื้อขาย P/E ปี 2551 ที่ต่ำเพียง 6.4 เท่า และ ต่ำกว่ามูลค่าตามบัญชีต่อหุ้น 16.4 บาท ประเมินราคาเหมาะสมเท่ากับ 13.5 บาท บนฐาน P/E ปี 2551 เท่ากับ 9 เท่า ซึ่งปรับลดจากเดิม 15 บาท โดยแนวโน้มกำไรปีนี้จะปรับตัวดีขึ้นจากปีก่อน และโครงการต่างๆจะช่วยให้ผลประกอบการใน 2 ปีข้างหน้าเติบโตแบบก้าวกระโดด ดังนั้น คง
คำแนะนำ ซื้อ