CCET ร่วง 3.97% มาอยู่ที่ 1.45 บาท ลดลง 0.06 บาท เมื่อเวลา 11.47 น.โดยเปิดตลาดที่ 1.50 บาท ขึ้นสูงสุดที่ 1.50 บาท และลงต่ำสุดที่ 1.43 บาท มูลค่าการซื้อขาย 6.95 ล้านบาท
บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) แนะ"ขาย" บมจ.แคลคอมพ์ อีเล็คโทรนิคส์ (ประเทศไทย) กำไรที่ตกต่ำในไตรมาส 4/51 และแนวโน้มที่มืดมนในอนาคตทำให้ปรับลดตัวเลขประมาณการในปี 2552-53 ลง 7.6% และ 7.2% ตามลำดับ ประมาณการกำไรสุทธิใหม่อยู่ที่ 2.1 พันล้านบาท (ลดลงจาก 2.3 พันล้านบาท) ในปี 2552 และ 2.4 พันล้านบาท (ลดลงจาก 2.6 พันล้านบาท) ในปี 2553 โดยมีรายการปรับลดสำคัญอยู่ที่อัตรากำไรขั้นต้นที่ลดลงเป็นหลัก และปรับลดราคาเป้าหมายในรอบ 12 เดือนเหลือ 1.6 บาท (ลดลงจาก 1.7 บาท) ให้ค่า PE Multiple ที่ 3x โดยมีค่า 2009 EPS ที่ 0.54 บาท ซึ่งต่ำกว่าบริษัทอื่นในกลุ่ม เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับสัดส่วนหนี้สินต่อทุนที่อยู่ในระดับสูง
บล.ฟินันซ่า แนะ"ขาย"บริษัทงดจ่ายเงินปันผล 2H เป็นครั้งแรกในรอบ 6 ปี ซึ่งเชื่อว่าเกิดจากความต้องการเก็บเงินสดไว้หลัง OD พุ่งขึ้นสูงถึง 1.4 หมื่นลบ. (vs ปี 07 ที่ 7.5 พันลบ) เพราะผูกติดรายได้ไว้กับผู้ผลิต HDD2 รายใหญ่คือ WD & Seagate ที่มีระยะเวลาเก็บหนี้ค่อนข้างยาว (ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ยเพิ่มขึ้นต่อเนื่องจาก 62 วันในปี 06 เป็น 76 และ 80 วันในปี 07,08 ส่งผลให้ DE พุ่งสูงถึง 3x และCCET-W1 ไม่ได้ถูกแปลงสภาพ 685.6 ล้านหน่วย หลังราคาในกระดานไหลลงต่ำกว่าราคาใช้สิทธิ์ ดังนั้น เมื่อไร้เงินปันผลที่เคยเป็นเสน่ห์ในการลงทุน กอปรกับอุตสาหรรมอิเล็กฯ อยู่ในช่วงขาลง จึงปรับลดคำแนะนำจากถือ เป็น “ขาย" เป้าหมาย 1.70 บาท
บล.กิมเอ็ง (ประเทศไทย) ได้หยุดจ่ายเงินปันผลสำหรับครึ่งหลังของปี 2551 และสร้างความผิดหวังให้กับนักลงทุนเนื่องจากมีจุดเด่นคือเงินปันผลในระดับน่าสนใจมาโดยตลอด นอกจากนี้กำไรสุทธิไตรมาส 4/51 ลดลงเหลือ 247 ล้านบาทอันเป็นระดับที่ต่ำที่สุดในรอบเกือบ 8 ปี กำไรปกติปี 2551 ลดลง 25% เป็น 2.2 พันล้านบาทหรือ 0.57 บาท/หุ้น และแนวโน้มอุตสาหกรรมจะอ่อนแอลงอีกในครึ่งแรกของปีนี้ แม้ราคาหุ้นปัจจุบันจะมีส่วนต่างจากราคาเหมาะสมใหม่ที่ 1.80 บาท/หุ้น แต่ปรับลดคำแนะนำจาก ถือ เป็น เปลี่ยนตัวเล่น โดยมองว่าหุ้น DELTA น่าสนใจกว่าทั้งด้านฐานะการเงิน และเงินปันผล อย่างไรก็ดียังคาดว่าทั้งอุตสาหกรรมจะมีกำไรอ่อนแอลงอีกในครึ่งแรกของปีนี้
ฝ่ายวิจัย บล.เอเซีย พลัส ยังมีแนวโน้มที่จะปรับลดประมาณการปี 2552 อีกครั้ง หลังประชุมนักวิเคราะห์ในวันที่ 18 ก.พ.52 โดยเชื่อว่า CCET จะยังคงได้รับแรงกดดันจาก Demand สินค้าอิเล็กทรอนิกส์ที่ลดลงอย่างต่อเนื่อง โดยเฉพาะผลิตภัณฑ์ HDD (สัดส่วนราว 40% ของยอดขายรวม) ที่คาดว่าจะได้รับผลกระทบมากที่สุด เห็นได้จากลูกค้าหลักอย่าง Seagate และ Western Digital ประกาศลดกำลังการผลิตอย่างมีนัยสำคัญในช่วงที่ผ่านมา แม้ CCET มี PER ปี 2552 ที่อยู่ในระดับต่ำเพียง 3 เท่า แต่ยังอยู่ภายใต้สมมติฐานเดิมที่ยังต้องมีการทบทวนใหม่อีกครั้ง อีกทั้ง CCET ยังประกาศงดจ่ายปันผลในช่วง 2H51 หลังจากจ่ายไปแล้วถึง 0.20 บาท คิดเป็น Div. yield ถึง 13%p.a. ในช่วง 1H51 ที่ผ่านมา
ฝ่ายวิจัยจึงแนะ"ขาย" Fair value อิง DCF (WACC 15.31%) เท่ากับ 1.69 บาท ค่อนข้างใกล้เคียงกับราคาหุ้นปัจจุบันแล้ว