หุ้น TTW ราคาวิ่งขึ้น 1.76% มาอยู่ที่ 4.62 บาท เพิ่มขึ้น 0.08 บาท มูลค่าซื้อขาย 30.65 ล้านบาท เมื่อเวลา 10.43 น.โดยเปิดตลาดที่ 4.58 บาท ราคาปรับตัวขึ้นสูงสุดที่ 4.62 บาท และราคาปรับตัวลงต่ำสุดที่ 4.56 บาท
ล่าสุดเมื่อ 11.02 น.ราคาหุ้น TTW อยู่ที่ 4.60 บาท เพิ่มขึ้น 0.06 บาท(+1.32%)มูลค่าซื้อขาย 35.41 ล้านบาท
Fund Survey บล.ฟาร์อีสท์ แนะ"ซื้อ"หุ้นบมจ.น้ำประปาไทย(TTW)เนื่องจากเป็นธุรกิจที่รายได้มีความมั่นคงสูง, กำไรเติบโตต่อเนื่อง โดยคาดว่าจะโต 27.6% YoY ในปีนี้ และ 14.3% ในปีหน้า, มี Upside จากการปรับเพิ่มประมาณการและอัตราการใช้น้ำเพิ่มขึ้นหลังเศรษฐกิจฟื้นตัว โดยประเมินมูลค่าโดยใช้ PE ที่ 15 เท่า(EPS 09 @ 0.43 บาท) หรือเทียบเท่า PEG เพียง 1 เท่า ซึ่งเหมาะสมเพราะเป็นธุรกิจที่มั่นคงและอัตรากำไรเติบโตสูง โดยคาดว่ากำไรจะเติบโตเฉลี่ยไม่ต่ำกว่า 15% ใน 3 ข้างหน้า ได้เป้าหมายที่ 6.45 บาท
TTW เข้าซื้อสิทธิในการผลิตและจำหน่ายน้ำประปาเขตนิคมบางปะอินระยะเวลา 30 ปี จำนวนเงิน 1.4 พันลบ.โดยจะเริ่มรับรู้รายได้ประมาณ 40 ลบ.ใน 4Q09 และปีละ 160-170 ลบ.ตั้งแต่ปี 10 เป็นต้นไป ซึ่งจะช่วยเสริมการเติบโตในระยะยาว นอกจากนั้น ยังเป็นธุรกิจที่มีมาร์จิ้นสูง เพราะไม่ใช่แค่การขายน้ำ แต่เป็นธุรกิจครบวงจรรวมถึงการให้บริการบำบัดน้ำ
ทั้งนี้ กำไร 2Q09 คาดว่าจะดีขึ้นทั้ง YoY & QoQ จากรายได้ที่ปรับตัวขึ้น YoY ขณะที่ QoQ นั้น แม้รายได้จะลดลงเล็กน้อยแต่เนื่องจาก 1Q09 มีค่าใช้จ่ายพิเศษจากการออกหุ้นกู้ราว 20 ลบ. ขณะที่ 2Q09 โครงสร้างค่าใช้จ่ายจะกลับสู่ปกติ จึงทำให้กำไรเร่งตัวขึ้นได้ทั้ง YoY & QoQ
Consensus คาดว่ากำไรปี 10 จะเพิ่มขึ้น 14.3% YoY เป็น 1.98 พันลบ. แต่ทั้งนี้ ยังไม่ได้รวมรายได้ที่จะเพิ่มขึ้นจากการเข้าซื้อน้ำประปาบางประอิน โดย TTW จะจัดประชุมนักวิเคราะห์ในวันนี้ ซึ่งคาดว่าตลาดจะมีการปรับประมาณการและยกราคาเป้าหมายขึ้นหลังได้ข้อมูลเพิ่มเติม และเป็นแรงหนุนราคาหุ้นต่อเนื่องในสัปดาห์นี้