แม่-ลูก UMS ร่วง โดย UMS อยู่ที่ 15.10 บาท ลดลง 0.50 บาท (-3.21%) เมื่อเวลา 10.40 น.
ขณะที่ UMS-W1 อยู่ที่ 7.45 บาท ลดลง 0.15 บาท (-1.97%)
บล.กิมเอ็ง(ประเทศไทย) แนะ"ขาย"หุ้นบมจ.ยูนิค ไมนิ่ง เซอร์วิสเซส (UMS) หลังสอบถามผู้บริหารคาดว่าจะประกาศผลการดำเนินงานไตรมาส 3/52 มีกำไรสุทธิ 25 ล้านบาท ลดลง 84% yoy และ 71% qoq เป็นผลมาจากปริมาณการจำหน่ายถ่านหินที่ลดลง 5% qoq เป็น 2.4 แสนตัน ตามภาวะตลาดที่ชะลอตัวและการชะลอคำสั่งซื้อของลูกค้ารายใหญ่ที่เดิมคาดว่าจะมีคำสั่งซื้อในไตรมาสนี้
ขณะที่ราคาจำหน่ายเฉลี่ยก็ลดลงเหลือประมาณ 2,500 บาท/ตัน ซึ่งเป็นผลมาจากการตัดราคาจำหน่ายกันในตลาดอย่างรุนแรงเนื่องจากบางบริษัทมีปัญหาด้านการเงิน ส่งผลให้อัตรากำไรขั้นต้นปรับลดลงจาก 34% ในไตรมาส 3/51 เหลือ 16% ในไตรมาสนี้
คาดผลการดำเนินงานปกติในไตรมาส 4/52 จะยังไม่ดีขึ้นนักเทียบกับไตรมาส 3/52 เนื่องจากยังมีการแข่งขันด้านราคากันในตลาดอย่างรุนแรงอยู่ ในขณะที่ปริมาณการจำหน่ายถ่านหินในไตรมาสนี้คาดว่าจะดีขึ้นเล็กน้อยจากคำสั่งซื้อของลูกค้ารายใหญ่ ซึ่งบริษัทมีการเตรียมถ่านหินค่าความร้อนสูงไว้เตรียม supply ไว้ตั้งแต่ไตรมาส 2/52 จากผลกำไร 9 เดือนแรกที่เราคาดไว้คิดเป็นเพียง 65% ของประมาณการผลกำไรเดิมของเรา บวกกับแนวโน้มผลประกอบการไตรมาส 4/52 ที่ยังแย่อยู่ ทำให้มีการปรับประมาณการผลกำไรในปีนี้ลดลง 26% เป็น 247 ล้านบาท และปรับประมาณการผลกำไรในปีหน้าลดลง 39% เป็น 263 ล้านบาท จากผลดังกล่าวทำให้เราปรับราคาที่เหมาะสมของปีหน้าลดลงจาก 15.40 บาท เป็น 12.50 บาท
สำหรับการเจรจาซื้อหุ้นเหมืองในประเทศอินโดนีเซียยังเป็นแค่การเริ่มต้น โดยยังไม่มีความชัดเจนทั้งผู้ซื้อและผู้ขาย คาดว่าต้องใช้เวลาอีกมากไม่น่าจะทันภายในปีนี้ อีกทั้งการซื้อหุ้นอาจทำให้ฐานะการเงินของบริษัทแย่ลงในภาวะที่ผลกำไรของบริษัทไม่เอื้ออำนวย
ดังนั้นอยากให้นักลงทุนระมัดระวังข่าวลือเรื่องการซื้อหุ้นเหมือง (มีข่าวมาเป็นปีแล้ว แต่ยังไม่มีบทสรุปที่ชัดเจนจนถึงปัจจุบัน) ราคาหุ้นปัจจุบันค่อนข้างแพงและเกินกว่าราคาที่เหมาะสมที่ 12.50 บาทอยู่ถึง 25% จึงแนะขายสำหรับ UMS และที่ราคาเป้าหมายใหม่ราคา UMS-W1 ตามทฤษฎีควรมีราคาแค่ 4.06 บาท แนะขายเช่นกัน