หุ้น TRUE วิ่งขึ้น 2.04% มาอยู่ที่ 3.00 บาท เพิ่มขึ้น 0.06 บาท มูลค่าซื้อขาย 66.49 ล้านบาท เมื่อเวลา 10.26 น. โดยเปิดตลาดที่ 2.98 บาท ราคาปรับตัวขึ้นสูงสุดที่ 3.06 บาท และราคาปรับตัวลงต่ำสุดที่ 2.96 บาท
บทวิเคราะห์หลักทรัพย์ บล.เกียรตินาคิน ประเมินหุ้น บมจ.ทรู คอร์ปอเรชั่น(TRUE)คาดว่า ผลประกอบการ Q4/52 พลิกเป็นกำไรสุทธิ 87 ล้านบาท ดีขึ้นจากขาดทุนสุทธิ 1,193 ล้านบาท ใน Q4/51 เนื่องจากควบคุมต้นทุน-ค่าใช้จ่ายได้ดี ทำให้มีอัตราเพิ่มขึ้นน้อยกว่ารายได้ สะท้อนสู่ความสามารถในการทำกำไรดีขึ้น และค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยลดลง รวมทั้งมีกำไรอัตราแลกเปลี่ยน จากที่ใน Q4/51 ขาดทุนอัตราแลกเปลี่ยนถึง 1,792 ล้านบาท
อย่างไรก็ตาม ผลงาน Q4/52 เทียบกับ Q3/52 ผลประกอบการลดลง 12% สาเหตุจากต้นทุน-ค่าใช้จ่ายเพิ่มขึ้นในอัตราเดียวกัน ตามการเพิ่มขึ้นของต้นทุนค่าสัมปทาน และค่าใช้จ่ายการตลาด
ภาพรวมปี 52 ผลประกอบการมีแนวโน้มพลิกเป็นกำไรสุทธิ ดีกว่ามุมมองของเรา นอกจากนี้ ยังเห็นว่าผลการดำเนินงานของ True เริ่มเห็นพัฒนาการที่ดีขึ้นในแง่อัตรากำไร จากฐานลูกค้าสะสมทุกธุรกิจขยายตัวต่อเนื่อง และการคุมเข้มค่าใช้จ่าย สอดคล้องกับรายได้ที่ขยายตัวจำกัดจากผลกระทบเศรษฐกิจ ช่วยให้ได้ประโยชน์ในแง่ Economy of scale คาดปี 53 ผลประกอบการมีกำไรต่อเนื่อง ประกอบกับ การลงทุนตามปกติ(กรณีไม่รวม 3G)จะลดแรงกดดันของกระแสเงินสด และความจำเป็นต่อการเพิ่มทุนของ True
ดังนั้น จึงแนะ"ถือ"ให้ Fair Value ปี 53 ไว้ที่ 2.80 บาท/หุ้น