หุ้น HEMRAJ ราคาวิ่งขึ้น 4.82% มาอยู่ที่ 0.87 บาท เพิ่มขึ้น 0.04 บาท มูลค่าซื้อขาย 30.86 ล้านบาท เมื่อเวลา 11.47 น. โดยเปิดตลาดที่ 0.84 บาท ราคาปรับตัวขึ้นสูงสุดที่ 0.87 บาท และราคาปรับตัวลงต่ำสุดที่ 0.84 บาท
สำนักวิจัย บล.ทิสโก้ แนะ"ซื้อ"หุ้น บมจ.เหมราชพัฒนาที่ดิน(HEMRAJ)ด้วยราคาเป้าหมายอยู่ที่ 1.40 บาท เชื่อว่าการฟื้นตัวของยอดขายที่ดิน โดยคาดจะขายที่ดินได้ 1,000 ไร่ในปีนี้ และบริษัทขายที่ดินได้ไปแล้ว 400 ไร่ใน 1Q53 เทียบกับที่ขายได้เพียง 144 ไร่สำหรับทั้งปี 52
นอกจากนี้ การกลับมาขายคอนโดมิเนียม The Park Chidlom ซึ่งได้ขายไปแล้ว 5 ยูนิตโดยรับรู้รายได้ 280 ล้านบาท เทียบกับรายได้ที่ศูนย์บาทในปี 52 ซึ่งจะเริ่มหนุนผลประกอบการให้มีอัตราการเติบโตของผลประกอบการต่อปี(CAGR)ที่อัตรา 40% สำหรับช่วง 2 ปีข้างหน้าก่อนที่โครงการ GHECO-One จะหนุนการเติบโตผลประกอบการ 100% ในปี 55
ทั้งนี้ มองว่าโครงการ GHECO-One เป็นการเพิ่มมูลค่ามากกว่ารายได้ที่ตกเฉลี่ย 6-8 ปี ด้วยรายได้ราว 1 พันล้านบาท โดยปกติแล้วผลตอบแทนจากโครงการ(IRR)จะสูงในช่วงเริ่มต้น(front-end return)ดังนั้น คิดว่าโครงการ GHECO-One จะสร้างผลประกอบการส่วนเพิ่มสูงถึง 1.3 พันล้านบาทในปี 55 มากกว่าผลประกอบการเฉลี่ยที่ราว 1 พันล้านบาทต่อปี
พร้อมประมาณการอัตราการเติบโตกำไรสุทธิสำหรับ 3 ปีข้างหน้า ที่ +60%, +30% และ +100% YoY ซึ่งคาดว่าในปี 55 บริษัทจะมีผลประกอบการมากถึง 2.4 พันล้านบาท เพิ่มขึ้นกว่า 3 เท่าจากระดับปัจจุบัน โดยประมาณการมีนัยว่า HEMRAJ ผลประกอบการในปี 55 จะอยู่ในระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ เช่นเดียวกับที่เคยทำไว้ในปี 51