บล.บัวหลวง ระบุในบทวิเคราะห์ฯว่า ได้ปรับคำแนะนำหุ้นบมจ.เอส เอ็น ซี ฟอร์เมอร์(SNC)จาก"ถือ"เป็น"ซื้อ" พร้อมปรับราคาเป้าหมายจาก 12.60 บาท เป็น 16.65 บาท พี/อีที่ 12 เท่า และPBV.2.6 เท่า จากรายงานวันที่ 27 ก.ค ระบุว่า Morgan Stanley คาดการณ์ว่าราคาทองแดงจะปรับตัวเพิ่มขึ้น SNC ได้ควบคุมต้นทุนทองแดงลดลงแล้ว เนื่องจาก 90%ของต้นทุนการผลิตทั้งหมดได้ถูกล็อกราคาไว้แล้ว
ประเด็นที่น่าตื่นเต้น บริษัทมีความมั่นใจมากขึ้นอัตรากำไรขั้นต้นปี 53-54 จะเป็นตัวเลข 2 หลัก เนื่องจากการคุมต้นทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพ นอกจากนี้ SNC จะตั้งบริษัทใหม่ ซึ่งเป็นบริษัทขนาดเล็ก เพื่อรับสิทธิประโยชน์จาก BOI (โดย BOI กำหนดให้ SME เงินทุนไม่ถึง 20 ล้านบาท จะได้รับการยกเว้นภาษี 8 ปี) ดังนั้น การขยายตัวของกำไรปี 54 ยังมีแนวโน้มแข็งแกร่ง
ด้านบล.เกียรตินาคิน แนะ"ซื้อ"หุ้น SNC มองผลประกอบการในไตรมาส 2/53 และเป้าหมายการเติบโตของผลประกอบการในปี 53 และ 54 ของบริษัทที่ผู้บริหารคาดการณ์เป็นไปในทิศทางเดียวกันกับที่เราคาด (แม้ว่าจะคาดการณ์การเติบโตในปี 54 ของบริษัทไว้ที่เพียง 21% Conservative กว่าเป้าหมายที่ผู้บริหารตั้งไว้) นอกจากนี้ยังเชื่อมั่นในการฟื้นตัวของอุตฯ เครื่องปรับอากาศและยานยนต์ไทยในปี 53 (ครึ่งปีแรกของปี 53 อุตฯ เครื่องปรับอากาศและยานยนต์ไทยเติบโต 73% และ 98% จากปีก่อน ตามลำดับ) และยังมีแนวโน้มเติบโตต่อเนื่องตามการฟื้นตัวของภาวะเศรษฐกิจและการสนับสนุนจากภาครัฐ
ซึ่งบริษัทมีส่วนแบ่งตลาดท่อทองแดงแอร์บ้านในประเทศไทยประมาณ 70% ท่อทองแดงแอร์รถยนต์ในประเทศไทยประมาณ 30-40% และการประกอบเครื่องปรับอากาศในประเทศไทยประมาณ 10% อย่างไรก็ตาม บริษัทยังมีความเสี่ยงจากภาวะการฟื้นตัวของเศรษฐกิจโลกเนื่องจากอุตฯ เครื่องปรับอากาศและยานยนต์ไทยต้องพึ่งพิงการส่งออกเป็นหลัก (สัดส่วนการผลิตเพื่อการส่งออกกว่า 80-90% และ 50-60% ของยอดผลิตรวม ตามลำดับ)
ทั้งนี้ ได้คาดการณ์ปี 53 และ 54 บริษัทจะมีกำไรสุทธิ 324 ล้านบาท เติบโต 133% และ 356 ล้านบาท เติบโต 10% ตามลำดับ โดยคาดว่าจะให้ผลตอบแทนจากเงินปันผล (Dividend Yield) ปีละประมาณ 6-7% ราคาเหมาะสมปี 53 ที่ประเมินเท่ากับ 14.13 บาท
อนึ่ง SNC และบริษัทย่อย ประกาศผลการดำเนินงานงวดไตรมาส 2/53 มีกำไรสุทธิ 111.12 ล้านบาท กำไรสุทธิต่อหุ้น 0.39 บาท เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนที่มีกำไรสุทธิ 37.4 ล้านบาท กำไรสุทธิต่อหุ้น 0.13 บาท
วานนี้(10 ส.ค.)ราคาหุ้น SNC ปิดที่ 13.50 บาท เพิ่มขึ้น 0.30 บาท(+2.27%)มูลค่าซื้อขาย 47.89 ล้านบาท