หุ้น CPALL ราคาพุ่งขึ้น 5.38% มาอยู่ที่ 34.25 บาท เพิ่มขึ้น 1.75 บาท มูลค่าซื้อขาย 206.69 ล้านบาท เมื่อเวลา 10.36 น. โดยเปิดตลาดที่ 32.75 บาท ราคาปรับตัวขึ้นสูงสุดที่ 34.50 บาท และราคาปรับตัวลงต่ำสุดที่ 32.75 บาท
บล.ฟาร์อีสท์ ระบุในบทวิเคราะห์ฯแนะ"ซื้อ"หุ้น บมจ.ซีพี ออลล์(CPALL)จะเห็นได้ว่า CPALL ยังคงสร้างผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งมาโดยตลอด แม้ในภาวะที่การเมืองในประเทศมีความวุ่นวายในช่วงปลาย 1Q-2Q10 แต่บริษัทแทบไม่มีผลกระทบในเชิงการดำเนินงาน
และยังคงมุมมองบวกต่อ CPALL เนื่องจากการขยายสาขาที่ต่อเนื่อง, เสถียรภาพของการทำกำไรที่มั่นคงและฐานะการเงินแข็งแกร่ง(เงินสดและเงินลงทุนระยะสั้นประมาณ 14,000 ล้านบาท), เป็นผู้นำอันดับ 3 ในตลาดโลก(อิงสาขาร้าน 7-Eleven, รองจากญี่ปุ่นและสหรัฐ)ทั้งนี้ ได้ปรับราคาเป้าหมายใหม่เป็น 36.20 บาท อ้างอิง PE 23 เท่าปี 2554, ด้วย ROE เกือบ 30% ในปีหน้า
CPALL ประกาศผลการดำเนินงานงวด 2Q10 อย่างน่าประทับใจและเกินความคาดหมายของตลาด โดยมีกำไรสุทธิเท่ากับ 1,769 ล้านบาท (ทั้งๆ ที่ช่วง 2Q เป็นฤดูกาลของผลการดำเนินงานที่แผ่วลง q-o-q) ทั้งนี้ กำไรสุทธิดังกล่าวเพิ่มขึ้น 43% y-o-y และ 6% q-o-q โดยบริษัทรับรู้รายได้ 33,188 ล้านบาท (+21% y-o-y และ +4% q-o-q) เป็นผลจากการขยายสาขาเพิ่มขึ้นต่อเนื่องอีก 102 สาขาในงวด 2Q10 ทำให้สาขารวมคิดเป็น 5,511 สาขา),
same-store sales growth ที่สูงถึง 12.6% และการเพิ่มสัดส่วนอาหารและเครื่องดื่มมาที่ระดับ 73.6% ในขณะนี้ จึงเป็นผลดีต่อความสามารถในการทำกำไรของบริษัทได้อย่างมั่นคง โดยมีอัตรากำไรขั้นต้น (gross margin) อยู่ที่ระดับ 27.1% ดีขึ้นจาก 26.5% ในงวด 1Q10 และ 26.6% ในงวด 2Q09 ทั้งนี้ กำไรสุทธิงวด 1H10 เทียบเท่า 55% ของประมาณการกำไรสุทธิในปี 2553 ของเรา