บทวิเคราะห์ บล.ทิสโก้ ปรับเป้าหมายราคาหุ้น บมจ.กรุงเทพดุสิตเวชการ(BGH)ขึ้นมาอยู่ที่ 38.50 บาท(DCF) จากการปรับการประเมินมูลค่าหุ้นที่เหมาะสมไปเป็นปี 54 และยังคงแนะ“ซื้อ"จากผลประกอบการที่มีแนวโน้มแข็งแกร่งขึ้น หลังจากแตะจุดต่ำสุดใน 2Q53 และมีแนวโน้มที่ดีขึ้นในครึ่งหลังของปี โดยผู้บริหารเปิดเผยว่าจำนวนผู้ป่วยเพิ่มขึ้นทั้งผู้ป่วยในและผู้ป่วยนอกในช่วงเดือน ก.ค.-ส.ค.53 ขณะที่การรักษาโรคที่มีความซับซ้อนช่วยกระตุ้นรายได้
สำหรับจำนวนผู้ป่วยในและผู้ป่วยนอกที่เข้ารับการรักษาต่อวันในเดือน ก.ค.และ ส.ค.53 โตประมาณ 5% และ 10% ตามลำดับ เมื่อเทียบกับไตรมาส 5/53 เนื่องจากการเลื่อนการรักษาทางการแพทย์มาหลังผลกระทบจากความวุ่นวายทางการเมืองในเดือน เม.ย.-พ.ค.53 ซึ่งส่งผลให้อัตราการใช้ประโยชน์จากจำนวนเตียงที่มีอยู่เพิ่มขึ้นมาอยู่ที่ 74% ในเดือน ก.ค.-ส.ค.จากเพียงแค่ 58% ในไตรมาส 2/53
ทั้งนี้ คาดกำไรสุทธิน่าจะโตประมาณ 20%QoQ มาอยู่ที่ราว 380 ล้านบาทในไตรมาส 3/53 เป็นผลมาจากผู้ป่วยไทยที่กลับมาใช้บริการ อย่างไรก็ตาม ผลประกอบการน่าจะลดลงประมาณ 30% YoY เนื่องจากจำนวนผู้ป่วยไทยที่เข้ารักษาจำนวนมากในไตรมาส 3 ของปีก่อนจากการระบาดของโรคไข้หวัดใหญ่ 2009
ส่วนไตรมาส 4/53 เราคาดว่าจำนวนผู้ป่วยต่างชาติจะกลับมาซึ่งน่าจะหนุนให้ผลประกอบการโตอย่างแข็งแกร่ง 40% QoQ และ 30% YoY มาอยู่ที่ราว 530 ล้านบาท
เมื่อเวลา 11.44 น.ราคาหุ้น BGH อยู่ที่ 33.00 บาท ไม่เปลี่ยนแปลง