หุ้น IVL ราคาวิ่งขึ้น 4% มาอยู่ที่ 26.00 บาท เพิ่มขึ้น 1.00 บาท มูลค่าซื้อขาย 374.76 ล้านบาท เมื่อเวลา 15.02 น. โดยเปิดตลาดที่ 26.25 บาท ราคาปรับตัวขึ้นสูงสุดที่ 26 บาท และราคาปรับตัวลงต่ำสุดที่ 25.25 บาท
บล.เอเชีย พลัส ระบุในบทวิเคราะห์ฯแนะ"ซื้อ"หุ้น บมจ.อินโดรามา เวนเจอร์ส(IVL)แนวโน้มผลการดำเนินงาน 4Q53 คาดว่าจะยังสดใสต่อเนื่อง จากปริมาณการผลิตรวมที่ทยอยเพิ่มขึ้นเต็มกำลังผลิต อีกทั้งการประกาศโครงการลงทุนใหม่ ๆ เพิ่มเติม จะยิ่งเป็นปัจจัยบวกที่ช่วยผลักดันราคาหุ้น IVL ให้สามารถ outperform ค่าเฉลี่ยกลุ่มฯและตลาดฯ ได้ในระยะ 2-3 เดือนข้างหน้า และช่วยผลักดันให้กำไรสุทธิปี 53-55 จะเติบโตในอัตราเฉลี่ยถึง 20.6% ต่อปี(CAGR)ทั้งนี้ กำหนด Fair value ปี 53 อิงวิธี DCF (WACC เท่ากับ 9.27%) เท่ากับ 30.85 บาท
นอกจากนี้ คาดว่า IVL จะมีกำไรสุทธิ 3Q53 เท่ากับ 1.80 พันล้านบาท แม้จะลดลง 13.4% qoq แต่ส่วนใหญ่เป็นการลดลงของรายได้พิเศษทิ่เกิดขึ้นในคราวเดียว(ค่าความนิยมติดลบที่บันทึกเป็นรายได้ใน 2Q53 เท่ากับ 563 ล้านบาท) หากไม่รวมรายการดังกล่าว พบว่ากำไรจากการดำเนินงานใน 3Q53 เท่ากับ 1.63 พันล้านบาท เติบโตถึง 22.5% qoq และ 190.3% yoy
มีปัจจัยผลักดันทั้งจากปริมาณการผลิต PET เพิ่มขึ้นจากการเริ่มการผลิตเชิงพาณิชย์ของโรงงานเม็ดพลาสติก AlphaPet สายการผลิตที่ 2 อีกราว 2 แสนตัน/ปี ตั้งแต่ช่วงต้นเดือน มิ.ย.53 จะทยอยผลิตและสร้างรายได้เต็มที่มากขึ้นใน 3Q53 ส่วนสายการผลิตที่ 1 ซึ่งมีกำลังการผลิตใกล้เคียงกัน เริ่มผลิตเชิงพาณิชย์ไปในช่วงเดือนต.ค.52 ปัจจุบันสามารถผลิตเต็มกำลังแล้ว
ขณะที่สถานการณ์ Spread ของราคาผลิตภัณฑ์ PTA-Px คาดว่ากระเตื้องขึ้นจากงวดที่ผ่านมาที่ค่อนข้างผันผวน เนื่องจาก Demand ของ PTA ฟื้นตัวสูงขึ้นในงวดนี้ อีกทั้งไม่มีแผนหยุดซ่อมบำรุงเช่นที่เกิดขึ้นใน 2Q53 (2 โรงงานทั้งในยุโรปและ Indorama Petrochem ในประเทศไทย)เช่นเดียวกับ Spread ของราคา PET-PTA และ MEG ที่คาดว่ายังแข็งแกร่งต่อเนื่องจากงวดที่ผ่านมา
ส่วน Spread เฉลี่ยของ Polyester Fiber พบว่ากระเตื้องขึ้นจากงวดที่ผ่านมา เนื่องจากความต้องการในส่วนของผลิตภัณฑ์มูลค่าเพิ่มที่ใช้ในอุตสาหกรรมยานยนต์ และสายการบินที่เพิ่มขึ้น ล้วนเป็นปัจจัยบวกต่อการเติบโตของกำไรจากการดำเนินงานในงวดนี้ โดยรวมแล้ว คาดกำไรสุทธิใน 9M53 จะเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 5.42 พันล้านบาท เติบโตถึง 57.5% จากงวดเดียวกันของปีก่อน และคิดเป็น 72% ของประมาณการกำไรสุทธิทั้งปี 53 ที่คาด