ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (ตลท.) ขอให้ผู้ถือหุ้นของ บมจ. คิวทีซี เอนเนอร์ยี่ (QTC) ศึกษาข้อมูลการซื้อหุ้นบริษัท แอล โซลาร์ 1 จำกัด (LS1) มูลค่า 538 ล้านบาท ซึ่ง IFA เห็นว่าผู้ถือหุ้นไม่ควรอนุมัติ การทำรายการ ทั้งนี้ ขอให้ผู้ถือหุ้นรักษาสิทธิของตนเองโดยเข้าร่วมประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้นในวันที่ 29 สิงหาคม 2560 เวลา 14.00 น. ณ ห้องบอลรูม ชั้น 3 โรงแรมเดอะแกรนด์โฟร์วิงส์ คอนเวนชั่น กรุงเทพฯ
ทั้งนี้ QTC จะเสนอผู้ถือหุ้นพิจารณาอนุมัติให้บริษัท คิวทีซี โกลบอล เพาเวอร์ จำกัด (บริษัทย่อย) ซื้อหุ้นทั้งหมดของบริษัท แอล โซลาร์ 1 จำกัด (LS1) มูลค่า 538 ล้านบาท โดยชำระเป็นเงินสด 287 ล้านบาท และชำระด้วยหุ้นเพิ่มทุนของ QTC 20.91 ล้านหุ้น ราคาเสนอหุ้นละ 12 บาท รวม 251 ล้านบาทคิดเป็นขนาดรายการ 56.15% ของสินทรัพย์ที่มีตัวตนสุทธิ โดย LS1 ดำเนินธุรกิจโรงไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์ขนาด 8 เมกะวัตต์ตั้งอยู่ที่จังหวัดปราจีนบุรี
ที่ปรึกษาทางการเงินอิสระ (IFA) เห็นว่า ผู้ถือหุ้นไม่ควรอนุมัติการซื้อหุ้น LS1 เนื่องจาก
1. ราคาซื้อหุ้น LS1 ไม่เหมาะสม เนื่องจากราคาซื้อหุ้น LS1 538 ล้านบาทเป็นราคาที่สูงกว่าราคาประเมิน (411-461 ล้านบาท)รวมทั้ง การชำระด้วยหุ้นเพิ่มทุนของ QTC 20.91 ล้านหุ้น ไม่เหมาะสม โดยจำนวนที่เหมาะสมเท่ากับ 8.56-12.83 ล้านหุ้น
2. ความเสี่ยงจากการเข้าทำรายการ เช่น QTC จะมีหนี้สินและดอกเบี้ยจ่ายเพิ่มขึ้น ค่าใช้จ่ายเพิ่มขึ้นจากการตัดจำหน่ายสินทรัพย์ไม่มีตัวตนและการด้อยค่าความนิยมจากการซื้อหุ้น LS1 การใช้แหล่งเงินทุนไม่เหมาะสมโดยใช้แหล่งเงินทุนระยะสั้นในการลงทุนระยะยาว
ในขณะที่ คณะกรรมการบริษัทและคณะกรรมการตรวจสอบพิจารณาความเห็นของ IFA แล้ว ยังคงเห็นว่าการซื้อหุ้น LS1 มีความเหมาะสมและเป็นประโยชน์ต่อบริษัทและผู้ถือหุ้น เนื่องจากช่วยเพิ่มความมั่นคงของรายได้ ลดความเสี่ยงจากการพึ่งพิงรายได้จากการประกอบธุรกิจผลิตและจำหน่ายหม้อแปลงไฟฟ้าเพียงอย่างเดียว และ LS1 เป็นโครงการที่ดำเนินการเชิงพาณิชย์แล้ว