ภาวะตลาดอนุพันธ์: ปรับขึ้นขานรับการเมืองคืบหน้า-แรงกดดันตปท.ผ่อนคลาย แม้ยังจับตาหลายประเด็น

นางสาวชุติกาญจน์ สันติเมธวิรุฬ ผู้จัดการฝ่ายวิเคราะห์ บล.ฟิลลิป (ประเทศไทย) กล่าวว่า การซื้อขาย SET50 Index Futures วันนี้ ปรับตัวขึ้นและมีความคึกคักในช่วงท้ายตลาด ส่วนหนึ่งเป็นผลจากการ Rollover สัญญา S50H19 ที่หมดอายุมาสู่ S50M19 รวมถึงช่วงบ่ายมีความคืบหน้าการเมืองในประเทศ หลังจากที่คณะกรรมการการเลือกตั้ง (กกต.) เปิดเผยผลการนับคะแนนเลือก ตั้ง ส.ส.แบบแบ่งเขต ทั้งประเทศ 100% อย่างไม่เป็นทางการ ทำให้ภาพการเมืองมีความชัดเจนมากขึ้น ส่งผลให้มีแรงเก็งกำไรกลับเข้า มา

นอกจากนี้ ยังตลาดยังได้ปัจจัยหนุนจากความคาดหวังต่อการเปลี่ยนกฎเกณฑ์ของ MSCI ที่อาจจะนำ NVDR เข้ารวมคำนวณ รวมถึงอาจเพิ่มหุ้นเข้าไปคำนวณดัชนี ก็จะทำให้มีเม็ดเงินไหลกลับเข้ามาในตลาดหุ้น ซึ่งเรื่องดังกล่าวจะรู้ผลในวันพรุ่งนี้ (29 มี.ค.)

สำหรับปัจจัยจากต่างประเทศในวันนี้ เมื่อตลาดยุโรปรีบาวด์ขึ้น ทำให้แรงกดดันจากบรรยากาศลงทุนภายนอกผ่อนคลายลงเล็ก น้อย แต่ภาพใหญ่ยังมีความกังวลต่อเศรษฐกิจโลกที่น่าจะยังเป็นแรงกดดันภาพการลงทุนในช่วงนี้ และความไม่แน่นอนต่อกรณีที่อังกฤษจะแยก ตัวออกจากสหภาพยุโรป (Brexit) และการเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐและจีน ซึ่งนักลงทุนยังคงจับตามองประเด็นต่าง ๆ จากภายนอก ด้วยเช่นกัน

ทั้งนี้ มองว่าการซื้อขาย S50M19 ในวันพรุ่งนี้ยังมีลุ้นฟื้นตัวขึ้นได้ โดยมีแนวต้านที่ 1,090 และ 1,095 ส่วนแนวรับอยู่ที่ 1,080 และ 1,075 จุด แต่ภาพยังมีความผันผวน โดยต้องติดตามปัจจัยจาก MSCI และความคืบหน้าการเมือง รวมถึงอาจมีการทำราคา ปิดสิ้นงวดบัญชี (Window Dressing) ก็อาจจะทำให้ตลาดมีความคึกคักเข้ามาบ้าง

ส่วนทิศทางราคาทองคำยังเป็นภาพการพักตัว ตามแรงกดดันของค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้น จากแรงหนุนของตัวเลขดุลการค้า ของสหรัฐในเดือน ม.ค. ลดลงมากสุดนับตั้งแต่เดือน มี.ค.61 และความเห็นล่าสุดของธนาคารกลางยุโรป (ECB) ที่พร้อมจะใช้นโยบาย ผ่อนคลายไม่เร่งขึ้นดอกเบี้ยหากเศรษฐกิจมีความเสี่ยง ก็กดดันให้ค่าเงินยูโรและปอนด์ อ่อนค่า และค่าเงินดอลลาร์แข็งค่า ซึ่งจะยังกดดัน ต่อราคาทองคำในช่วงนี้

อย่างไรก็ตาม ภาพในระยะกลางทองคำยังมีแนวโน้มหลักเป็นขาขึ้น จากภาพที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ยังชะลอการปรับ ขึ้นดอกเบี้ย และยังมีมุมมองเทรดเดอร์เห็นว่าอาจจะมีการลดดอกเบี้ยลงได้ในปีนี้ รวมถึงการที่เฟดไม่เร่งปรับลดงบดุลยังเป็นภาพบวกต่อ ทองคำ ขณะที่ยังต้องจับตาดูตัวเลขผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ในไตรมาส 4/61 ของสหรัฐที่จะประกาศในคืนนี้ และติดตาม ความคืบหน้าการเจรจาการค้าสหรัฐและจีนด้วย

ทั้งนี้ เบื้องต้นมองราคาทองคำยังพักตัว โดยมีแนวรับ 1,305 และ 1,300 เหรียญสหรัฐ/ออนซ์ น่าจะยืนได้ และมีแนวต้าน ที่ 1,312 และ 1,317 เหรียญสหรัฐ/ออนซ์ โดยหากราคาทองคำยืน 1,300 เหรียญสหรัฐ/ออนซ์ได้อาจเป็นจังหวะเก็งกำไร หรือ สะสมในฝั่งซื้อได้อีกครั้งหนึ่ง

ดัชนี SET50 ปิดวันนี้ที่ระดับ 1,088.36 จุด เพิ่มขึ้น 2.90 จุด, +0.27%

                            ปริมาณ           สถานะคงค้าง
Total Market               474,845          2,760,046
Total Futures              468,785          2,693,368
SET50 Index                242,520            360,667
Sector Index                  -                 -
Single Stock               196,695          2,261,986
Precious Metal              26,399             44,350
- GF10                      14,663             31,516
- GF50                         490              1,827
- Gold Online               11,246             11,007
Deferred Precious Metal         18                 14
- GOLD-D                        18                 14
Currency                     2,941             26,263
Interest Rate                  -                 -
Agriculture                    212                 88
Total Options                6,060             66,678
Call                         3,411             35,653
Put                          2,649             31,025

สรุปปริมาณการซื้อขายตามกลุ่มผู้ลงทุน

                     นักลงทุนสถาบัน           นักลงทุนต่างชาติ          นักลงทุนภายในประเทศ
Futures                 +9,383                +15,064                -24,447
Options                   +268                   +577                   -845