เอกสารแนบ
"เครื่องชี้เศรษฐกิจในเดือนพฤศจิกายน 2556 บ่งชี้สัญญาณชะลอตัวลงจากเดือนก่อนหน้า ทั้งในด้านการใช้จ่ายภายในประเทศ และการส่งออก ขณะที่ดัชนีผลผลิตภาคอุตสาหกรรมที่ยังคงหดตัวต่อเนื่อง อย่างไรก็ดี นักท่องเที่ยวต่างชาติยังคงสามารถขยายตัวได้ดี ขณะที่เสถียรภาพทางเศรษฐกิจไทยยังคงอยู่ในเกณฑ์ที่ดี"
1. การบริโภคภาคเอกชนในเดือนพฤศจิกายน 2556 ส่งสัญญาณชะลอตัวลงเมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า สะท้อนจากยอดการจัดเก็บภาษีมูลค่าเพิ่ม ณ ราคาคงที่ในเดือนพฤศจิกายน 2556 หดตัวร้อยละ -8.3 ต่อปี ตามการลดลงของภาษีมูลค่าเพิ่มที่จัดเก็บบนฐานการนำเข้า ที่หดตัวร้อยละ -16.6 และสอดคล้องกับภาษีมูลค่าเพิ่มที่จัดเก็บบนฐานการบริโภคภายในประเทศที่หดตัวลงเช่นกันที่ร้อยละ -0.6 สำหรับปริมาณการนำเข้าสินค้าอุปโภคบริโภคในเดือนพฤศจิกายน 2556 หดตัวร้อยละ -4.5 ต่อปีสำหรับการบริโภคสินค้าคงทนสะท้อนได้จากปริมาณจำหน่ายรถจักรยานยนต์ในเดือนพฤศจิกายน 2556 หดตัวร้อยละ -16.7 ต่อปี โดยเป็นการหดตัวต่อเนื่องของยอดขายรถจักรยานยนต์ในภูมิภาคที่หดตัวร้อยละ -17.0 และยอดขายรถจักรยานยนต์ในกทม.ที่หดตัวร้อยละ -15.6 เป็นสำคัญ สำหรับดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจโดยรวมในเดือนพฤศจิกายน 2556 อยู่ที่ระดับ 65.0 และถือเป็นการปรับตัวลดลงต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 8 และอยู่ในระดับต่ำสุดในรอบ 22 เดือน นับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ 2555 เป็นต้นมา เนื่องจากผู้บริโภคมีความกังวลเกี่ยวกับสถานการณ์ทางการเมืองไทย ทิศทางการชะลอตัวของเศรษฐกิจไทย และความไม่แน่นอนของการฟื้นตัวของเศรษฐกิจโลก ซึ่งอาจส่งผลกระทบในเชิงลบต่อทิศทางการฟื้นตัวของเศรษฐกิจไทยและรายได้ของผู้บริโภคในอนาคต
เครื่องชี้การบริโภคภาคเอกชน 2555 2556
Q1 Q2 Q3 ต.ค. พ.ย. YTD
ภาษีมูลค่าเพิ่ม ณ ราคาคงที่ (%yoy) 14.1 6.9 -0.1 -7.3 2.6 -8.3 -1.0
%qoq_SA / %mom_SA - -0.9 -3.1 -3.1 12.2 -9.5 -
ปริมาณนำเข้าสินค้าอุปโภคบริโภค (%yoy) -0.4 4.4 7.8 6.2 6.4 -4.5 5.0
%qoq_SA / %mom_SA - -4.7 -1.2 -3.1 10.4 -3.1 -
ปริมาณการจำหน่ายรถจักรยานยนต์ (%yoy) 5.8 5.4 -6.2 -8.7 -11.1 -16.7 -5.1
%qoq_SA / %mom_SA - -1.1 -4.8 -3.7 8.1 -4.0 -
ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค 67.6 73.8 72.8 69.3 66.6 65.0 70.9
2. การลงทุนภาคเอกชนในเดือนพฤศจิกายน 2556 มีสัญญาณทรงตัวเมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า โดยเฉพาะการลงทุนในหมวดการก่อสร้าง สะท้อนจากภาษีจากการทำธุรกรรมอสังหาริมทรัพย์ในเดือนพฤศจิกายน 2556 ขยายตัวร้อยละ 3.5 ต่อปี และเมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้าหลังขจัดผลทางฤดูกาลแล้ว (m-o-m SA) พบว่า ขยายตัวร้อยละ 0.4 จากเดือนก่อนหน้า ส่วนหนึ่งมาจากราคาที่ดินที่ยังคงขยายตัวอย่างต่อเนื่อง ในขณะที่ยอดจำหน่ายปูนซีเมนต์ในเดือนพฤศจิกายน 2556 กลับมาขยายตัวที่ร้อยละ 3.6 ต่อปี และเมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้าหลังขจัดผลทางฤดูกาลแล้ว (m-o-m SA) หดตัวร้อยละ -0.4 จากเดือนก่อนหน้า สะท้อนภาพรวมตลาดอสังหาริมทรัพย์ที่ทรงตัวอยู่ในปัจจุบัน อย่างไรก็ตาม สถานการณ์อสังหาริมทรัพย์ถือได้ว่าปรับตัวดีขึ้นจากช่วงครึ่งแรกของปี 2556 โดยความต้องการที่อยู่อาศัยเพิ่มขึ้น ทั้งที่อยู่อาศัยแนวราบและอาคารชุด ขณะที่ด้านผู้ประกอบการ มีการเปิดขายโครงการใหม่เพิ่มขึ้น โดยเฉพาะอาคารชุดในทำเลตามแนวรถไฟฟ้า นอกจากนี้ พื้นที่ที่ได้รับอนุมัติในการก่อสร้างที่อยู่อาศัยในช่วง 10 เดือนแรกขยายตัวที่ร้อยละ 7.2 ต่อปี ขณะที่การลงทุนในหมวดเครื่องมือเครื่องจักร ส่งสัญญาณชะลอตัวลงต่อเนื่อง สะท้อนจากปริมาณการนำเข้าสินค้าทุนในเดือนพฤศจิกายน 2556 หดตัวร้อยละ -18.7 ต่อปี
เครื่องชี้การลงทุนภาคเอกชน 2555 2556
Q1 Q2 Q3 ต.ค. พ.ย. YTD
เครื่องชี้การลงทุนก่อสร้าง
ภาษีจากการทำธุรกรรมอสังหาริมทรัพย์ (%yoy) 21.4 35.2 11.0 22.0 14.9 3.5 19.0
%qoq_SA / %mom_SA - -1.4 -1.7 8.0 9.8 0.4 -
ปริมาณจำหน่ายปูนซีเมนต์ (%yoy) 10.6 15.9 14.6 3.0 -1.1 3.6 9.2
%qoq_SA / %mom_SA - -0.3 1.3 -1.8 2.2 -0.4 -
เครื่องชี้การลงทุนในเครื่องจักร
ปริมาณนำเข้าสินค้าทุน (%yoy) 22.1 3.8 -1.5 -7.9 -14.9 -18.7 -4.7
%qoq_SA / %mom_SA - -12.3 0.5 -5.3 6.2 -4.5 -
ปริมาณนำเข้าสินค้าทุนหักเครื่องบิน เรือและรถไฟ (%yoy) 23.2 -0.7 -11.2 -10.0 -17.9 -23.2 -10.1
%qoq_SA / %mom_SA - -8.4 -5.4 -0.9 1.2 -2.8 -
3. เครื่องชี้ภาวะเศรษฐกิจไทยด้านการคลังในเดือนพฤศจิกายน 2556 พบว่า รัฐบาลสามารถจัดเก็บรายได้สุทธิของรัฐบาล (หลังหักการจัดสรรให้ อปท.) ในเดือนพฤศจิกายน 2556 มีจำนวน 165.3 พันล้านบาท หรือหดตัวร้อยละ -5.3 ต่อปี สำหรับผลการเบิกจ่ายงบประมาณรวมในเดือนพฤศจิกายน 2556 มีจำนวน 255.8 พันล้านบาท หดตัวร้อยละ -14.7 ต่อปี โดยรายจ่ายงบประมาณปีปัจจุบันเบิกจ่ายได้จำนวน 232.6 พันล้านบาท หดตัวร้อยละ -14.1 แบ่งออกเป็น (1) รายจ่ายประจำ 227.9 พันล้านบาท ขยายตัวร้อยละ 1.9 (2) รายจ่ายลงทุน 4.7 พันล้านบาท หดตัวร้อยละ -90.0 สำหรับดุลเงินงบประมาณในเดือนพฤศจิกายน 2556 ขาดดุลจำนวน -105.0 พันล้านบาท
เครื่องชี้ภาคการคลัง FY2556 FY2556 FY2557
Q1/ Q2/ Q3/ Q4/ ต.ค. พ.ย. YTD
FY56 FY56 FY56 FY56
รายได้สุทธิของรัฐบาล 2,157.5 508.5 469.6 641.9 537.5 178.6 165.3 343.9
(หลังหักการจัดสรรให้ อปท.)
(%y-o-y) 9.2 27.6 13.7 3.4 -1.2 21.5 -5.3 7.0
รายจ่ายรัฐบาลรวม 2,402.5 785.9 585.7 482.0 548.9 258.3 255.8 514.1
(%y-o-y) 4.7 60.5 -24.9 4.8 -3.0 -17.3 -14.7 -16.0
ดุลเงินงบประมาณ -244.9 -283.9 -109.1 165.1 -17.0 -78.8 -105.0 -183.7
4. การส่งออกในเดือนพฤศจิกายน 2556 ยังคงส่งสัญญาณชะลอตัวลงเมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า โดยการส่งออกสินค้าในรูปดอลลาร์สหรัฐในเดือนพฤศจิกายน 2556 มีมูลค่า 18.8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ หดตัวร้อยละ -4.1 ต่อปี เนื่องจากปัจจัยของเศรษฐกิจโลกที่ฟื้นตัวค่อนข้างช้า และปัญหาผลผลิตของสินค้าเกษตร รวมถึงปัจจัยฐานการส่งออกที่สูงของช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยสินค้าส่งออกที่หดตัวหลักๆ ในเดือนพฤศจิกายน ได้แก่ หมวดเกษตรกรรม ยานพาหนะและแร่และเชื้อเพลิง ที่หดตัวร้อยละ -4.3 -1.7 และ -1.8 ต่อปี ตามลำดับ อย่างไรก็ดี สินค้าส่งออกที่ยังคงขยายตัวได้ต่อเนื่อง ได้แก่ เครื่องอิเล็กทรอนิกส์ อุตสาหกรรมเกษตร และเครื่องใช้ไฟฟ้า ที่ขยายตัวร้อยละ 3.3 1.1 และ 0.3 ต่อปี ตามลำดับ ทั้งนี้ การส่งออกไปยังตลาดส่งออกหลักในเดือนพฤศจิกายน 2556 ที่ยังคงขยายตัวได้ดี ได้แก่ ตลาดจีน สหภาพยุโรป และสหรัฐฯ ขยายตัวที่ร้อยละ 8.5 5.9 และ 5.0 ต่อปี สำหรับมูลค่าการนำเข้าสินค้าในรูปดอลลาร์สหรัฐในเดือนพฤศจิกายน 2556 มีมูลค่าอยู่ที่ 19.3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ หดตัวร้อยละ -8.6 ต่อปี ทั้งนี้ มูลค่าการส่งออกสินค้าในรูปดอลลาร์สหรัฐที่ต่ำกว่ามูลค่าการนำเข้าสินค้าในรูปดอลลาร์สหรัฐทำให้ดุลการค้าในเดือนพฤศจิกายน 2556 ขาดดุลอยู่ที่ -0.6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ
ประเทศคู่ค้าหลัก 2556
(สัดส่วนการส่งออกปี 2555) 2555 Q1 Q2 Q3 ต.ค. พ.ย. YTD
ส่งออกไปทั้งโลก (%yoy) 3.1 4.3 -2.2 -1.7 -0.7 -4.1 -0.5
%qoq_SA / %mom_SA - -0.9 -3.1 1.5 6.9 -0.8 -
1.จีน (11.7%) 2.5 7.3 -13.4 -0.3 14.5 8.5 0.0
2.ญี่ปุ่น (10.2%) -1.6 1.5 -6.2 -10.1 -12.1 -1.0 -5.4
3.สหรัฐฯ (9.9%) 4.6 2.6 -3.5 0.7 6.5 5.0 0.5
4.สหภาพยุโรป (8.5%) -9.2 8.7 -5.2 8.5 7.0 5.9 2.4
5.ฮ่องกง (5.7%) 9.6 11.2 7.8 -1.4 -14.5 -16.1 1.2
6. ตะวันออกกลาง (5.0%) 6.6 4.4 -5.6 3.4 0.8 3.4 0.9
7.ทวีปออสเตรเลีย (4.9%) 22.1 30.4 14.5 4.9 -7.9 -12.1 6.9
PS.อาเซียน-9 (24.7%) 5.0 5.9 2.5 10.8 2.5 -2.2 5.1
5. เครื่องชี้ภาวะเศรษฐกิจด้านอุปทานในเดือนพฤศจิกายน 2556 พบว่า ภาคบริการสะท้อนจากการท่องเที่ยวยังคงขยายตัวได้ดีตามจำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติที่ขยายตัวต่อเนื่อง โดยนักท่องเที่ยวต่างประเทศที่เดินทางเข้าประเทศไทยในเดือนพฤศจิกายน 2556 มีจำนวนทั้งสิ้น มีจำนวนทั้งสิ้น 2.4 ล้านคน ขยายตัวร้อยละ 11.9 ต่อปี และเมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้าหลังขจัดผลทางฤดูกาลแล้ว (m-o-m SA) พบว่า ขยายตัวร้อยละ 1.6 จากเดือนก่อนหน้า โดยเป็นการขยายตัวในทุกกลุ่มภูมิภาค โดยจำนวนนักท่องเที่ยวหลักๆ มาจากนักท่องเที่ยวประเทศจีน มาเลเซีย รัสเซีย และเวียดนาม ขยายตัวร้อยละ 20.6 10.5 12.5 และ 47.7 ต่อปี ตามลำดับ ในขณะที่การผลิตภาคการเกษตรในเดือนพฤศจิกายน 2556 พบว่า ดัชนีผลผลิตสินค้าเกษตรขยายตัวร้อยละ 5.3 ต่อปี ต่อเนื่องจากเดือนก่อนหน้า ตามการขยายตัวของผลผลิตในหมวดปศุสัตว์ โดยเฉพาะสุกร และไก่เนื้อ เนื่องจากมีความต้องการที่มีเข้ามาอย่างต่อเนื่องและไม่มีสถานการณ์โรคระบาด ขณะที่ผลผลิตในหมวดพืชผลยังคงขยายตัวได้ในเกณฑ์ดี จากผลผลิตข้าวนาปี ส่วนหนึ่งเป็นผลมาจากอยู่ในช่วงต้นฤดูกาลเก็บเกี่ยว ประกอบกับสถาพภูมิอากาศเอื้ออำนวยต่อการเพาะปลูก สอดคล้องกับผลผลิตยางพารา ยังคงขยายตัวต่อเนื่องเช่นกัน ส่วนหนึ่งเป็นผลมาจากพื้นที่เพาะปลูกและเก็บเกี่ยวเพิ่มขึ้น โดยเฉพาะในพื้นที่ภาคตะวันออก และภาคตะวันออกเฉียงเหนือ สำหรับดัชนีผลผลิตภาคอุตสาหกรรมในเดือนพฤศจิกายน 2556 (เบื้องต้น) ยังคงหดตัวต่อเนื่องที่ร้อยละ -10.6 ต่อปี โดยอุตสาหกรรมที่ยังคงหดตัวต่อเนื่อง ได้แก่ อุตสาหกรรมอาหารและเครื่องดื่ม อุตสาหกรรมยานยนต์ เป็นต้น ในขณะที่อัตราการใช้กำลังการผลิต (Cap U) ในเดือนพฤศจิกายน 2556 อยู่ที่ระดับ 63.1 ลดลงจากเดือนก่อนหน้าเล็กน้อย สำหรับดัชนีความเชื่อมั่นภาคอุตสาหกรรมในเดือนพฤศจิกายน 2556 อยู่ที่ระดับ 90.3 และถือเป็นการปรับลดลงต่ำสุดในรอบ 24 เดือน นับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2554 เนื่องจากผู้ประกอบการมีความกังวลต่อสถานการณ์ความขัดแย้งทางการเมืองที่มีแนวโน้มจะยืดเยื้อ และส่งผลกระทบต่อภาพรวมของเศรษฐกิจอย่างชัดเจน ทำให้กำลังซื้อโดยรวมของประเทศอ่อนแอลง สะท้อนจากดัชนียอดคำสั่งซื้อและยอดขายโดยรวมที่ปรับตัวลดลง นอกจากนี้ ยังพบว่าผู้ประกอบการโดยเฉพาะผู้ประกอบการ SMEs ยังประสบปัญหาขาดสภาพคล่อง ทำให้การขยายการลงทุนในกิจการต้องชะลอออกไปด้วย
เครื่องชี้เศรษฐกิจด้านอุปทาน 2555 2556
Q1 Q2 Q3 ต.ค. พ.ย. YTD
ดัชนีผลผลิตอุตสาหกรรม (%yoy) 2.2 2.9 -4.9 -3.5 -4.0 -10.6 -2.9
%qoq_SA / %mom_SA - -2.9 -5.4 -1.4 4.2 -0.8 -
ดัชนีผลผลิตเกษตรกรรม (%yoy) 3.9 -0.2 1.8 -4.1 5.9 5.3 1.0
%qoq_SA / %mom_SA - -1.5 1.1 -3.1 9.3 -2.1 -
นักท่องเที่ยวต่างชาติ (%yoy) 16.2 18.9 21.3 26.1 14.7 11.9 21.2
%qoq_SA / %mom_SA - 2.1 8.3 6.6 -2.0 1.6 -
6. เสถียรภาพเศรษฐกิจทั้งภายในและภายนอกประเทศอยู่ในเกณฑ์ดี โดยอัตราเงินเฟ้อทั่วไปในเดือนพฤศจิกายน 2556 อยู่ที่ร้อยละ 1.9 ตามการเพิ่มขึ้นของราคาหมวดปลาและสัตว์น้ำ เครื่องประกอบอาหาร และอาหารสำเร็จรูป นอกจากนี้ ค่าที่พักอาศัย และค่าเช่ามีการปรับตัวสูงขึ้นอีกด้วย สำหรับอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานอยู่ที่ร้อยละ 0.9 สำหรับอัตราการว่างงานในเดือนตุลาคม 2556 อยู่ที่ร้อยละ 0.6 ของกำลังแรงงานรวม ซึ่งคิดเป็นจำนวนผู้ว่างงานเท่ากับ 2.64 แสนคน สำหรับสัดส่วนหนี้สาธารณะต่อ GDP ณ สิ้นเดือนกันยายน 2556 อยู่ที่ร้อยละ 45.5 ต่ำกว่ากรอบความยั่งยืนทางการคลังที่ตั้งไว้ไม่เกินร้อยละ 60.0 สำหรับเสถียรภาพภายนอกประเทศยังอยู่ในระดับมั่นคง และสามารถรองรับความเสี่ยงจากความผันผวนของเศรษฐกิจโลกได้ สะท้อนได้จากทุนสำรองระหว่างประเทศ ณ สิ้นเดือนพฤศจิกายน 2556 อยู่ในระดับสูงที่ 167.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งสูงกว่าหนี้ต่างประเทศระยะสั้นประมาณ 2.8 เท่า
เครื่องชี้เสถียรภาพเศรษฐกิจ 2555 2556
Q1 Q2 Q3 ต.ค. พ.ย. YTD
ภายในประเทศ
เงินเฟ้อทั่วไป (%yoy) 3.0 3.1 2.3 1.7 1.5 1.9 2.2
เงินเฟ้อพื้นฐาน (%yoy) 2.1 1.5 1.0 0.5 0.7 0.9 1.0
อัตราการว่างงาน (yoy%) 0.7 0.7 0.7 0.8 0.6 n.a. 0.7
หนี้สาธารณะ/GDP 44.0 44.2 44.5 45.5 n.a. n.a. 45.5
ภายนอกประเทศ
ดุลบัญชีเดินสะพัด (พันล้าน $) -1.5 1.5 -6.7 -0.9 0.4 n.a. -5.7
ทุนสำรองทางการ (พันล้าน $) 181.6 177.8 170.8 172.3 172.1 167.5 167.5
ฐานะสุทธิ Forward (พันล้าน $) 24.1 23.7 23.7 21.2 21.8 23.9 23.9
ที่มา: สำนักงานเศรษฐกิจการคลัง