กรุงเทพฯ--21 ก.ค.--ก.ล.ต.
นายธีระชัย ภูวนาถนรานุบาล เลขาธิการ ก.ล.ต. ในฐานะประธานคณะกรรมการกำกับตลาดทุน กล่าวภายหลังการประชุมคณะกรรมการกำกับตลาดทุนในการประชุมครั้งที่ 7/2554 ประจำเดือนกรกฎาคมว่า คณะกรรมการเห็นชอบให้ปรับปรุงการรายงานการได้มาหรือจำหน่ายหลักทรัพย์ของกิจการตามมาตรา 246 แห่ง พระราชบัญญัติหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ พ.ศ. 2535 (รายงานทุกร้อยละ 5) และปรับปรุงหลักเกณฑ์การลงทุนของกองทุน เพื่อรองรับการมีผลใช้บังคับของกฎหมายว่าด้วยสถาบันคุ้มครองเงินฝาก และเพิ่มทางเลือกให้กองทุนสามารถลงทุนในศุกูกและเงินฝากธนาคารอิสลามได้ ดังนี้
1. ปรับปรุงการรายงานการได้มาหรือจำหน่ายหลักทรัพย์ของกิจการ
ลดภาระการรายงานทุกร้อยละ 5 และปรับปรุงเพื่อให้ผู้ลงทุนได้รับข้อมูลเพิ่มขึ้น โดยเรื่องที่ปรับปรุง
ในกลุ่มแรกซึ่งเป็นไปเพื่อการลดภาระได้แก่
(1) ให้รายงานทุกร้อยละ 5 เฉพาะหลักทรัพย์ของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์
(2) ยกเลิกการส่งสำเนารายงานให้ตลาดหลักทรัพย์ เพราะมีการเผยแพร่ผ่านระบบอิเล็กทรอนิกส์ของตลาดหลักทรัพย์อยู่แล้ว
(3) ยกเว้นการรายงานทุกร้อยละ 5 ให้แก่
- ผู้ยืมและผู้ให้ยืมหลักทรัพย์ในธุรกรรมการยืมและให้ยืมหลักทรัพย์ (SBL) และการนำหลักทรัพย์ไปเป็นหลักประกันในธุรกรรม SBL เนื่องจากเป็นธุรกรรมที่มีข้อตกลงในการคืนและรับคืนหลักทรัพย์หรือเพิกถอนหลักประกันในภายหลัง จึงไม่ใช่ธุรกรรมที่ต้องการโอนหลักทรัพย์โดยเด็ดขาด
- ผู้ที่ได้หลักทรัพย์ตามสิทธิการเป็นผู้ถือหุ้นเดิมตามสัดส่วนการถือหุ้น (right offering) เพราะเป็นการได้มาตามสิทธิที่มีอยู่แต่เดิม
- ผู้ที่ได้มาหรือจำหน่ายหลักทรัพย์อ้างอิงของใบแสดงสิทธิในผลประโยชน์ที่เกิดจากหลักทรัพย์อ้างอิง (Depository Receipt: DR) ที่ออกโดยบริษัทย่อยของตลาดหลักทรัพย์ เนื่องจากผู้ถือ DR ได้รายงานการถือ DRทุกร้อยละ 5 โดยเปิดเผยผ่านเว็บไซด์ของ ก.ล.ต. หรือตลาดหลักทรัพย์อยู่แล้ว
สำหรับกลุ่มเรื่องที่ปรับปรุงเพื่อให้ผู้ลงทุนได้รับข้อมูลเพิ่มขึ้น ประกอบด้วย
(1) เพิ่มเติมให้การรายงานทุกร้อยละ 5 ครอบคลุมไปถึงตราสารที่ออกโดยบุคคลอื่น ที่ให้สิทธิแก่ผู้ถือตราสารดังกล่าวในการแปลงสภาพหรือได้รับส่งมอบหุ้นของบริษัทจดทะเบียน เช่น ใบสำคัญแสดงสิทธิอนุพันธ์ (derivative warrant) ซึ่งในระยะหลังเริ่มมีการออกตราสารลักษณะนี้กันมากขึ้น
(2) กำหนดให้บุคคลที่มีการเพิ่มหรือลดนิติบุคคลที่เกี่ยวข้อง* หรือบุคคลที่กระทำการร่วมกัน (concert party)**
และทำให้ผลรวมของหลักทรัพย์ที่ถืออยู่ในบริษัทจดทะเบียนเพิ่มขึ้นหรือลดลงผ่านทุกร้อยละ 5 ต้องยื่นรายงานทุกร้อยละ 5 ต่อ ก.ล.ต. เพื่อแสดงการเปลี่ยนแปลงผลรวมการถือหลักทรัพย์ของทั้งกลุ่มด้วย
2. ปรับปรุงหลักเกณฑ์การลงทุนของกองทุน
สืบเนื่องจากสถาบันคุ้มครองเงินฝากจะทยอยลดวงเงินที่คุ้มครองลง โดยจะลดวงเงินคุ้มครองเป็นไม่เกิน50 ล้านบาทในวันที่ 11 สิงหาคม 2554 และไม่เกิน 1 ล้านบาทในวันที่ 11 สิงหาคม 2555 ซึ่งอาจมีผลให้ความเสี่ยงของกองทุน (ได้แก่ กองทุนรวม กองทุนส่วนบุคคล และกองทุนสำรองเลี้ยงชีพ) ที่ลงทุนในเงินฝากของสถาบันการเงินเปลี่ยนแปลงไป ดังนั้น เพื่อเป็นการให้ความคุ้มครองผู้ลงทุน ก.ล.ต. จึงจะปรับปรุงหลักเกณฑ์การลงทุนของกองทุน โดยกำหนดอัตราส่วนการลงทุน (company limit) ในเงินฝาก รวมถึงตราสารและธุรกรรมกรรมที่ทำกับสถาบันการเงิน โดยพิจารณาจากอันดับความน่าเชื่อถือ (rating) ของตราสารหรือสถาบันการเงินแต่ละแห่ง เพื่อให้กองทุนมีการกระจายการลงทุนที่สอดคล้องคล้องกับคุณภาพของตราสารหรือสถาบันการเงินดังกล่าว โดยกองทุนจะสามารถลงทุนในเงินฝาก ตราสาร หรือทำธุรกรรมกับสถาบันการเงินรายใดรายหนึ่งที่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่า investment grade หรือไม่มีการจัดอันดับการลงทุน ได้ไม่เกินร้อยละ 5 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ และเมื่อคำนวณรวมการลงทุนดังกล่าวกับทรัพย์สินอื่นที่มีการจัดอันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่า investment grade หรือไม่มีการจัดอันดับการลงทุน ต้องไม่เกินร้อยละ 15 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ
พร้อมกันนี้ ก.ล.ต. ได้เพิ่มทางเลือกการลงทุนโดยเปิดโอกาสให้กองทุนสามารถลงทุนในศุกูกและเงินฝากธนาคารอิสลามได้ โดยอัตราส่วนการลงทุนในศุกูกและเงินฝากธนาคารอิสลามจะกำหนดให้เป็นไปตามอัตราส่วนการลงทุนของตราสารหนี้และเงินฝากในสถาบันการเงินทั่วไป ทั้งนี้ กองทุนจะต้องพิจารณาความเสี่ยงอย่างละเอียดก่อนตัดสินใจลงทุน และเปิดเผยความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องไว้ในหนังสือชี้ชวนให้ผู้ลงทุนทราบด้วย
“ก.ล.ต. ปรับปรุงเรื่องการรายงานทุกร้อยละ 5 ซึ่งเป็นหลักเกณฑ์ที่ใช้ค่อนข้างนานพอสมควรแล้วเพื่อลดการรายงานที่ในปัจจุบันไม่มีความจำเป็น และเพิ่มความคุ้มครองให้ผู้ลงทุนได้รับข้อมูลเพิ่มขึ้นโดยสอดคล้องกับพัฒนาการตลาดทุนและธุรกรรมใหม่ ๆ ในตลาดทุน นอกจากนี้ จะปรับหลักเกณฑ์การลงทุนของกองทุน เพื่อให้สอดคล้องกับระดับความเสี่ยงของการฝากเงินและการลงทุนในตราสารของสถาบันการเงิน ซึ่งจะเปลี่ยนไปจากการที่สถาบันคุ้มครองเงินฝากกำลังจะลดวงเงินคุ้มครองลง ในชั้นนี้ ประเมินว่าจะไม่มีผลกระทบกับกองทุนรวมต่าง ๆ มากนัก เนื่องจากสถาบันการเงินส่วนใหญ่มีการจัดอันดับอยู่ในระดับ investment grade รวมทั้งได้เปิดช่องทางให้กองทุนรวมลงทุนในศุกูกและเงินฝากธนาคารอิสลามได้ เพื่อให้กองทุนรวมมีช่องทางการลงทุนที่หลากหลายมากขึ้น รวมทั้งเป็นการช่วยพัฒนาตลาดศุกูกอีกด้วย ทั้งนี้ หากผู้ปฏิบัติมีข้อเสนอแนะให้มีการปรับปรุงหลักเกณฑ์ในเรื่องใด ขอให้แจ้งมาที่ ก.ล.ต. เพื่อที่จะได้นำมาพิจารณาต่อไป” นายธีระชัย กล่าว
* นิติบุคคลที่เกี่ยวข้อง หมายถึง นิติบุคคลซึ่งเป็นผู้ถือหุ้นของผู้มีหน้าที่รายงานทุกร้อยละ 5 หรือนิติบุคคลที่มีผู้มีหน้าที่รายงานดังกล่าว เป็นผู้ถือหุ้น ในจำนวนที่เกินร้อยละ 30 ของสิทธิออกเสียงทั้งหมด (โปรดดูเพิ่มเติมในมาตรา 258 แห่งพระราชบัญญัติหลักทรัพย์ฯ)
**บุคคลที่กระทำการร่วมกัน (concert party) หมายถึง บุคคลที่เจตนาร่วมกันใช้สิทธิออกเสียงของตนเองและบุคคลอื่น
ในทางเดียวกัน หรือให้บุคคลอื่นใช้สิทธิออกเสียงของตนเอง เพื่อควบคุมสิทธิออกเสียงหรือควบคุมกิจการร่วมกัน และมีความสัมพันธ์หรือพฤติกรรมตามที่กำหนด (โปรดดูเพิ่มเติมในประกาศคณะกรรมการกำกับตลาดทุน ที่ ทจ. 7/2552)