กรุงเทพฯ--8 ก.พ.--อินโดรามา เวนเจอร์ส
บริษัท อินโดรามา เวนเจอร์ส จำกัด (มหาชน) ผู้ผลิตในห่วงโซ่โพลีเอสเตอร์แบบครบวงจรชั้นนำระดับโลกประกาศเข้าซื้อกิจการ Old World Industries I, Ltd., and Old World Transportation Ltd. (“Old World”) บริษัทผลิตเอทิลีนออกไซด์ (Ethylene Oxide - EO) เอทิลีนไกลคอล (Ethylene Glycol - EG) ในสหรัฐมูลค่า 795 ล้านเหรียญสหรัฐ Old World มีฐานการผลิต EO/EG ที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐด้วยกำลังการผลิตอีโอดิบที่ 435,000 ตันต่อปี สารโมโนเอทิลีนไกลคอล (Mono Ethylene Glycol) หรือ MEG เมื่อผสมกับ Purified Terephthalic Acid (PTA) เป็นวัตถุดิบสำคัญในการผลิต Polyethylene Terephthalate (PET) และเส้นใยเส้นด้ายโพลีเอสเตอร์ ซึ่งเป็นผลิตภัณฑ์ปลายน้ำของไอวีแอล บริษัทฯได้เข้ารวมกิจการ PTA ในยุโรปและเอเชีย และมีการรวมกันในแนวดิ่งโดยการตั้งโรงงานร่วมในพื้นที่เดียวกันกับผู้ผลิต PTA ในสหรัฐในรัฐ Alabama การเข้าซื้อกิจการในครั้งนี้คาดว่าจะเสร็จสิ้นในไตรมาส 1/2555 โดยบริษัทจะยังคงดำเนินธุรกิจเพื่อตอบสนองต่อตลาดอีโอบริสุทธิ์ในสหรัฐ นอกเหนือจากลูกค้าในกลุ่มผลิตภัณฑ์ไกลคอลที่มีอยู่เดิม
นายอาลก โลเฮีย ประธานเจ้าหน้าที่บริหารกลุ่มบริษัท อินโดรามา เวนเจอร์ส จำกัด (มหาชน) กล่าว “ผมรู้สึกยินดีเป็นอย่างยิ่งที่เราสามารถเข้าซื้อกิจการ Old World ในสหรัฐ ซึ่งเป็นโอกาสที่หาได้ยากที่จะรวมเข้ากับ MEG ในการสร้างความได้เปรียบในด้านความพร้อมของวัตถุดิบ ความได้เปรียบในอุตสาหกรรมปิโตรเคมีในสหรัฐนั้นได้รับแรงหนุนจากราคาก๊าซ ซึ่งมีความเกี่ยงเนื่องกับราคาน้ำมัน เนื่องจากความสมบูณณ์ของก๊าซธรรมชาติจากหินดินดาน หรือ Shale Gas การเข้าไปสู่ธุรกิจ MEG ในช่วงนี้ ทำให้ไอวีแอลได้กำไรพรีเมี่ยมที่คาดว่าความมั่นคงทางกำไรจะคงอยู่ต่อไปในอีก 4-5 ปีข้างหน้าเมื่อมีกำลังการผลิตใหม่เข้าสู่ตลาด“
“Old World ตั้งอยู่ที่ Clear Lake ในรัฐ Texas ใกล้ Houston ซึ่งเป็นแหล่งปิโตรเคมีที่สำคัญที่มีวัตถุดิบผ่านระบบท่อขนส่งเป็นเครือข่าย”
“การเข้าซื้อกิจการครั้งนี้จะทำให้ไอวีแอลเป็นผู้ดำเนินธุรกิจเพียงรายเดียวในอุตสาหกรรมโพลีเอสเตอร์ที่มีการรวมเข้ากับ PTA และ MEG ในครั้งนี้เมื่อราคา PTA ลดลงเนื่องจากปริมาณสินค้าที่ล้นเกินความต้องการ (oversupply) ในทางตรงข้ามกัน MEG จะมีความต้องการสูงขึ้น ทำให้บริษัทฯสามารถสร้างมูลค่าสูงสุดในห่วงโซ่ PET ส่งผลทางบวกต่อรายได้“ นายโลเฮียกล่าว เมื่อเร็วๆนี้ ไอวีแอลประกาศการลงทุนสร้างโรงงาน PTA, PET และเส้นใยโพลีเอสเตอร์แบบสั้น (PSF) ในอินเดียต่อจากการประกาศเข้าซื้อกิจการ FiberVisions ผู้นำตลาดเส้นใยโพลีโพรพิลีนในสหรัฐที่ประกาศไปแล้วเมื่อเดือนมกราคม 2555
การเข้าซื้อกิจการครั้งนี้เป็นวงเงินสินเชื่อใหม่ที่ได้รับจากธนาคารไทยพาณิชย์และเงินสดจากการเพิ่มทุนก่อหนน้านี้ โดยมี Evercore Partners และ HSBC เป็นที่ปรึกษาด้านการเงินและ Allen & Overy เป็นที่ปรึกษาด้านกฎหมาย และได้รับการตรวจสอบวิเคราะห์สถานะ (due diligence) ด้านตลาดและด้านเทคนิคโดย CMAI, ERM และ Jacobs และมี William Blair และ Bracewell & Giuliani เป็นที่ปรึกษาให้ Old World