กรุงเทพฯ--9 มิ.ย.--ฟิทช์ เรทติ้งส์ (ประเทศไทย)
บริษัท ฟิทช์ เรทติ้งส์ (ประเทศไทย) จำกัด ให้อันดับเครดิตภายในประเทศ (National rating) ระยะยาว ที่ระดับ 'AAA(tha)'แนวโน้มมีเสถียรภาพ แก่ ตราสารหนี้อ้างอิงกับดัชนี (Index-linked notes) ชุดที่ 1/2547 ครบกำหนดไถ่ถอนปี 2549-2552 มูลค่าไม่เกิน 5 พันล้านบาท ซึ่งออกโดย ธนาคาร Deutsche AG (DB) โดยเงินต้นของตราสารหนี้ชุดดังกล่าวจะได้รับการคุ้มครองเต็มจำนวน ตราสารหนี้อ้างอิงกับดัชนีชุดนี้ เป็นส่วนหนึ่งของ Structured Medium-Term Note (MTN) Program ซึ่งจะออกโดย ธนาคาร Deutsche AG (DB) ภายในปี 2547 โดยมีวงเงินรวมทั้งสิ้น 25 พันล้านบาท ตราสารหนี้ที่จะออกภายใต้ Structured MTN Program นี้ อาจรวมถึง ตราสารหนี้อ้างอิงกับสกุลเงิน (Currency-linked notes) ตราสารหนี้อ้างอิงกับตราสารทุน (Equity-linked notes) และตราสารหนี้อ้างอิงกับดัชนี (Index-linked notes)
อันดับเครดิตของตราสารหนี้ชุดที่ 1/2547 สะท้อนถึงความแข็งแกร่งของอันดับเครดิตสากลของ DB ที่ 'AA-' (AA minus)/'F1+' แนวโน้มมีเสถียรภาพ อันดับเครดิตของ DB นี้สูงกว่า อันดับเครดิตสากลระยะยาว สกุลเงินในประเทศ (International Local Currency Rating) ของประเทศไทยซึ่งอยู่ที่ 'A-' (A ลบ) แนวโน้มเป็นบวก อยู่ 3 อันดับ จึงส่งผลให้อันดับเครดิตภายในประเทศของตราสารหนี้ชุดนี้เท่ากับ อันดับเครดิตภายในประเทศของประเทศไทยซึ่งอยู่ที่ 'AAA(tha)'
ณ สิ้นปี 2546 สินทรัพย์ของ DB สาขากรุงเทพฯ อยู่ที่ 45.5 พันล้านบาท ฐานะทางการเงินของ สาขากรุงเทพฯ จัดว่าอยู่ในระดับที่แข็งแกร่งสำหรับภาคการธนาคารในประเทศไทย โดยมีหนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ของสาขากรุงเทพฯอยู่ที่ 7.3% การกันสำรองหนี้สูญอยู่ที่ 156% ของหนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ และสัดส่วนของผู้ถือหุ้นต่อสินทรัพย์อยู่ที่ 18%
DB ดำเนินการบริหารสภาพคล่องโดยการกำหนดจำนวนเงินสูงสุดของกระแสเงินสดจ่ายสุทธิ ซึ่งถูกกำหนดไว้สำหรับแต่ละสาขาตามความสามารถในการจัดหาเงินในประเทศที่สาขานั้นๆตั้งอยู่ สาขากรุงเทพฯได้ดำเนินงานในสภาวะที่มีสภาพคล่องค่อนข้างสูง และมีการใช้กระแสเงินสดจ่ายที่ต่ำกว่าระดับสูงสุดที่กำหนดไว้ นอกจากจะสามารถระดมเงินได้ด้วยตัวเอง สาขากรุงเทพฯ จะสามารถใช้ประโยชน์จากการระดมเงินระหว่างสาขา ซึ่งเป็นอีกวิธีหนึ่งที่จะช่วยเพิ่มความยืดหยุ่นในการระดมเงินทุนเมื่อต้องการ
อันดับเครดิตสากลของ DB สะท้อนถึงความมีชื่อเสียงและเครือข่ายครอบคลุมในทุกภูมิภาคของโลก โครงสร้างรายได้ที่มีการกระจายตัวที่ดี และระดับเงินกองทุนที่แข็งแกร่ง ถึงแม้ว่า ณ ปัจจุบัน ภาวะเศรษฐกิจของโลกและของประเทศเยอรมันนีจะยังคงไม่แข็งแกร่งนัก ซึ่งได้สร้างแรงกดดันต่อรายได้และก่อให้เกิดความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นในการกันสำรองหนี้สูญกับทางธนาคาร แต่ DB ก็สามารถดำเนินธุรกิจได้ตรงตามเป้าหมายที่ได้กำหนดไว้ โดยเฉพาะทางด้านการลดต้นทุนค่าใช้จ่าย
ผลกำไรจากธุรกิจการให้บริการลูกค้าส่วนบุคคล มีการพัฒนาดีขึ้นเป็นลำดับหลังจากการปรับโครงสร้างทางธุรกิจในส่วนของการบริหารสินทรัพย์ และธุรกรรมธนาคารพาณิชย์สำหรับลูกค้าส่วนบุคคลและลูกค้ารายย่อย เพื่อที่จะสร้างสมดุลให้กับแหล่งรายได้ของทางธนาคาร
ธุรกิจวาณิชธนกิจ เป็นธุรกิจหลักในการส่งเสริมการทำกำไรของธนาคาร รายได้ส่วนใหญ่ของธุรกิจนี้มาจากธุรกรรมทางด้านตราสารหนี้และอัตราแลกเปลี่ยน รายได้ของธุรกิจนี้ยังมีปัจจัยสนับสนุนจากการขยายงานทางด้านธุรกิจที่เกี่ยวกับหลักทรัพย์และตราสารอนุพันธ์ อีกด้วย
ในขณะที่ DB มีความพยายามอย่างสูงในการลดระดับหนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ ระดับหนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ยังอยู่ในระดับสูงที่ 5% ของสินเชื่อทั้งหมด ทางธนาคารยังพยายามลดปริมาณสินเชื่อที่ให้กับลูกค้ารายใหญ่บางราย เพื่อลดความเสี่ยง ระบบการจัดการความเสี่ยงทางด้านเครดิตที่มีประสิทธิภาพ ทำให้มั่นใจได้ว่าได้มีการกันสำรองหนี้สูญอย่างเพียงพอสำหรับหนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ ได้มีการควบคุมดูแลความเสี่ยงที่เกิดจากภาวะตลาดอย่างใกล้ชิด โดยธุรกรรมการค้าหลักทรัพย์ส่วนใหญ่จะมุ่งเน้น การซื้อขายหลักทรัพย์เพื่อลูกค้าเป็นหลักมากกว่าการซื้อขายหลักทรัพย์เพื่อธนาคารเอง
ระดับเงินกองทุนของ DB ยังคงแข็งแกร่ง มูลค่าเงินทุนสำรองทางบัญชีส่วนที่ปรับมูลค่าอิงกับราคาตลาดได้ลดต่ำลงอย่างมากในระยะ 2-3 ปีที่ผ่านมาเนื่องจากราคาหลักทรัพย์ที่ปรับตัวลง อย่างไรก็ตาม มูลค่าเงินทุนสำรองส่วนนี้ได้เพิ่มขึ้นตามการฟื้นตัวของตลาด อัตราส่วนเงินกองทุนขั้นที่ 1 ก็ได้รับประโยชน์จากการลดลงของความเสี่ยงของสินทรัพย์ ฟิทช์ คาดว่า DB จะยังสามารถรักษาอัตราส่วนเงินกองทุนขั้นที่ 1 ไว้ได้ในระดับที่ค่อนข้างสูง
รายงานฉบับเต็มของ DB อยู่ที่ www.fitchresearch.com
หมายเหตุ : การจัดอันดับเครดิตภายในประเทศ (National Ratings) ใช้วัดความน่าเชื่อถือของบริษัทในประเทศที่อันดับเครดิตของประเทศนั้นอยู่ในระดับต่ำกว่าอันดับเครดิตระดับเพื่อการลงทุน หรือมีอันดับเครดิตอยู่ในระดับต่ำแม้จะอยู่ในระดับเพื่อการลงทุน อันดับเครดิตของบริษัทที่ดีที่สุดของประเทศจะอยู่ที่ระดับ "AAA" และการจัดอันดับเครดิตอื่นในประเทศ จะเป็นการเปรียบเทียบความเสี่ยงกับบริษัทที่ดีที่สุดนี้เท่านั้น อันดับเครดิตภายในประเทศนั้นถูกออกแบบมาเพื่อนักลงทุนภายในประเทศในแต่ละประเทศนั้นๆ และมีสัญลักษณ์ที่กำหนดไว้ต่อท้ายจากอันดับเครดิตสำหรับแต่ละประเทศ เช่น "AAA(tha)" ในกรณีของประเทศไทย อันดับเครดิตภายในประเทศนั้นไม่สามารถนำไปใช้เปรียบเทียบระหว่างประเทศได้
ติดต่อ
ชัยพัฒน์ ไพฑูรย์, Vincent Milton, กรุงเทพฯ +662 655 4762/4759
David Marshall, ฮ่องกง +852 2263 9963
Bridget Gandy, ลอนดอน +44 20 7417 4346--จบ--
-นท-