กรุงเทพฯ--14 ก.ย.--ฟินันซ่า
นายธีรพันธุ์ จิตตาลาน กรรมการบริหารและประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน ฟินันซ่า จำกัด เผยหลังจากจัดตั้งกองทุนเมื่อ 29 กุมภาพันธ์ ผ่านมา 6 เดือนผลตอบแทนพุ่งถึง 15.55% นับตั้งแต่จัดตั้งกองทุน เมื่อเปรียบเทียบกับ benchmark: SET High Dividend 30 Index อยู่ที่ -0.97% เท่านั้น Key success factor ของกองทุนนี้คือ optimization model ที่เอาความรู้ความเข้าใจในจุดเด่นของหุ้นปันผลมาจัดพอร์ทโฟลิโอที่มีผลลัพท์ที่เหมาะสมที่สุดโดยคำนึงถึงปัจจัยผลตอบแทนจากการเพิ่มขึ้นของราคาด้วยเช่นกัน
กองทุนเปิดฟินันซ่า หุ้นปันผล (FAM DEF) เป็นกองทุนรวมตราสารทุนที่มีการกระจายการลงทุนน้อยกว่าเกณฑ์มาตรฐาน (specific fund) FAM DEF มุ่งเน้นสร้างพอร์ตโฟลิโอที่ให้ปันผลสูงจากหุ้นพื้นฐานดี เป็นการลดความเสี่ยงขาลง จัดพอร์ตโฟลิโอให้ได้รับผลตอบแทนใกล้เคียงกับตลาด เพื่อเก็บเกี่ยวกำไรในช่วงขาขึ้น เรามีขั้?นตอนการบริหารที่ชัดเจนและเป็นระบบ พัฒนาวิธีการและทดสอบจนมั่นใจ
นำ optimization model มาร่วมใช้เพื่อผลลัพธ์ที่ดีที่สุดตามกลยุทธ์ที่วางไว้ โดยมีจุดมุ่งหมายเพื่อสร้างผลตอบแทนรวมที่ดีในระยะยาว เราคัดเลือกบริษัทที่มีธรรมาภิบาลในระดับ “ดี” ขึ้นไป ตรวจสอบและวิเคราะห์ทางพื้นฐานเชิงคุณภาพในหุ้นทุกตัว เพื่อให้มั่นใจว่าเป็นหุ้นพื้นฐานดีและเหมาะสมกับพอร์ต
จากข้อมูลที่เราวิเคราะห์โดยเฉลี่ยแล้วตลาดหุ้นไทยให้อัตราตอบแทนเงินปันผล (Dividend Yield) ประมาณ 4% ต่อปี* ซึ่งอาจมองว่าไม่ได้มากมายอะไร แต่หากย้อนดูข้อมูลในอดีตจะพบว่าเงินปันผลมีส่วนสำคัญในการสร้างความมั่งคั่งแก่นักลงทุนในระยะยาว ถ้าลงทุน 10,000 บาทในหุ้นตามดัชนี SET ตั้งแต่ต้นปี 2544 ระหว่างนั้นนักลงทุนนำเงินปันผลที่ได้กลับเข้าลงทุน (Reinvestment) บนสมมติฐานที่ว่าไม่มีภาษีและค่าธรรมเนียมใดๆ ณ สิ้นปี 2554 มูลค่าการลงทุนจะงอกเงยเป็น 49,608 บาท แต่หากไม่นำเงินปันผลที่ได้กลับเข้าลงทุน มูลค่าการลงทุนจะลดลงเหลือเพียง 33,744 บาท ส่วนต่างจากการนำเงินปันผลกลับเข้าลงทุนอยู่ที่ 15,864 บาทหรือคิดเป็น 32% ของผลตอบแทนรวม เห็นแบบนี้แล้วคงจะมองข้ามความสำคัญของเงินปันผลไม่ได้อย่างแน่นอน จากการศึกษาโดยใช้ข้อมูลในอดีต (Empirical Study) ทั้งในประเทศและต่างประเทศ สามารถสรุปได้ว่าการลงทุนระยะยาวในหุ้นปันผลนอกจากจะให้ผลตอบแทนรวมที่โดดเด่นแล้ว ความผันผวนของราคาก็ยังต่ำกว่าดัชนีตลาดโดยรวม
บนเว็บเพจของสถาบันวิจัยตลาดทุนได้เผยแพร่งานวิจัยเรื่อง “หุ้นปันผล:ขุมทรัพย์การลงทุน” ซึ่งศึกษาแง่มุมต่างๆของหุ้นปันผลไว้อย่างน่าสนใจ แน่นอนว่าบทสรุปสำคัญคือความโดดเด่นด้านผลตอบแทนในการลงทุนระยะยาวและความมีเสถียรภาพของราคาหุ้นปันผล นอกจากนี้ผู้วิจัยยังแสดงให้เห็นว่าหุ้นปันผลส่วนใหญ่ไม่ได้อยู่ในธุรกิจที่ใกล้อิ่มตัวอย่างที่เข้าใจกัน ตรงกันข้ามกลับมีการเติบโตสูงกว่าตลาด และการจ่ายเงินปันผลก็สอดคล้องกับผลประกอบการของบริษัทที่แข็งแกร่ง
ดังนั้นการลงทุนในกองทุนหุ้นปันผลจึงเป็นเรื่องที่ชาญฉลาด เหมาะกับการเป็นหนึ่งในตัวเลือกที่ดีมาก ๆ ในพอร์ตการลงทุนของคุณ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในภาวะปัจจุบันที่อัตราผลตอบแทนจากตราสารหนี้ต่ำ ทำให้หุ้นปันผลสูงกำลังได้รับความสนใจจากนักลงทุนทั่วโลก
ผลการดำเนินงาน ณ 31 สิงหาคม 2555
ผลตอบแทนย้อนหลัง FAM DEF SET High Dividend
30 Index
3เดือน 13.76% 4.76%
6เดือน n/a n/a
1ปี n/a n/a
3ปี n/a n/a
YTD n/a n/a
ตั้งแต่จัดตั้งกองทุน 15.55% -0.97%
เอกสารการวัดผลการดำเนินงานของกองทุนรวมฉบับนี้ทำขึ้นตามมาตรฐานการวัดผลการดำเนินงานของกองทุนรวมของสมาคมบริษัทจัดการลงทุน
การลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลจากหนังสือชี้ชวนก่อนการตัดสินใจลงทุน
ผลการดำเนินงานในอดีตของกองทุนรวมมิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต
*ข้อมูลจาก Bloomberg วันที่ 6 กันยายน 2555