กรุงเทพฯ--25 มี.ค.--ก.ล.ต.
ก.ล.ต. เปิดกว้างให้กองทุนรวม กองทุนส่วนบุคคล และกองทุนสำรองเลี้ยงชีพ ลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนรวมโครงสร้างพื้นฐานได้ เพื่อเพิ่มทางเลือกในการลงทุนและช่วยให้กองทุนสามารถกระจายความเสี่ยงจากการลงทุนได้หลากหลายมากขึ้น
นายวรพล โสคติยานุรักษ์ เลขาธิการ ก.ล.ต. กล่าวว่า “เนื่องจากกองทุนรวมโครงสร้างพื้นฐาน (Infrastructure Fund) มีนโยบายการลงทุนในกิจการโครงสร้างพื้นฐานต่าง ๆ โดยได้รับกระแสรายได้จากการดำเนินงานของกิจการนั้น ๆ Infrastructure Fund จึงมีลักษณะเป็นการลงทุนทางเลือก (alternative investments) ซึ่งจะช่วยให้กองทุนรวม กองทุนส่วนบุคคล และกองทุนสำรองเลี้ยงชีพที่เข้ามาลงทุนสามารถกระจายความเสี่ยงจากการลงทุนในทรัพย์สินที่หลากหลายได้มากขึ้น รวมทั้งผลตอบแทนที่ได้รับจาก Infrastructure Fund ยังสะท้อนอัตราเงินเฟ้อที่เปลี่ยนแปลงไปตามช่วงเวลา ช่วยป้องกันความเสี่ยงจากอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มสูงขึ้นได้ การลงทุนใน Infrastructure Fund จึงเป็นอีกทางเลือกหนึ่งที่สำคัญของกองทุน”
ก.ล.ต. จึงปรับปรุงหลักเกณฑ์ให้กองทุนรวมที่จัดตั้งขึ้นเพื่อผู้ลงทุนทั่วไป กองทุนส่วนบุคคลเพื่อรายย่อยและกองทุนสำรองเลี้ยงชีพลงทุนใน Infrastructure Fund ซึ่งถือเป็นทรัพย์สินทางเลือกประเภทหนึ่งได้โดยกำหนดสัดส่วนการลงทุนในหน่วยลงทุนของ Infrastructure Fund ตามหลักของการกระจายความเสี่ยงเช่นเดียวกับทรัพย์สินอื่น ๆ กล่าวคือ กองทุนสามารถลงทุนใน Infrastructure Fund ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์กองทุนหนึ่งได้ไม่เกินร้อยละ 15 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน (NAV) และไม่เกินร้อยละ 25 ของ NAV ในกรณีของกองทุนรวมที่เสนอขายต่อผู้ลงทุนที่มิใช่รายย่อย หรือกองทุนรวมหรือกองทุนส่วนบุคคลเพื่อรายย่อยที่กระจายการลงทุนน้อยกว่าเกณฑ์มาตรฐาน (specific fund) แต่ในกรณีของ Infrastructure Fundที่ไม่ได้จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ให้สามารถลงทุนได้ไม่เกินร้อยละ 5 ของ NAV ทั้งนี้ สำหรับกองทุนสำรองเลี้ยงชีพจะสามารถลงทุนใน Infrastructure Fund ได้เมื่อนับรวมกับทรัพย์สินทางเลือกอื่น ๆ ที่ลงทุนแล้วต้องไม่เกินร้อยละ 15 ของ NAV
นอกจากนี้ Infrastructure Fund สามารถจัดอยู่ในบางหมวดอุตสาหกรรม (sector) ตามกิจการโครงสร้างที่ Infrastructure Fund นั้นไปลงทุน เช่น ลงทุนในกิจการระบบขนส่ง จัดอยู่ใน sector ขนส่งและโลจิสติกส์ เป็นต้น หรือสามารถจัดประเภทเป็นกองทุนรวมพิเศษที่มีการลงทุนใน Infrastructure Fund จำนวนหลายกองทุน
รวมกันเกินกว่าร้อยละ 80 ของ NAV เฉลี่ยในรอบปีบัญชี โดยชื่อว่า “กองทุนรวมที่ลงทุนในกองทุนรวมโครงสร้างพื้นฐาน” (Fund of Infrastructure Funds) ทั้งนี้ การคำนวณอัตราส่วนการลงทุนใน Infrastructure Fund จะไม่รวมสัดส่วนการลงทุนในตราสารทุนและตราสารหนี้ เนื่องจากลักษณะผลตอบแทนและความเสี่ยงมีความแตกต่างจากตราสารทุนและตราสารหนี้ทั่วไป